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[基金] 从州税看,treasury bill or its secondary market比money market fund好

xiangh90 来自APP | 显示全部楼层
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treasury bill or its secondary market是可以省州税的。
很多money market fund不省州税。

补充内容 (2023-06-11 05:10 +08:00):

大家补充的对。我一懒,没有全面比较,而是拿出一个我最近才得知的一个fact。
我以前一直以为government money market fund投的是government treasury bonds,所以不应该收州税。谁知大多数情况不是!当然,什么government money market fund收州税,其实很复杂。每个州的法规不一样。但大多数都收,比如fidelity government money market fund,加州是要收州税的。
原因呢,是因为里面超过50%不是纯粹的government treasury bonds,而是Government Repurchase Agreements!这就比较尴尬了。


money market fund主要优点是liquidity。
风险很低,比government treasury bonds略低。
收益通常会比government treasury bonds略低,因为既然提供了liquidity好处。
在州税上,通常比government treasury bonds差。
另外一个小小优点是:用不着想着到了maturity还需要重新投资(在Fidelity上投资government treasury bonds,有auto roll选项。但是我一般不选。毕竟直接投资treasury bonds没有liquidity,比如投了3个月,或者6个月,然后就auto roll到下一个三个月或者6个月。当然,你也可以在secondary market sell,不过经过这一遭,收益就降低不少了)


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goldsail 2023-6-10 13:21:24 | 显示全部楼层
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省州税的优势在没有州税的州不存在,反而变成了劣势。。。
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awesomely 2023-6-10 13:09:15 | 显示全部楼层
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t bill 没风险,要叫fed tax. money market fund 有风险吧
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loveeven2020 2023-6-10 21:31:20 | 显示全部楼层
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但是现在short-term treasury 也比money market fund多,而且MMF还有management fee
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码工甲 2023-6-10 22:49:59 来自APP | 显示全部楼层
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goldsail 发表于 2023-06-09 22:21:24
省州税的优势在没有州税的州不存在,反而变成了劣势。。。
变成劣势?除非其他fund倒贴你州税, lol
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yguo89 2023-6-11 02:19:03 来自APP | 显示全部楼层
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goldsail 发表于 2023-06-09 22:21:24
省州税的优势在没有州税的州不存在,反而变成了劣势。。。
没有州税的州直接上municipal bond,没联邦税没州税。
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 楼主| xiangh90 2023-6-11 05:00:44 | 显示全部楼层
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goldsail 发表于 2023-6-9 22:21
省州税的优势在没有州税的州不存在,反而变成了劣势。。。

你说的对。我发帖时本来想加这一笔。但是心想读者应该能知道我表达的意思,所以偷懒没有多写。
谢谢你的补充。
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 楼主| xiangh90 2023-6-11 05:01:07 | 显示全部楼层
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yguo89 发表于 2023-6-10 11:19
没有州税的州直接上municipal bond,没联邦税没州税。

municipal bond的风险比较高。
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