期权投机先从卖期权开始

唉。
银行专业级别的，比如BARCLAYS一个DESK， 18台计算机组成一个GRID，专门算delta, gamma, vega, theta, rio, skew。每个小时都会对DESK各策略进行风险计算，AGGREGATION, 然后进行风险对冲。
这还不是TOP的投行。 TOP的计算能力更强。

做为散户，IMPLIED VOLATILITY用什么模型， VOL SURFACE基本上就会把你弄晕。你做为散户所损失的，正是这些大行的交易员的奖金。

建议你早日金盆洗手。

你好请问covered call 到期以后，underlying 小于strike,期权清零，这一步时候系统自动操作对吗?自己不需要sell to close。

另外，如果收盘价格在130.05，这个算高于行权价码？
还有就是到期日 last price 0.01  是不是就相当于清零，还是说我需要手动操作sell to close?

”Covered call: 我现在有100份苹果股票，今天报价115，我成本105，目标止盈价是130. 看了一眼期权链，决定卖出一份 Jan 15, 2021 call，行权价130，入账$5.05 * 100
若苹果不涨不跌，卖出的call则清零，此时再按市场价115卖出苹果，实际是以$120.05卖出的，比直接按市场价卖出划算。或者不卖股票，继续卖出更远期的call
若苹果涨到130甚至140, 150, 卖出的call被执行，以130价格卖出，加上premium实际上是以135.05卖出的，比直接按止盈价130卖出要划算。
如果苹果跌了，卖出的call则清零，正股的损失是裸持股票本来就要承担的，白捡了$5.05 * 100倒是降低了损失“

cherry121 发表于 2020-10-24 12:29
另外，如果收盘价格在130.05，这个算高于行权价码？
还有就是到期日 last price 0.01  是不是就相当于清零 ...

第一个算高于，
如果到不了130，不用操作，直接等期权过期即可

lz很好的分享～ 看到lz的开仓时间应该是3月中旬左右，从那会最低点开始，纳指其实也有5、60%的涨幅，如果是其它一些更火爆的基金比如ARK这种更是涨了一倍还多。而且购买常规指数比如QQQ是可以利用融资杠杆进一步放大收益的，但期权就没有融资一说了。个人认为，与其单看收益率，更要与同期指数对比来衡量自己的机会成本。
还是很佩服lz能够有自己的思考，探索属于自己的交易策略很重要

楼主说的就是我现在的策略，不过我玩的是Nio

楼主是金融专业的吗？

nstbrd 发表于 2020-10-9 00:20
长文没看完，但是大概扫了一眼，LZ和我的策略很像。我也是2018年后半年开始玩，收益达到200%+。
先说我的 ...

好奇这种策略年收益率有多少

bupt0001 发表于 2020-11-6 11:18
好奇这种策略年收益率有多少

我比较激进，投资的时间也不长，但是年化收益能达到200%左右，是属于绝对的投机了。好处是按照纪律操作，收益曲线很稳定，波动不大，也是因为赶上2019-2020股市比较牛，再加上选到了比较好的标的，所以赚的比较多。图里是8月末时候的年化收益，9月换了券商所以没有统计新的收益率了。我2020年初的资金在60K左右，每个月固定增加本金￥500，截止回帖时间该账户资产大概有149K。今年盈利最少是4月，不敢冒险，收入现金流1.3K左右；最高是7月，盈利13K，之后因为资金逐渐增加，每个月增值都在10K以上。这就是我的策略，有风险，但是这个回报我觉得香。

imawesome2020 发表于 2020-10-27 15:06
楼主说的就是我现在的策略，不过我玩的是Nio

楼主是金融专业的吗？

同是NIO，虽然也羡慕买正股一路飙上来的，但是我一直坚守纪律操作卖期权，从NIO股价￥2以下时就开始了，250%+的年化全归功于NIO，但还是比不了正股直接翻20倍

nstbrd 发表于 2020-11-7 03:35
我比较激进，投资的时间也不长，但是年化收益能达到200%左右，是属于绝对的投机了。好处是按照纪律操作， ...

这个收益率感觉风险不小， 基本上卖的都是ATM的options？