买金融股的人终于要解套了？

2000年花$109美元买摩根斯坦利股票的人，2006年花$54美元买美国银行股票的人，2018年花$65美元买富国银行股票的人，你们快解套了！

2000年花$588美元买花旗股票的人还要等一等，你们解套可能没那么快。

高盛和摩根大通的股价倒是不断在创新高。

这告诉我们金融业只能考虑行业第一，高盛和摩根大通分别是投行和综合性银行老大。这些公司通过不断增加垄断平台优势，获得越来越多的市场份额，来提升公司的价值。
只是可惜了金融打工人，如果平台不行以后赚钱会越来越难，而在平台好的地方，公司觉得赚钱是因为平台而不是你的个人能力影响你的奖金。非行业老大的公司会削减更多业务，裁掉不少人，造成劳动市场供大于求，找工作跳槽都会越来越难了。

其实我们今天能拿这样 银行十几年解套 这种事情当茶余饭后的话料来说。。。。本质上吧。。。。

----只是因为2000年 互联网爆的时候 能在今天还活着的已没几个了。。。想说也没得说了。。。

就像你说的花旗  BOA啥的 这么多年才回本，人家拿着十几年起码还在股市上活着啊。。。但是你看看2000年科技到现在还活着的公司  IBM 思科 微软 英特尔 （雅虎？被收购了不知道算不算还活着）。。。其他的都死完了。。。20年死拿的都归0了。。。。前面那几个大的你看看除了微软其他的回本了么。。。
所以楼上的各位真的。。。也许你们说的互联网什么可以避税，金融的没有发展空间了也许都对。。。但是真的。。。股票这种事情，不到30年后咱们退休时候取出钱那一天，真的说不准买金融和买科技 哪个是赢家。。。

还是风险控制 分散开吧 真的。。。一定要风控

irisiris198958 发表于 2021-03-16 11:01:46
可是加税又不是只加银行。
监管更无从说起啊，银行现在又没有泡沫和系统性风险，贷款都很谨慎，和08年不可同日而语。真要说泡沫，主要在公司直接发行的公司债高企，和银行没关系的。
至于GME事件，唯一有

科技行业的避税方法比金融行业多多了。比如说正如你所说的不盈利的科技公司，你怎么收他税？你看亚马逊17/18年交了多少税，再看看银行交了多少税。加税的情况下谁更惨？另外科技公司的税很难收的，谁让他们有的是办法避税。加了名义上的税不代表科技公司真的就多交多少税。

银行的交易业务收入跟PFOF没什么关系，本来这块也不是银行的天下。银行交易业务主要靠固定收益，高市场波动高交易量的情况下就更容易赚钱。在现在各种资产相关性越来越强的背景下，波动率和交易量下来了谁的日子都不好过，不管是股市还是债市。

银行的风险太复杂了，一时半会说不完。比如美国监管是能限制银行分红和回购的，这种限制对股价影响很大。

我这里只是提醒银行股的风险很大，并不像大家想的那么安全。实在想买银行股还是考虑GS和JPM这种创新高的行业头部公司，风险会小不少，

howardusa 发表于 2021-3-16 03:32
银行股还是有风险的，比如拜登加税和加强监管。投行去年业绩好是因为record volatility 和volume。你觉得 ...

可是加税又不是只加银行。
监管更无从说起啊，银行现在又没有泡沫和系统性风险，贷款都很谨慎，和08年不可同日而语。真要说泡沫，主要在公司直接发行的公司债高企，和银行没关系的。
至于GME事件，唯一有影响的是靠PFOF为收入的券商和做高频交易的hedge fund，而以pfof为主要收入的券商只有一家，Rohinhood。 Charles Shwab的pfof只占收入7%，就算ban了也没啥影响.
重点是券商也不等于银行呀。而hedge fund有几家上市公司？说起PFOF估计RH和citadel 雇个lobbying firm这件事情就不了了之了。据我观察RH小散多半是被人卖了还给人数钱的主儿，还以为RH是真免费，感激涕零呢，sec去监管搞不好吃力不讨好。
至于投行的业绩好受益于去年的市场，难道科技股不是吗？它们的估值合理吗？可持续吗？ 而且biden上台，大科技公司反垄断压力也不小。大科技公司海外市场面对中国科技公司出海潮的强力竞争。在欧盟面临监管和反垄断风险。而那些pe ps几百的科技公司更是泡沫中的泡沫。
反正风险这件事情，以一年为单位，我觉得科技股（不盈利的）和疫情受益科技股比银行只大不小。杀估值随着利率上升搞不好还有好几波。
以十年为单位，那当然还是科技引领美国增长。可当务之急还是今年怎么操作吧？

2000年买的，能拿到现在的估计凤毛麟角，考虑到通货膨胀，更是亏大了

jzhao59 发表于 2021-03-11 07:50:41
2000年买的，能拿到现在的估计凤毛麟角，考虑到通货膨胀，更是亏大了

是啊！银行股长期表现还是不给力啊！

jzhao59 发表于 2021-3-11 07:50
2000年买的，能拿到现在的估计凤毛麟角，考虑到通货膨胀，更是亏大了

银行股就是强周期 长期持有不划算 毕竟行业没进步了啊

shiyaotc 发表于 2021-03-11 11:06:39
银行股就是强周期 长期持有不划算 毕竟行业没进步了啊

是啊！现在还有一个问题就是金融去中介化，金融业不少公司靠当中介赚钱，科技发展和监管披露要求增加导致的市场信息越来越透明不利于这些业务。

howardusa 发表于 2021-03-11 08:48:08
是啊！银行股长期表现还是不给力啊！

说得很对
所以看到那些跟风板块轮动去买银行股的
真的只能祝他们好运了 现在银行股pe也是历史新高了

shiyaotc 发表于 2021-03-11 12:56:07
说得很对
所以看到那些跟风板块轮动去买银行股的
真的只能祝他们好运了 现在银行股pe也是历史新高了

对啊！难怪巴菲特去年也卖了不少银行股。

2009年买的早就解套了吧？

今天金融股又开始📉了，不知道是不是到顶了。

金融股还有一个难以预料的风险就是监管风险，据说GME事件后监管层要加大对金融公司的监管要求。
跟金融业受的监管比，科技公司简直就是法外之地...