nvda大跌，网络情绪

ssjg8 发表于 2026-07-27 17:39:58
NVDA的S现在还在以80%+的速度往上追，P/S从你说的28已经压到17附近了。思科2000年的问题恰恰是收入增速正在见顶回落，36倍P/S没有分母的增长去消

csco和nvda不是完美的对比。csco当年只在第一大市值上待了几天，而nvda居市值第一已经快一年了，这也说明市场price in了nvda营收和盈利能力很强的因素。

但我的主要观点是，现在的泡沫主要来自于AI beneficiaries 营收和盈利的“不可持续性”，而非以一年为计量单位的各种财务指标ratio。这也是为什么CAPE ratio为什么很有价值的原因。

我觉得这不是网络情绪，这叫网络理性回归。前面接近十年的疯涨是网络情绪。存储是网络情绪。

多跌一跌，正好可以多拿几股rsu