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[金工金数] Part III. Fordham MSQF 项目的优势 【Wall Street job hunting 启示】

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将之以勤 发表于 2015-2-28 13:53:31 | 显示全部楼层 |阅读模式

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本帖最后由 victorsterling 于 2015-2-28 18:17 编辑

Part III. Fordham MSQF 项目的优势
【Wall Street job hunting 启示】

(推荐看之前先看总贴 Fordham MSQF 项目感激贴 (汇总同学去Morgan Stanley, Bank of America, Citi, Credit Suiss, CME
http://forum.chasedream.com/thread-908216-1-1.html
,了解Fordham 2012.9 入学的同学找工作情况和Fordham MSQF的课程情况)

目    录

2012.9 入学的MSQF项目就业非常乐观的原因,是基于两大前提的:

在以上两大前提下,Fordham MSQF项目的优势:


1. 相比于其他学校的mfe项目
1.1 编程方面
1.2 课程的安排上
-google 1point3acres

2. 地理位置优势

-google 1point3acres
3. 学校的资源
3.1 Alumni资源

3.2 商学院Career Service
3.3 MSQF资源:


2012.9 入学的MSQF项目就业非常乐观的原因,是基于两大前提的:

1. 美国经济大环境在缓慢复苏,金融行业也在复苏;
2. 美国金融行业监管变得越来越严格,受监管的机构需要越来越频繁地汇报风险测度指标,需要很多人来做Risk;
    危机之后的金融机构的自我风险防范意识也在加强,同样需要不少人来做Risk。这便是大多数同学工作和Risk相关的原因吧。

在以上两大前提下,Fordham MSQF项目的优势:

1. 相比于其他学校的MFE项目,Fordham MSQF 的创立和课程设置是依照金融行业的需求的。

1.1 编程方面,我们2012.9 入学的这一届学习了Excel-VBA,MATLAB,C++,和SAS。

通常的MFE项目恐怕不会去学习Excel-VBA,而金融界通常entry level的工作又需要用到。金融业用到的原因无非是:界面清晰明了,利于组与组之间的信息交流,Excel自带VBA不需要太多公司的额外成本。传统的数学院、统计学院和商学院没有使用VBA的传统习惯,因为简单的表格Excel可以搞定,academic的研究习惯又是Stata, MATLA, R, SAS等。如果学校的MFE课程设置是将与Financial Engineering相关的数院、统院、商院的课程加在一起的话,很难会安排进这样的课程。
而开在商学院下的MFE的项目,通常是很难加入SAS的。原因SAS通常是高年级统计硕士和Finance博士的应用软件,只有在大规模数据的处理时才需要,通常学习计量经济学模型的课程上,非SAS软件就可以轻而易举的处理教学数据,而不必非要用到SAS,而(正版)SAS确又相当的昂贵。

1.2 课程的安排上,Fordham MSQF 的安排比较考虑实际应用性。

如果想阅读该部分,建议先阅读版主的另一篇帖子, 会有更加详细的课程内容介绍和举例。
Fordham MSQF 项目感激贴(汇总同学去Morgan Stanley, Bank of America, Citi, Credit Suiss, CME
http://forum.chasedream.com/thread-908216-1-1.html
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Theoretical Pricing 方面给予恰当的重视。公式推导可以在模型最关键的地方加强自己的理解,用公式来解释“语言上晦涩的概念”,理解抽象语言后面具体的数学逻辑。但是,非常扎实的公式推导对到对于绝大多数工作而言,不是必要的。所以Fordham 在这方面有一个7.5周的必修课(2013年入学的同学,这个课程改为15周),两个7.5周的选修课。其他课程对于公式推导只有非常一般性的要求。如果学校的MFE在数学院的话,可能会非常非常重视这一方面(数学院的传统),这样做确实有好处,因为高水平的工作确实非常重视这一块(model validation 负责 theoretical part 的人,或者是研发模型的高级quant)。可是,如果过多重视这一块,而忽略了金融产品教学的广度,和编程实现的具体化,却又忽略了entry level工作的实际需求。当然,这方面的课程设置自然没有数学院下的MFE项目扎实。
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Financial Derivatives 方面的课程非常多,而且基本上所有实际中中澳的模型都要求用软件(Excel-VBA,MATLAB)来实现计算和分析过程。编程所需要的对于模型的理解能力、细节把握程度是高于口头表述的。自己编程实现过后,会理解深入,记忆深刻,和别人交流的时候不是通过背诵(容易忘记),而是通过实践经验和认知,这样子自己会比较有自信的。相信这方面课程恰恰是商学院项目相对于数学院、统计学院的项目的优势吧。

统计和计量方法方面,2012年入学的有三门课程。下一届已经有四门课程。这方面我们不仅学会了使用statistic package, 而且还实现了自己编写GARCH等模型,也加入了SAS的基本内容。这或许就是Fordham MSQF在这方面的优势吧。不过SAS确实昂贵且专门适用于大规模数据,如果不是职位对于大规模数据分析,确实不需要。目前找到工作的同学中需要常用SAS的不多。当然计量方面的模型,自然是没有部分数学院和统计学院的MFE项目教的多。.1point3acres缃

