美股-FinTech支付行业以及对BNPL的一些思考

fintech很吃用户数量和使用粘性 一旦建立起品牌信任 护城河会比想象的更深

用现金不用担心被卖数据？

smharb 发表于 2021-3-22 10:05
用现金不用担心被卖数据？

感觉这个时代想要不被卖数据是防不胜防啊

uriel888 发表于 2021-03-21 14:28:14
的确，个人认为square的优势在于线下。那会是一个非常exclusive的情景，至少现在为止一个商店也只有一家的pos机。

嗯确实是 线下场景感觉square的份额太稳了 特别是那些零售小商铺

bigswingbig 发表于 2021-03-21 13:15:19
哈哈，我们其实一直在想有没有人提出afterpay和klarna这两个BNPL。其实他们的economics和affirm有一点不一样。他们主要target low AOV的产品，而且term一般是3

内心一直觉得afterpay因为在asx上市而被低估，afterpay从澳洲占领美国市场，可以说真的不容易了，现在也和stripe合作拓展市场，非常看好afterpay

感谢楼主分享，能否请问下LZ对比较传统的fin-tech公司例如Visa, Mastercard的看法呢？就Visa举例，从财报来看其实盈利能力是非常可观的（~50%的利润率），加上支付网络护城河的加持，所以我个人还是比较看好，不过想听听LZ的意见，谢谢

ken0520 发表于 2021-3-22 13:37
感谢楼主分享，能否请问下LZ对比较传统的fin-tech公司例如Visa, Mastercard的看法呢？就Visa举例，从财报来 ...

visa/mastercard在支付网络这一块两家独大，目前还没有其他途径能完美绕过他们。就算是在使用affirm/afterpay的virtual card的时候还是需要走支付网络。所以说visa他们的economics是最好的，几乎0风险，但却旱涝保收，护城河极其宽。如果不是现在的估值略贵，我们早就买入hold了。

nonono001 发表于 2021-3-22 11:45
内心一直觉得afterpay因为在asx上市而被低估，afterpay从澳洲占领美国市场，可以说真的不容易了，现在也和 ...

hmmm..afterpay完全没被低估吧，对于不赚钱的公司，40xP/S 放在任何一个上市的地方都是super-overvalued。何况low AOV领域的竞争异常激烈，门槛也会更低，因为不需要更强的capital markets团队来做deal，纯靠公司equity就可以运转。而这一块是affirm业界最强的地方，可以看看abs deal的issuance，你就会发现affirm进入afterpay的low aov领域要比afterpay进入high aov领域简单太多了。

bigswingbig 发表于 2021-03-22 10:55:26
visa/mastercard在支付网络这一块两家独大，目前还没有其他途径能完美绕过他们。就算是在使用affirm/afterpay的virtual card的时候还是需要走支付网络。所以说visa他

同意 visa ma的估值太高了
信用卡的未来增速应该是小于数字电子钱包的

shiyaotc 发表于 2021-03-22 13:26:15
同意 visa ma的估值太高了
信用卡的未来增速应该是小于数字电子钱包的

就怕有些digital wallet还是很难绕开这个visa的network