分享Robinhood 买 option的惨痛教训

option一度让我上瘾，如同百家乐，新手看到巨大的回报，然后膨胀迷失，然后加大码，然后赔掉底裤，然后想投机捞本，然后再……
   由于sell option会有无限风险，自己又是个保守的人，所以只考虑可控的风险，只操作buy option,尝试买的第一个是FB，完全是凭感觉买的，结果买完第二天消息面一个技术高管离职，导致股价大跌，敝人凭感觉买的put数字直飙，狗屎运降临，不到100买的3个share，让我净赚1500。我开始走上迷失之路，以为自己的头脑可以成为个投机大师。
   由于本金小，只买股价约100-200之间的股票期权，压力会小点，又陆续从Visa等用小额资金净赚了丰厚利润，亏的很少，我的策略就是看到苗头不对，就赶快清仓，小亏大赚，以为可以无往而不利。
   接着我又糊里糊涂的买了苹果的看涨期权，结果赶上和高通关系改善，股价大涨，又捞了不少的回报。我总结几次大赚都是和消息面关联大，所以密切追踪川总推特，美联储信息，在一次美联储发出利好后挑一支自己负担得起的潜力谷底股如高通，一分钟我的期权涨了近2倍。实在是太刺激了。
  于是我完全沉迷在买期权中了，kindle上花钱买了期权交易书籍，网络上密集取经，觉得生活好有激情。玩得渐渐大起来了。
   学到一条金科玉律：买期权一定要选股价波动大的，我相中了当时波动最大，趋势最明显的Tesla，无数分析师和网络牛人都一致认为它还将会大跌，那一阵子特斯拉经常跌三五十块，甚至更多，我就想玩把大的，买个看跌的，结果TMD跌了好几个月的开始涨了，我全军覆没，之前赚的全都赔进去还赔了大部分本金。
  我觉得技术还不行，继续钻研各种鞍形蝶形等买法，有赚有赔，我开始逐渐将week trade 缩短到日内超短线交易，在一次walgreen的交易中乘大跌买个看跌的，跌到一定程度见好就收，看到指标有回弹趋势又买了看涨的，又小赚一笔，这让我又尝到了好甜的甜头。
  随着我技术技巧越来越多，发现赔的也越来越多，并且交易时段目不转睛，影响生活，做什么事都心不在焉。有一次开车时，已经买了特斯拉看涨期权，在某个堵车的间隙喵了一下，涨了近10元，意味着1个share就能赚到1000了，但当时不方便操作，也是找个“它可能还会涨”的借口，回到家再打开，已经开始跌了三四块了。再也没有涨回来过，全打水漂了。这样的例子太多了。
   让我真正戒掉“期权瘾”是一次失败的交易，我买了当时自己比较有信心的Roku看涨期权，很确信是在底部即将反弹的时刻，当天没卖，第二天早晨看大涨，于是我就立刻卖了，卖了以后发现没人接盘，同时开始大跌，直到周五结算亏完了。我很愤怒，因为因为没卖出去而亏完了，了解到我们看到的数据会略晚一点，网上大量的职业期权交易者就利用时间差割了我们的韭菜。他们看到形势好立刻会买，当他看到下跌立刻抛出，所以当我看到的涨到高位的时候，人家已经看到了下跌的趋势，自然不会当看涨期权的接盘侠。
  我总算明白了，黄雀总是在螳螂的背后，我们普通人多数就是螳螂。我甚至只是一只蝉而已。
  从此我清空了账户，不看盘不看信息，股市的大起大落和我再没有厉害关系，看庭前花开花落，看天上云卷云舒。

这种帖子在一亩三分地的不多，点赞一下。

鄙人也喜欢玩期权，也曾经一下十几倍，爽得不要不要的，但是长期下来还是亏损，只是最近狗屎运才回本赚钱。。。我也喜欢日内极短线，结果因为几次直接高开高走，低开低走直接清零。。。楼主的我都经历过，做了有几年了。。。有人统计买方的胜率只有20%，我觉得也差不多。。。卖方胜率很高 但是怕黑天鹅比如最近一下就辛辛苦苦很多年，一夜回到解放前。

我觉得吧，期权的正确玩法还是risk reward，得计算得很好，关键点位进入，不行也得跑，利用的也只是杠杆。期权也不是洪水猛兽，用一用strategy hedge一下，别老是想几倍几十倍，长期下来肯定还是比股票灵活很多。

你的ROKU没卖掉不一定是Robinhood的问题，虽然强烈不建议用Robinhood做期权。。。ROKU这种股票的期权流动性本来就不是特别好，bid-ask spread很大，你选个中间价本来就很难成交，得离bid很近才可以。。。

离开也很好，正如大时代所说，无数人荡产倾家输性命，赢者皆丧良知人格，唯及早离去

do not use robinhood

sell covered option才是更适合大部分人的策略，而且现在iv这么高 没有比平时更高的胜率你 buy option 就只是在给卖option的人送钱而已

花开花落会有时

其实感觉买option和买股票操作上不宜差得太远，都应该建立在长期信心的基础上，不然真的等于大额买彩票。我从一年多前开始稳定看空中概股，起起落落过山车到现在基本持平，中间盈亏心态都不起伏，并且在重要节点之前都将会一直持有下去

wallstnotears 发表于 2020/05/04 05:31:15
这种帖子在一亩三分地的不多，点赞一下。

鄙人也喜欢玩期权，也曾经一下十几倍，爽得不要不要的，但是长期下来还是亏损，...

如不抽身，可预见的结果就是更惨重的跌落，这个帖子就是弱弱警醒一下朋友们

前度流浪今又来 发表于 2020-5-4 05:40
如不抽身，可预见的结果就是更惨重的跌落，这个帖子就是弱弱警醒一下朋友们

对，大亏之后是需要休息的 离开也是个很好的办法 继续下去只会越陷越深

但是我坚信期权是很好的工具，不光是其提供的杠杆，但是期权是需要打败99%的其他玩家的，所以很难，但是一旦做好了，收益肯定很猛。。。鄙人希望10年内能活下来，10年后可以开始账户真正的growth。。。你开期权交易也要填表说明自己是speculation and target growth

其实金融市场普遍的道理，没有什么东西能在低风险下高收益，那一下子就会被填平

WWG1WGA 发表于 2020-5-4 04:19
其实感觉买option和买股票操作上不宜差得太远，都应该建立在长期信心的基础上，不然真的等于大额买彩票。我 ...

这个想法鄙人觉得不是很对，做期权不能用做股票的方法，因为一个是线性产品，一个是非线性产品，当然你可以强制期权变得线性（比如长一点的vertical spread），但是single leg naked的话，你可能股票涨了但是期权反而亏了，因为theta的关系，就是一般说的损失了时间值

感觉期权太刺激。。如果不是做保护单纯玩期权我估计我其他事情肯定干不好。所以从来没碰过。🥺