Citadel GFI vs 国内TOP量化 求大佬选offer建议

大家好 感谢大家看帖！ 想向大家咨询一下手上的几个量化研究员QR的offer 感觉选择任何一个都会走上蛮不同的人生轨迹 所以想多听听不同的意见 弥补可能存在的信息差 匿名一下怕被认出来 之后决定去向了可以详细写点面经 提前感谢！
先简单介绍一下lz背景（要是认出我的马甲请不要拆穿lol）
目前在NY某大型platform之一 (P72/MLP/Baly)某pod做QR 接近5yoe 主要负责期货，外汇和利率产品中频交易（小时～天）非latency critical 有alpha但无独立risk 属于还是跟着PM看天吃饭 组里结构非常Silo 大家各干各的事情 exposure一般
lz出于个人原因还是很想回国 没有太多思想zz上的诉求

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目前有三个offer：


1）Citadel Fixed Income and Macro
是在hedge fund下面一个新的量化pm组 交易的产品和风格跟我目前的类似 role定位是作为one of founding members 首先辅佐新PM上马 估计alpha和dev都要做 之后团队步入正轨了可以有自己的risk 理想状态下step up做sub PM 个人觉得PM能力还算靠谱
工作地点在海外（NY/Miami/London之一）
Comp目前未知 还在offer review 回头再补充 个人估计应该在$500K~$700k之间（第一年guarantee total）


2） 3）两家国内某500亿私募（一共好像就四家lol就不讲太具体了 如果大家看出了是哪家我们确认下眼神就好 怕被HR开盒）
两家的role定位相当不同 简单来说 一家是去直接做小PM 有独立risk和pnl cut 自由度很高
另一家是去一个非常成熟的大组 先从研究员开始做 估计需要先做出一些alpha才能step up到管risk
两家的Comp大概接近 都在$250K~$400k之间（第一年guarantee total）
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整理一下lz目前的想法 关于这三家的pros&cons
A. Citadel
pros:
1. 个人觉得 灵活性 是最大的优势 首先某种程度上 如果加入citadel做几年再想去国内私募 比如这次拿到offer的另外两家 应该难度不会比这次更高 （除非是做大PM）而反过来如果想从国内跳citadel应该非常困难了 除非是HK citadel securities做高频相关（如果不是这样的话希望大佬指正）
另一方面未来几年国际局势不知道是哪个X升Y降的剧本 留在海外加入citadel似乎是个downside比较小的选择
2. 另一方面lz觉得这个组作为founding member的upside也很不错 可以有直接PnL贡献 当然if things worked out
3. 工作内容比较熟悉 并且头上有个见多识广的PM pnl压力应该还好 i.e. 要是PM被开了我可能还能内部去citadel别的组（请大佬指正）
cons：
其实主要是关于Citadel Fixed Income and Macro（aka GFI）这个部门 首先reputation相对CitSec/GQS一般 （如果是CitSec我觉得应该就不用犹豫了）
整个business还是以主观/半自动交易为主 个人猜测infra一般 整个business unit交易还是以中低频为主 fully systematic策略属于新尝试 存在一些翻车风险 而且道听途说这个部门politics较多 希望有熟悉的小伙伴分享一点DP
其次这个团队应该不太用ML方法 还是以传统的手动构造alpha为主


不过一些citadel别的缺点lz其实反而不太在意 比如wlb或者高turnover rate 反正现在的工作也差不多XD lz个人觉得公司文化上其实是能适应的


B. 国内某500亿（可做小PM那家）
pros
1. 钱多（至少first year）+ 离家近（这个值$100k吧至少）按照知乎算法 国内假如$300k的包购买力其实等价于海外$800k~$1m 即使相对于Citadel在税后都是一个蛮大的premium
2. 较大的自由度和upside 这家对lz的期望类似于开拓海外市场的策略线和团队build out 所以除了pnl ownership外应该还能有比较多end to end的visibility 甚至学到一些团队管理上的东西 （感觉在国内混这一点其实蛮重要的 again希望大佬指正）
cons
1. lz做的东西的这部分团队处在一个相对早期的阶段 研究框架和infra方面在我听起来也不太成熟 让lz其实有一些担心公司对我期待值过高了 -- 虽然并不想当混子 但也没十足把握能当好这个大哥
2. 承接上一点 if things go south 应该基本要面对的后果是 被开+没有足够的track record找到更好的下家 大概率只能去非头部私募或者是靠lz目前的工作经历重新归海
3. if things worked out 国内的pay 尤其是Pnl cut这一点不知是否会有画饼/水分 虽然会写在合同里应该 不过还是想向大家求证


C. 国内另一500亿（加入大team那家）


pros
1. 钱多（至少first year）+ 离家近
2. 团队比较collaborative 工作内容对于lz来说有更多新的东西 感觉能学到更多不同的方法论（而不是像B选项希望lz day one就直接产生贡献）比如国内期货高频做法 ML/DL暴力挖因子 高频数据处理 等等 公司在这些方面技术积累深厚
cons
1. Upside可能是三个选择里最有限的 even if things worked out 估计三年内能预期的career progression就是成为这个大组内的小leader 在一个几十个人的大团队里带几个人
2. 感觉团队对lz目前在海外市场的经验的兴趣程度不如B选项 感觉更多是“你先试试 不行再说”的态度 可能团队能给到的资源相对有限

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写到这里lz自己都感觉到“既要又要” 但正因如此才希望能比较详细的把自己的想法都讲出来 从大家的input里查漏补缺 希望熟悉citadel或者是国内私募的大佬能给一些小建议 提前感谢！

投Citadel一票。就像楼主说的，国内什么时候都可以回，但回去了再要回Citadel难度大很多。
请问一下楼主，对于pod里做QR，8-10 YOE的total comp的范围大概是多少？

Gavin99 发表于 2025-03-25 14:26:01
现在的还过得去

可能都不如呆着 城堡可以先排除去年 ficc表现垫底 而且今年一上来一个大down 对新的pm容错空间很小 芬哥已经在看名单了 国内的firm 这几年做海外市场都在试水还没有成功的先例 你还是sharpe比较低的macro 基本就是招你进去silo 搭平台 估计都没指望你能成功

swordmans 发表于 2025-3-25 15:13
meta 大包survive 难度也很高吧

citadel 不应该这么低， 已经5年经验， 现在ng 也60万左右了吧

citadel qr 5yoe 也就和meta e4/5赚的差不多？

但是入行难度，survive难度大多了啊

不知道楼主有没有问下citadel那个pm有多大的book size/pnl cut/drawdown limit

现在的组不行？

swordmans 发表于 2025-03-25 14:21:25
现在的组不行？

现在的还过得去

帮顶  感觉要先选继续在这儿还是回国 然后再选offer.

如果想回国的话 是不是去香港的组更好，这样有后路回美更容易 ? 国内那两家也有office在HK吧

regan2018nyc 发表于 2025-03-25 13:44:22
citadel qr 5yoe 也就和meta e4/5赚的差不多？

但是入行难度，survive难度大多了啊

meta 大包survive 难度也很高吧

swordmans 发表于 2025-3-25 18:12
可能都不如呆着 城堡可以先排除去年 ficc表现垫底 而且今年一上来一个大down 对新的pm容错空间很小 芬哥已 ...

感谢回复！那请问如果是C）选项这种国内比较centralized的组呢？

Gavin99 发表于 2025-03-25 15:18:04
感谢回复！那请问如果是C）选项这种国内比较centralized的组呢？

有家4大去年大部分人没有bonus 我们招聘了几位也算开眼界了 说明年再发 就算写好的也没发…. 看着市场看政策….