30 年美债投不投？我拉了36 年数据算了一遍

匿名用户 发表于 2026-09-13 10:31:09
很多财经博主甚至投资顾问都把长期美债etf比如TLT当成美债，以为买了就稳赚5%利息

TLT是基于美债利率的赌博工具，功能是把美债波动放大，比如30年期美

是这样的，TLT久期结构永远恒定，债券久期会逐渐缩短，根本就是不同的产品。

所以我衡量一切投资，都会抽象成现金流模型，评估IRR/NPV，这样无论各种衍生品披着怎样的外壳，都能抓住风险的本质。

TLT除了波动的问题 还有一个大坑 每年的分红税率很高 实在不是一个长期投资的好选择

briksplit 发表于 2026-09-13 16:46:12
TLT除了波动的问题 还有一个大坑 每年的分红税率很高 实在不是一个长期投资的好选择

good point 要是有一个bond版本的BOXX就好了

annihination 发表于 2026-09-13 09:12:15
我在金融业的实践理念和你不太一样。任何时候都要按定量分析，计量收益和风险再做决策，没有一劳永逸的投资组合。

没有否定您分析的意思，相反很敬佩您的努力。
真的金融牛马的，想提醒一句，这样的分析程度还是肤浅了，最多就学生作业的水平。。。依赖这个去做债券要当心，毕竟钱是自己的

普通人没事不要买太多债券，更不要买长债。

投资认准VOO，要流动性认准短债。

补充内容 (2026-09-15 00:00 +08:00):
不要time the market，拿长债赌利率压根就是赌博

ad51314613 发表于 2026-09-13 23:18:12
没有否定您分析的意思，相反很敬佩您的努力。
真的金融牛马的，想提醒一句，这样的分析程度还是肤浅了，最多就学生作业的水平。。。依赖这个去做债券要当心，毕竟钱是自己

论坛“高人”经典套路：先赞美一下努力，然后踩一脚说你‘肤浅、学生作业’，最后用‘为你好，要当心’来立个手表牌坊

若问哪里不对，必曰：‘天机不可泄露，自己悟去吧’。

说白了就是看不得别人写长文拿积分。

蒙達魯克硫斯伯古比奇巴勒城 发表于 2026-09-14 05:15:22
论坛“高人”经典套路：先赞美一下努力，然后踩一脚说你‘肤浅、学生作业’，最后用‘为你好，要当心’来立个手表牌坊
若问哪里不对，必曰：‘天机不可泄露，自己悟去吧’

同行冤家，现实如此。

annihination 发表于 2026-09-14 05:19:09
同行冤家，现实如此。

看来这个楼的目的只是想给我贴一个人设标签，就不回复了。

希望讨论集中在具体的技术和数据分析上，更有价值。

美债都要炸了还敢买？反正我不敢买，我是坚定的美债空头。

30年太长了。。。用ladder配置从短到长的，作为资产分散挺好的，直接买30年拿到mature肯定跑不赢大盘，等降息风险还是不小的。