为了求米，分享一下技术流股市交易心得体会

自从接触美股也有好几年了，不敢说很熟练但是也有了一点点心得，写下来和大家分享探讨，另外求米。。
另外给自己的另一个征友帖打个广告：https://www.1point3acres.com/bbs/thread-566578-1-1.html


我先列出3个关键词：基本面分析，技术面分析。

1. 基本面分析：基本面分析一定程度决定了成功率，也就是你每笔交易赚钱的概率，其实影响成功率因素很多，比如后两个关键词趋势和持股时间就很重要，这个都属于技术分析。如果从大方面讲，提高成功率有两个大方面就是技术分析和基本面分析(techinical analysis & fundamental analysis) 。
基本面分析就是研究行业，个股，rev, eps, margin, net margin, PE, PB, forward PE, mkt cap 等等数据。我曾经在这上面花过一些时间但是发现研究得不透彻，对比网上一搜一大把的文章，感觉自己的分析简直拿不出手，然而那些分析师也未必可以赚钱盈利。因为基本面分析不会将50-50的问题提高100-0 但是确实会给技术分析提供指导意义，比如在技术面选择方向的时候，基本面分析的结果会提供方向依据。所以在基本面方向，我更多的是享受现成的结果，看网上行业分析，这里推荐zacks，motley fool。seeking alpha有人说不错，但是我没用过。这些文章会从行业公司及其业务和竞争对手方面进行逐一分析，并列出pros/cons。我会根据推荐选择自己的股票，放弃了自己做市场研究的时间精力，把时间更多花在技术分析。

2. 技术面分析：趋势和持股时间：
趋势实在太重要太重要，抛开股市不谈，我们之所以能在美国求学工作，是因为改革开放的成果让一部分富了起来，在中国～10%的gdp增长趋势中，我们有了来美国学习的学费，去消费各种产品的资本。同样的我们生活在第三世界，绝对不可能有现在同等的条件的。这就是中国发展的大趋势带给我们的利益。同样，在股市中，我们也要分辨趋势，现在是涨是跌是盘整。比如08-09就是下跌的趋势，但是如果把time-span放大到美股长牛中，只是一个下跌回调。如果持股时间为几个月但是选择了在下跌趋势中做多，最后肯定赔的很惨，同理，在美股长牛中即使在同样的时间选择做多，但是一直持有到现在，结果就是狠赚一笔。这个就是趋势和持股时间的结合。

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已经夜里12:30了，有些困了。。我觉得还有好多可以写的，先看看大家的反馈吧，欢迎拍砖，欢迎探讨，如果觉得还可以我改日继续写一些。

谢谢🙏

楼主你好，你说的挺有道理的。但是我想来谈谈为什么技术分析和基本面分析(techinical analysis & fundamental analysis) 都是扯淡，我的两毛钱。

fundamental analysis：
美股和EM的stock很不一样，EM市场信息不一定非常对称，法律没有非常完善。这就导致套利机会多。美股不存在这样的机会，S&P 500那些公司的财报多多少少analyst，PM天天盯着。作为业余散户我们是不可能和那些人比。你提到的rev, eps, margin, net margin, PE, PB, forward PE, mkt cap，这些要么是过去的数据，要么就是计算过程中存在assumption，什么未来的cash flow啊，未来的利率啊，算式的分子分母都是猜出来的，这也就是为什么analyst report经常被打脸的原因。还有股票赌的是未来，你提到的rev, PE... 这些早就被priced in了, 看不看没什么意义。

techinical analysis：
这个就更不靠谱了，这种看图说话，看数据总结的东西，凡事有规律可循的早就被hedge fund变成算法拿大功率的计算机日日夜夜的在跑。套利是根本不可能的。机构可以走量，比如每天交易几个亿赚个几百块，这种交易策略对我们普通人也是没有意义的。

华尔街是个有趣的地方，牛人太多水太深，而且什么都可以拿来赌，比如佛罗里达的天气也可以赌（通过赌橙汁的期货），作为散户希望通过搞技术分析和基本面分析想赚钱是不可能的。分析了半天劳神费力结果搞不好还不如乱买来的钱多。。。

yiqingzhao 发表于 2019-11-13 16:41
楼主你好，你说的挺有道理的。但是我想来谈谈为什么技术分析和基本面分析(techinical analysis & fundament ...

感谢回复

看了你对fa和ta的看法，我感觉你其实内心里觉得这个是有用的，只是觉得这些东西自己分析前别人已经分析并行动过了。这个看法我是同意的，但是并不代表做fa和ta没有意义。

fa可能被各种events和大盘/龙头股/政策等等因素影响，analyst report被打脸不假，但是说analyst report的fa无用，我不是很赞同。这个report是根据当时的情况来看的，analyst也会根据情况adjust，我对fa的看法就是要搞清楚这个股票为什么好或不好，因为什么，我可以拿多长时间，自己再subscribe news去跟踪。并不是所一棒子打死，认为好就一定好，一直好，也会根据实际情况来变的。

关于ta，确实是很多机器操作，但并不代表人不能盈利，作为散户目标是盈利，不是战胜机器。众所周知，战胜大盘就是好的return，机器也未必战胜大盘。机器有机器的model，散户有散户的model，确实几个亿赚个几百块对个体没啥意义（这个例子感觉有些夸张，因为会影响价格，但是我get到你的点了），但是作为散户我们不用去选机器的model。机器赚机器的钱，我们赚我们的钱。不代表机器赚钱了，散户就无法赚钱了。赚钱的本质不是因为机器能不能赚钱，而本质是波动，有波动才能赚钱。所以我介绍的ta是根据价格的波动来盈利的，跟机器没有什么关系。

稳啊 “我先列出3个关键词：基本面分析，技术面分析。”

谢谢分享

前段时间225买的50股tsla，250的时候卖了。现在看看股价.....后来总结出来对付这种earning reports次次疯狂打脸analyst的estimates要买put来hedge。虽然已经落袋为安了，但还是耿耿于怀

LALA3513 发表于 2019-11-13 20:28
前段时间225买的50股tsla，250的时候卖了。现在看看股价.....后来总结出来对付这种earning reports次次疯狂 ...

赚了就好。其实好多情况都是赚了又吐还回去了，执行不好。我也犯过错误sq100刀没卖现在60大半年了

dayfine 发表于 2019-11-13 20:33
稳啊 “我先列出3个关键词：基本面分析，技术面分析。”

嗯本来我把ta分了3份，后来改了但是前面数字没改，后来发现也没法改了