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[金工金数] Part V. 来 Fordham MSQF 之前必须清楚的“挑战” 【MFE项目通用】

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将之以勤 发表于 2015-2-28 13:57:35 | 显示全部楼层 |阅读模式

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本帖最后由 victorsterling 于 2015-2-28 18:21 编辑 . 鐣欏鐢宠璁哄潧-涓浜╀笁鍒嗗湴
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Part V. 来 Fordham MSQF 之前必须清楚的“挑战”
mfe项目通用】


(推荐看之前先看总贴 Fordham MSQF 项目感激贴(汇总同学去Morgan Stanley, Bank of America, Citi, Credit Suiss, CME.1point3acres缃
http://forum.chasedream.com/thread-908216-1-1.html,了解Fordham 2012.9 入学的同学找工作情况和Fordham MSQF的课程情况)。
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          目  录

1. 编程,编程,编程!!!. 涓浜-涓夊垎-鍦帮紝鐙鍙戝竷
2. 快速的学习节奏
3. 统计和计量方法
4. Theoretical Pricing
5. 万一来了不适应怎么办?
6. 心态方面

7. 坚持的一些技巧
8. 学完之后的收获


***************************************以下内容回复可见****************************************
1. 编程,编程,编程!!!

如果你没有学过编程,或者本科编程跟本是水果的(如楼主),那么你来这前一定一定一定要好好学习编程。Fordham C++ Intro才是正儿八经的编程课程,但是这都是第二个学期了,作业最多的一门课程吧(但是楼主非常感激,这门课程上楼主才建立起对编程的信心)。之前的课程假设你会编程,作业直接让你编写了,基本不教授基础语法、语句嵌套、结构安排方面的技巧。而且作业之间的没有很好考率编程方面的梯度设置,更多只着眼于知识方面的梯度设置。所以一定一定在来之前好好学学练练编程,否则会非常非常受折磨的,这个过程很容易对自己放低要求然后就越来越不靠谱了......

个人感觉程序语言如C++、VBA、MATLAB在逻辑结构和语法方面极其类似,仅仅是VBA、MATLAB有着更多的已经编好的函数可以直接调用,有着更好的用户界面。所以最开始学习的编程语言越基础越好,楼主建议学习C++,这样子大多数其他的语言都是披着不同的外衣(扩展功能和语法习惯)的C++(逻辑结构真心一样)。就连独树一帜的SAS底层也是C++。学习C++入门的书有很多,国内写的最适合初学者的应该是《C++程序设计》谭浩强,清华大学出版社。


2. 快速的学习节奏!!!!!!

Fordham MSQF 的课程节奏非常快,第一个秋季学期(9月-12月中旬)和第一个春季学期(1月初-4月末)是上课最密集的两个学期。而每个学期仅仅15周,短于国内的18周设置。每个15周又被分为两个7.5周。绝大多数课程都是7.5周的2学分课程,只有部分特别长的15周课程,所以第一个秋季学期基本上是7.5周三门课+7.5周三/四门课+15周一/二门课=八/九门课一学期。对于7.5周的小学期,有些课程是三周半或者四周期中考试,7.5周期末考试。作业节奏也非常紧张,每门课每周都会有作业。

第一学期基本上没有周末,编程语言有VBA、MATLAB, 可能还会有Stata, SQL。楼主的第一个学期只学了VBA和MATLAB、C++(水果),就差点跪了,万一来之前没有一点儿编程基础,真心就难办了。所以一定一定来这前要打好编程基础!!!

就知识而言,第一学期就会接触到金融产品、编程、Stochastic Calculus和计量经济学。转专业的同学千万得准备好!!!没有接触过编程、Stochastic Calculus和计量的同学一定要熟悉各方面的基础,否则这边学习真心是挣扎啊!!!


3. 统计和计量方法

这部分的基础在于几个重要的分布(normal, T, F), 参数估计,假设检验,线性回归的模型的评判,残差的问题(异方差、序列相关)和变量之间的多重共线性。如果没有接触过这类概念的话,短时间内理解、掌握、同时又要熟悉实际的案例,运用软件实现并分析结果是相当难做到的。

如果还没有这方面的基础,暑假建议要寻找好的方式学习,人大经济论坛的课程是非常好的入门材料。淘宝有盗版,非常便宜。在Ordinary Least Square 方面讲解的非常非常详细的书是:Basics of econometrics, Gujarati. 楼主目前还没有见到过比这本书写的更加详细的初级教材。人大经济论坛有下载。
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. 1point3acres.com/bbs
4. Theoretical Pricing
. 1point3acres.com/bbs
这部分的学习状态非常相似于数学院的教学,凡是过程,先来定义,然后依据定义一**给你推导性质;然后依据性质,加上进一步假设,给你展示模型的数学推导过程。考试考性质的推导证明,也考计算应用。

对于这一部分学习,首先要有心理准备;其次就是来这之前建议了解Brownian Motion, Black-Scholes option Model。楼主来Fordham之前虽然上过数学院的课程(数学分析),但是没有学Stochastic Calculus,这个过程的感觉还是比较痛苦的。推荐用书是Stochastic Calculus for Finance II: Continuous-Time Finance, Steven Shreve.


