上海UBS model validation

1. UBS model validation team  笔试题目

电话面试一共四轮，在最后一轮挂了。 为地里贡献几个笔试题。

1. 解stochastic differential equation：
ds = H dt + sigma * s * dW

解题思路：

2. 如何生成正态分布的随机数

UBS 的小姐姐和我说找出正态分布的pdf，再用pdf反函数 来生成随机数。后来发现正态分布的pdf的反函数求不出来。。。

3. C++： 基础概念： static 的用法，什么是overloading.

4.  如何不用black scholes 来price Asian option

我说asian option 本来就不能用BS来price 吧。。 我问是不是不用simulation 的方法？ 她说是怎么不用black scholes。。。

楼主面试什么职位啊

她的意思是不是不直接用black Scholes formula？ 就是payoff 还是guassian distribution，因为是gaussian process 的average。 应该还是默认BS setting吧。

补充内容 (2020-1-6 16:49):
payoff是gaussian distribution相关……

嗯嗯，有可能吧。 的确 geometric Brownian motion 的 geometric average还是geometric Brownian， 但是一般asian option 都是arithmetic average， 所以应该还是只能simulation 吧。