大家怎么看技术分析？真有炼金术么？

最新拍的这期视频想讨论一下怎么看技术分析。其实量化，技术分析和炼金术还挺像，都需要处理原材料（数据），提供炼金方法（feature analysis），提纯（strategy），验证可重复性（backtesting）。个人觉得基于统计的方法也不能说完全没有道理，但总感觉有点玄学。

视频里也分享了一个基于标普500指数的均线模型，回测SPY看起来的确是从来没有亏过钱。但迷惑性恰恰在这里，因为方法本身肯定入不了量化分析的法眼，具体原因也在视频里解释了。希望多少也能有点启发，至少对讨论能够抛砖引玉。

周期越长 技术分析越没用，市场情绪变动越多 技术分析越没用。

未来的股市走向 与之前的股市走向没有直接关系，股市本身只是每个投资玩家行为的映射而已。

简单来说就是correlation but not causation，

如果把股市时间单位切碎的话，从左至右之间的数据关系是完全独立的。

技术分析顶多适合 市场情绪稳定平常，且周期短（日至月范围内）

像我拉大长期 2-5年这种，技术分析是完全没用的，还不如研究公司季度财报。


补充内容 (2021-09-24 15:03 +08:00):
这也是为啥 AI炒股能力极其拉胯 切没有任何AI 包括fintech的AI能突破股市规则。
fintech真的用AI也只是辅助 很多时候还是得关上AI手操。

仅凭个人设备基础和资金投入，搞技术分析，量化交易的，99.999%会赔。

不亏钱不是问题，问题是能不能beat buy and hold，而且还得大幅beat，否则交税也是个问题，就算return小幅beat buy and hold，最后交税compound下来还是不如buy and hold。这个世界最牛逼的股神巴菲特是buy and hold，最牛逼的技术分析大神bill hwang破产了。

Rosseta 发表于 2021-9-23 20:11
仅凭个人设备基础和资金投入，搞技术分析，量化交易的，99.999%会赔。

99.999%会赔不一定，跑不过大盘/buy and hold可能这个概率差不多

wuq443 发表于 2021-09-24 00:02:07
周期越长 技术分析越没用，市场情绪变动越多 技术分析越没用。

未来的股市走向 与之前的股市走向没有直接关系，股市本身只是每个投资玩家行为的映射而已。

我倒觉得对大盘 波动性小的可能靠谱 按时间尺度大一些能帮助判断趋势

geniusroger2000 发表于 2021-09-24 09:25:31
我倒觉得对大盘 波动性小的可能靠谱 按时间尺度大一些能帮助判断趋势

要不就纯数学 statistical arbitrage

geniusroger2000 发表于 2021-09-24 09:25:31
我倒觉得对大盘 波动性小的可能靠谱 按时间尺度大一些能帮助判断趋势

时间尺度越大 外界的变化可能性就越多，
各种世界事件 ，公司业绩甚至管理层变化，以及资本活动的异常流动都是数据看不到的，所以长期趋势还是得看基本面 公司 市场本身，同时要估测大玩家行动。

股市本身就是个博弈游戏，真要能玩成纯数字游戏是不可能的。

搞dt要会点。搞别的就不能完全看这个了

有的，有基金在用这种策略