5. 万一来了不适应怎么办?. Waral 鍗氬鏈夋洿澶氭枃绔,

5.1 和同学组成学习小组,对于问题相互请教、相互讨论,反复看书练习,不适应是常态,慢慢就会适应。

5.2 养成整理资料、复习的习惯。很多知识学完了,再复习,才能明白的更多一些。楼主第一年主体课程结束后,还是有不少没有弄明白的地方,直到后来被迫去复习以前的知识的时候,才明白了好多之前疑惑的地方。

5.3 在之后考FRM,或者CFA,或者准备面试的时候,还会有机会对之前的内容有较为系统的复习,那时候之前的资料就会显得非常有用,而且那时候自学能力会感到有异常巨大的进步。相信这是Fordham MSQF给好多人留下的宝贵财富,快速的课程学习逼迫我们养成相应的快节奏学习模式。这时候的复习一定会比之前轻松好多,而且更有效率,进而会非常感激Fordham MSQF对于自己的压迫


6. 心态方面

6.1  首先树立预期:好好学习,就能找到好的工作。


面对困难:很多东西一两遍是学不会的,反复反复再反复。楼主还记得关于Implied Volatility,看书看了五六遍,Advanced Financial Modeling,Equity-Style Derivative, Financial Theory II都学过才真正弄明白是怎么回事的。.鐣欏璁哄潧-涓浜-涓夊垎鍦
面对逆境:就像这前学长说的,Fordham MSQF很tough,因为有一位老师说过,We push you hard because Wall Street will push you harder in the future. 既然选择了Financial Engineering, 就好好努力吧,逆境是常态,习惯了就好,没啥。

6.2  面对不利的情况,少一些抱怨,多一些互相帮助,多一些咬咬牙的坚持


来的同学背景多种多样,有金融经济类的、理科类的(数学统计)、工科类的(计算机工程),有些同学数学好,有些同学统计好,有些同学编程好,其实大家是一个相当互补的团体。一定要互相帮助。在纯粹的编程方面(程序语言和规范),我们program VBA会有四五节课,MATLAB可能只有两三节课,SAS也就只有两三节课,只有C++有专门的两节课。但是C++在第二三学期,而前面的VBA、MATLAB、SAS就要直接用了。楼主的记忆中编程方面struggle最多,其次是stochastic calculus。其实楼主也是一个常抱怨的人,在VBA上恶心到不行,差点有些放弃治疗了。或许不少同学也会在数学、统计方面遇到很大的困难,毕竟学过的内容不一样。
. 1point3acres.com/bbs

可是抱怨有用吗?如果学习Financial Engineering是自己的选择,难道要放弃吗?就像我们一个老师说的(流传的)We will push you hard because Wall Street will push you harder! 我们现在不面对这样的困难,总有一天我们还会碰到。从工作的同学反映来看,工作中很多新的东西都需要自学的,公司也不会有特别系统的培训,而他们恰恰需要的就是快速适应环境和产生作用的员工。我非常非常非常感谢我在Fordham遇到的好多好多好热心好可爱的同学,他们的精神和无私的相助帮助我成长了很多很多。如果你真的熬过了MSQF的学习过程,并且顺利、健康而且自信的存活下来,相信你终将会成为另一个帖子中工作校友的一员。

鏉ユ簮涓浜.涓夊垎鍦拌鍧.
7. 坚持的一些技巧


这里仅仅根据自己的经验,分享几点需要经常提醒自己的方面:
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(1)同学之间的距离是不可比的。同学背景不一样,金融经济的同学怎么可能和计算机的同学在编程方面短时间内差不多。人家半小时搞定的事情你可能需要五个小时呢!
. from: 1point3acres.com/bbs
(2)学习注定是一个过程,不要在过程中对于结果有消极的期待。比如编程,本来水平就是需要一次次反复反复的过程中积累和提高的,过程有点慢,需要耐心。三十行的程序完全学明白可能需要一天,可是第二天复习的时候可能就只要一小时,一周之后再来看,二十分钟可能就能搞定。大家都是杀过G的人,自然明白背单词水滴石穿的故事,因为它就发生在我们身上。. From 1point 3acres bbs

(3)多向同学请教;三人行,必有我师;每个人都有长处。学习更多的内容在于思考方法和思维方式,不仅仅只是知识的内容而已;

(4)用最耐心的方式、最笨的方式来学习最薄弱的方面
        比如编程,先打印出来,一句句读,做标记,先读明白;(标记的作用是强调和复习)

