B轮Startup Offer求evaluate

楼主4YOE，最近面了一个B轮的startup senior SDE，感觉offer数字十分小，但没有拿到过类似的offer，所以求评价一下
Base: 177K
Options: 0.07%
Strike price: $2.94
当前估值：~$270MM

HR的意思是这个offer如果在公司$1bn的估值情况下就值$310K每年，但楼主觉得这也太PUA了。首先公司最近一个quarter的MRR是700K，targeting ARR 2022是$21M，如果就按这个数字算乘以10倍的ARR multiple，那这公司也就值$210M，离$1bn相去甚远。更不用说就算$1bn了，假设15% dilution，option也就值$595K，和别的公司senior给的800K RSU相去甚远，更不用说options还有strike price。

请问各位大佬我上面的分析对吗？如果对的话，这公司还有继续negotiate offer的必要吗？还是可以直接pass了？感觉这offer的options至少得乘二才能勉强抵得上别的公司的senior啊

万分之7我觉得还可以，base低了点

匿名者 发表于 2022-5-13 01:17
万分之7我觉得还可以，base低了点

求问为什么万分之七还可以？如果乘上估值算一下的话不是也挺少的？

去early stage starup还是别把💰当成priority了，0.07% B轮感觉是还阔以，doesn't hurt to negotiate，感觉楼主是想要拿个好点的package的，为啥不选个已经上市的公司啊 🤔

pangsile 发表于 2022-05-13 03:24:24
去early stage starup还是别把当成priority了，0.07% B轮感觉是还阔以，doesn't hurt to negotiate，感觉楼主是想要拿个好点的package的，为啥不

其实也没有完全optimize package，只是想知道这个offer水平咋样，不想被坑了😂毕竟我放弃的opportunity cost是一年150-200K

https://medium.com/entrepreneuri...equity-217a05435afb

这篇文章说a轮0.1-0.2%，b轮0.05%所以你的在正常范围

yF68U 发表于 2022-05-13 03:38:16
其实也没有完全optimize package，只是想知道这个offer水平咋样，不想被坑了毕竟我放弃的opportunity cost是一年150-200K

Hmmm那就得看你个人选择了。你可以问问看exit strategy（大概率是没有的），他们是要上市，还是收购还是走一步算一步？这个最好去直接跟founder聊，然后感觉一下founder对于成功的渴望，还有founder的性格和价值观。有的founder不差钱又不在乎平民百姓生活疾苦，那种就最不理想了，equity如废纸他们也不在乎。还有就是founder话语权如何，如果投资人是占大头的，那不可控因素就更大了。anyway early stage的equity的设计就是把人拴住。如果打算去就应该尽量能要多少要多少，但是心态调整一下还是别期待equity会值钱会工作得更开心一点，也不会miss out外界的新机会。