Risk Management 方面的课程:
Market Risk课程:RiskManagement
Credit Risk课程: Credit RiskManagement
Interest Risk课程:Fixed-IncomeSecurities, Interest Rate Derivatives
Derivative Risk课程:包含在各自的金融产品课程中。
Fordham Risk Management 方面相对是很全的,相信很少有数学院和统计学院开设的米昂木在这方面有这么多的课程和模型介绍吧。
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总结一下-课程方面:(以下纯属个人观点)
以找Entry Level工作为导向的金工Master 项目设计,其实金融产品的编程应该是最重要的。计量模型方面深入的理解排第二,数学公式的熟练推导和应用应该位列第三。由于近年来Job Market在Risk Management方面找人比其他方面多很多,Risk Management的模型和编程应该是短期内最重要的吧。

2. 地理位置优势. From 1point 3acres bbs

这个优势太明显了。为什么呢?这么来讲,Financial Engineering 学术界兴起才二十多年,Master 项目兴起才十几年,该方向没有本科生的培养模式,只有硕士生,博士生进入Financial Engineering 行业的几乎不会和硕士生竞争。目前美国前100学校这类Master 项目有多少个呢?30+左右吧。每年就产生这么点人。纽约周围州的这种项目也就15+左右,纽约市的该项目是个位数。然而,美国的大行绝大多数和Financial Engineering的职位都在纽约!!!只要大环境好,就业率应该不成问题。

其次,就面试而言,Master个人的不可替代性确实有限,entry level 职位对于技术要求会有,但是通常不会高不可攀,那么可以做的人也不是那么少(当然非MFE 专业会感觉比较难)。公司出于节约成本需求,通常不会愿意出差旅费给外地面试者,这就自然造成了地理位置上的优势。

3. 学校的资源

3.1 Alumni资源:
实话讲,Fordham MSQF 能够找到的Alumni资源非常非常有限,除了MSQF 之前的学长们,其他的Fordham Alumni基本上对MSQF没有太多帮助。学校的Alumni资源是学校综合实力的历史沉淀,相比于Columbia,NYU,和其他牛校,Fordham的Alumni资源确实非常非常有限,并没有因为地处纽约有很好的改善。. from: 1point3acres.com/bbs

3.2 商学院Career Service:
对于Fordham MSQF项目帮助极其有限,而且院方将Carrer Service资源倾向 MBA。我所了解2011和2012年入学的MSQF,唯一受惠于商学院Career Service的就是Deloitte。2011级去Deloitte有两个学长,因为做的非常棒,所以Deloitte继续从我们专业招人。

3.3 MSQF资源:
暑期的project和实习:咱们项目老师去拉关系啊,哎,真是辛苦了,会有一些成果,毕竟在牛的地方实习了(或者远程参与他们的project),简历也是非常漂亮的呀,对于进一步找实习找工作还是非常有帮助的。

Industry Teacher:老师们找的industry 的人来上课,请过来的人还真的都比较牛啊,贴上来:
鏉ユ簮涓浜.涓夊垎鍦拌鍧.        Louis Scott, Managing Director Co-Head, Quantitative analytics, UBS
      Georgiy Zhikharev, Managing Director, JP Morgan.
.1point3acres缃
学长实习和工作推荐:这方面在找实习方面有用,在找工作方面会有些更快速的内部消息,他们的公司非常认可他们后,会非常愿意来我们项目找人。成功的案例有:Deloitte,Royal Bank of Canada, Moore Capital Management.



特此说明:.鐣欏璁哄潧-涓浜-涓夊垎鍦
为了避免有夸大在纽约找金融行业工作的嫌疑,说一下艰辛的部分。


据我不完全了解,大家都平均下来,应该都是投了500封以上简历,面试了十家公司以上,历时半年以上,不断复习,不断巩固,慢慢积累经验,才有最终的好结果的。好些同学都是在过渡期在做非全职实习,甚至有先后到三家公司实习的,才慢慢慢慢有结果的,绝对不是学完就立即有好工作等你的。
等待结果,总是漫长而痛苦的。而且整个过程,坚持是最重要的。据我不完全了解,每年公司在年报出来之后,才会有大规模的招人计划获批,这个时间段在于每个公历年份的3月以后;2012届入学的同学都是等到那个时候才陆续有结果的。之外,进入岗位之后,还有很多新的东西需要学习。绝不是立即可以安享幸福生活的!!!

再借用一句话,天下没有免费的午餐。要进这些公司,你必须有相当的积累,和不断学习的状态。

最后,祝愿所有为梦想拼搏的坛友,都能实现自己最初的愿望!

KimJongIl 发表于 2015-2-28 13:59:52 | 显示全部楼层
为了看隐藏内容也要顶
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hhy0212 发表于 2015-2-28 14:38:46 | 显示全部楼层
我要回复一下看看隐藏内容。。
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bubble_sz 发表于 2015-2-28 16:27:19 | 显示全部楼层
马上要面试了 谢谢楼主~
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backstar 发表于 2015-2-28 16:36:06 | 显示全部楼层
谢楼主~ 很有用的信息~
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FCGDPX 发表于 2015-2-28 18:12:44 | 显示全部楼层
我要回复一下看看隐藏内容。。
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li1992721 发表于 2015-2-28 19:31:47 | 显示全部楼层
隐藏内容是什么鬼!!!
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