        然后手抄(这个貌似很傻吧?),手抄的时候就是在重复记忆和理解的过程。我们学习汉语(本身也是一门语言呐!)的时候每个字都抄过不下一百遍的(小学啊),才会慢慢记住,我们现在学习新的东西,干嘛一定要有那么高的学习预期呢?过高的学习预期反倒会带来失望和烦躁。慢慢来就好,能写一句会一句,绝少有人是天才。编程快的人是因为每一句他们多演练过多编,我们慢慢积累达到遍数就好。为什么要手抄?因为手抄的时候你对于([{,;...等细节符号的敏感度是最强烈的,这种方法记忆会比用键盘抄在屏幕上好,这或许是我们的书写习惯强于我们敲键盘的习惯(至少我只这样的);

        手抄到感到基本理解了,可以抛开同学的sample,自己拿张白纸来构建框架(逻辑),然后敲在电脑里面(翻译)。为什么还需要白纸?这是因为初学者很难同时进行逻辑和翻译的工作,就像英语初学者通常要先写出中文(逻辑),再对照着逐一转换成英文(翻译)。当然,如果可以同时做好,说明进步很快啊!反正我是这个阶段感觉进步最快也印象最深刻;

       运行自己的程序,debug,有不会的地方再来看同学的sample,这时候你会发现自己的漏洞。这才是你不明白的关键啊,也就是需要标记和复习的地方。直到完全吧程序运行通畅得到正确的结果;

       注意,还没有完呐!因为之前你是在sample辅助下完成的,现在还要自我完成一遍呐!
. more info on 1point3acres.com
       注意,还没有完呐!!!自己完成的过程中出现过的漏洞,是你学习的第二遍出现的错误!!!什么意思,第一遍出现的错误,是未知,是需要学习的。第二遍出现的错误是思维忙点,就是你学过还会犯错的地方啊,要重点标记和复习。注意,复习之后你可能还户犯错哦!打个比方,第一遍是没见过猪跑,所以你不知道它会往哪个方向跑,你抓不住他。第二遍是见过猪跑,但是它如果跑向特定的方面,你即便能预期也很难抓住它。

       注意,还没有完呐!!!!!!自己写个程序note,把最常用的方法和例子记录下来(专门指你不熟悉的)。当然现在google这么强大,似乎不需要,但是有的话,你复习会非常非常非常有效率。而且,不是所有program都可以轻易google到结果的,比如SAS,这种第三方论坛还没有完善的发展起来的软件。


8. 学完之后的收获


(1). 在编程方面不再那么恐惧,终于看清了各个语言软件的本质:TMD就一个逻辑框架,只是语法的表现形式不一样而已,多一些已经编好的函数,多一些交互界面(Excel Spreadsheet,workspace,historical commands, file)。万一上班需要学习心得语言,也不再那么畏惧了。


(2). 在自学方面,比较有信心。因为大多数的知识,中级水平的我们都学过了,往后学习我们会有一个感觉,常常会见到旧有知识的修正改进,不同方面的应用,这些学起来就没有那么难了。


(3). 遇到困难没有那么不知所措了,大概会有思路怎么做好,一**来,一边学习一边进步,遇到新的问题学习新的解决方案,好多时候就如同debug一样。


特此说明:
为了避免有夸大在纽约找金融行业工作的嫌疑,说一下艰辛的部分。. 鍥磋鎴戜滑@1point 3 acres

据我不完全了解,大家都平均下来,应该都是投了500封以上简历,面试了十家公司以上,历时半年以上,不断复习,不断巩固,慢慢积累经验,才有最终的好结果的。好些同学都是在过渡期在做非全职实习,甚至有先后到三家公司实习的,才慢慢慢慢有结果的,绝对不是学完就立即有好工作等你的。
等待结果,总是漫长而痛苦的。而且整个过程,坚持是最重要的。据我不完全了解,每年公司在年报出来之后,才会有大规模的招人计划获批,这个时间段在于每个公历年份的3月以后;2012届入学的同学都是等到那个时候才陆续有结果的。之外,进入岗位之后,还有很多新的东西需要学习。绝不是立即可以安享幸福生活的!!!
. 1point3acres.com/bbs
再借用一句话,天下没有免费的午餐。要进这些公司,你必须有相当的积累,和不断学习的状态。

最后,祝愿所有为梦想拼搏的坛友,都能实现自己最初的愿望!
.鏈枃鍘熷垱鑷1point3acres璁哄潧

评分

2

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TT40K 发表于 2016-4-12 16:34:53 | 显示全部楼层
不好意思 本人金融小白 从计算机转fe的 有什么好的金融入门书籍推荐么?
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paul333 发表于 2016-6-25 21:23:22 | 显示全部楼层
TT40K 发表于 2016-4-12 16:34
不好意思 本人金融小白 从计算机转fe的 有什么好的金融入门书籍推荐么?

本人计算机小白 从金融转金融工程 求交流一下
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sargrass 发表于 2016-7-14 10:13:52 | 显示全部楼层
很想问下楼主,MFE出来找工作的话忙不忙啊。。。
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天婧杀 发表于 2016-11-15 20:12:39 | 显示全部楼层
楼主说的对我非常有启发~不管是数学还是编程都要这样踏踏实实学下来
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