Nio的股价已经超跌

Nio昨天出2020Q4财报，EPS $-0.14，低于预期 $-0.07，乍一看似乎不让人满意。今天Nio股价大跌13%，但我觉得现在是非常好的上车或者加仓位置。

仔细看每一项的财报数据，不难发现这次蔚来其实给出了一份极为亮眼的答卷：

• 毛利从第三季度的14.5%继续上升到17.2%，按现有数据倒推，蔚来能在2021年Q4首次实现盈利。
• 账面现金425亿人民币，2021年蔚来计划加大研发投入至50亿人民币。
• 2021年Q1预计交付20000-20500台车，远超2020年Q4。由于春节影响，各大车企Q1的销量通常都全年最低，预计2021总交付轻松破10万。
  

全程听完将近两个小时的财报电话，蔚来管理层透露出更多好消息：

• ET7的预定量远超蔚来之前的任何一款车型。
• Nio Pilot的选配比例持续上升，能极大地提高毛利。
• 全供应链的产能瓶颈在逐渐解决，2021年，江淮汽车将达到单班15万的产能。
• 加大nio house和nio space的建设，只要有bba 4S店的城市，蔚来都会入驻。
• 下半年蔚来将进军挪威市场。
  

EPS不及预期，有点意外，但对于增长型的公司来说，影响不会太大。毕竟蔚来去年融资的几百亿不可能一直趴在账上，势必要重金投入研发，让短期财报的亏损扩大。

蔚来的基本面没有任何问题，并且有加速向好的趋势。今天Nio大跌，市场有点过度反应，胆子大的甚至可以考虑今天加仓3-6个月后到期的call。
我自己收盘前$43左右加仓了300股。


补充内容 (2021-3-6 04:04):
03/05 $34又加仓了300股，给听了LZ意见高位上车的小伙伴道个歉，不过LZ还是很看好Nio的

本人根据在 Nio内部人员的爆料：
1. 开拓欧洲市场的计划是假的， 目的是为了股票持续上涨
2. 投入研发的资金被过分夸大，真相是利润却是下滑，但是Nio想掩盖下滑事实，所以说加大研发投入

Nio 其实没有掌握很多核心技术，大部分是炒概念，画大饼。 中概股电动三傻都是这样, Nio有ZF从中帮助，所以超过了其他两家。
我对Nio 股价估值在 $25 - $30
纯属个人分析，不喜勿喷

hyperchris 发表于 2021-03-02 17:08:58
不明白楼主的分析为啥这么多踩？？

因为楼主搞反向预测。推荐nio，一入手马上跌，上周推荐hunt，一买马上跌了百分之三十。。。现在被套住了。。。

补充内容 (2021-3-5 23:57):
更新一下，hun腰斩了接近。。。我去哭一下。。

补充内容 (2021-3-6 13:59):
给加点米回血啊爸爸们！

已加，感谢楼主

主要是大盘带动的 nio这种超高成长性的率先被发难 财报还是很亮的 而且nio钱花在research上 我觉得非常好 证明它不是短视的公司 中国企业想在电车上弯道超车 肯定要加大投入开发新技术

价格方面40-44现在是个好位置 但是总隐隐觉得会继续跌去下一个支撑位了。。只是个人感觉

至于长期 我其实不担心 有价值的成长性公司总会回杀回来的 这个财报并没有改变nio基本面 只能说2020年底上涨有点过热 跟风买的人很多 这次下跌 会甩掉不少趋势投资者和炒热度的投资者吧


补充内容 (2021-3-2 14:56):
另外我不知道股价会不会继续下跌 但是nio肯定会持续得到政府的支持的 希望nio能加点油 早点盈利。。

之前发行更多股票的时候是发在 37$，我觉得那个是个强支撑点，37~40 可以大力加一加哈哈哈哈。个人感觉，都不晓得会不会再跌。

持续观望，不过有中国政府背书的新能源汽车，感觉还不错，挺看好未来的前景。

shadow_cat 发表于 2021-3-3 05:47
之前发行更多股票的时候是发在 37$，我觉得那个是个强支撑点，37~40 可以大力加一加哈哈哈哈。个人感觉，都 ...

上次public offering没有跌倒37. 记得是到39.4左右。
而且39.4 到回到40， 大概用了几分钟。

感觉可以入xpev
今天跟NIO超跌 已经price in pessimism了
3.8号财报如果beat或者meet eps 很可能涨回去

qqaas 发表于 2021-03-02 14:53:22
感觉可以入xpev
今天跟NIO超跌 已经price in pessimism了
3.8号财报如果beat或者meet eps 很可能涨回去

xpeng今天跌的原因应该是因为二月份就交付了2000辆车，和一月份相比下降了很多，一月份交付了6000辆左右

2月是过年呀，少一些正常

qqaas 发表于 2021-3-3 06:53
感觉可以入xpev
今天跟NIO超跌 已经price in pessimism了
3.8号财报如果beat或者meet eps 很可能涨回去

XPEV不是跟NIO，是自己基本面太差了，说实话感觉NIO已经和其他两傻拉开了距离，一季度指引NIO超过了两者差不多一倍，XPEV和LI慢慢追不上了。二月份NIO按天来说delivery是比一月还多的，而另两家就。。