想问问大家，退休之后一般会怎么配置自己的资产？

想问问大家，退休之后一般会怎么配置自己的资产？
我现在比较纠结的是，退休以后肯定不能像年轻时候一样，把大部分资金都放在股票里搏收益，但全部放低风险资产又感觉有点可惜。
目前比较倾向于：
一部分放现金/货币基金，留作日常开销
一部分放债券或债券基金，降低波动
剩下的继续配置指数基金，比如 VOO / VTI 这类
如果有401K、IRA，也会考虑怎么安排取钱的顺序
比较好奇的是，已经退休或者接近退休的朋友，你们实际是怎么配的？
是更看重本金安全和现金流，还是退休后依然保持比较高的股票仓位？
尤其想听听有经验的人的真实做法，不求标准答案，主要想参考一下大家的思路。

不作为投资建议，全是个人胡说八道：

（1）资产继续留在VOO里。

（2）然后，额外留出够N年生活开销的现金，存T-bills, VBIL或者SGOV。至于N取多大，看自己的风险耐受程度，看自己觉得股市会大跌多少年。但N越大，需要额外准备出的现金也就越多。

（3）平时用钱时，就卖一点点VOO。遇到股市大跌时，就动用额外预留的现金，防止在股市低点卖股票。等股市反弹后，在把这部分现金补上。VOO够多的时候，甚至不用卖VOO，直接“buy，borrow and die”。

（4）控制income，争取做到退休零税率。卖VOO的realized long term capital gain有一个很大的零税率档，好好利用。还有，存了pretax 401K的话，每年standard deduction部分用来做Roth convension，防止未来的RMD。

（5）优先从pretax 401K里取钱花，防止RMD。59.5岁以前可以免罚金取的两种方法：一是利用age of 55 rule，一是SEPP。不提前取就如（4）里说的也要提前做Roth conversion。

（6）不需要搞啥现金流系统，什么高股息股，coverred call ETF，债券，出租房啥的。VOO和VBIL are all you need。

https://youtu.be/svtk8FHnp-I?si=mZSRmeJXQg8iLO9F

柯基和金毛 发表于 2026-10-07 13:57:13
鸡蛋不要放一块就好。买出租房也可以考虑。我算过收益率略低于股市高于债市，但是胜在稳定
尽量避免蓝州低收入地区。遇到租霸就完了

有道理，资产还是要分散一点，房产收益可能没股市那么猛，但胜在相对稳，还有租金现金流，跟股票搭配起来确实是个思路。

鸡蛋不要放一块就好。买出租房也可以考虑。我算过收益率略低于股市高于债市，但是胜在稳定

尽量避免蓝州低收入地区。遇到租霸就完了

我最近也在研究這個問題，您說的我絕大多數同意。除了幾點：

1. SGOV或T-Bill的Dividend在Federal Tax上是Non qualified. 意味著要用Income的稅率去繳稅。
每年4.5%利率看似不高，但如果N是幾年也會在1-2M以上，加上Roth Conversion視為Income ，有可能反而繳更多稅

個人以為如果要對沖股票/VOO下跌的風險，及政府濫發錢的通膨風險，或許乾脆把SGOV全部或大部分轉為GLD直接存黃金就好

2. Roth Conversion 最好在無州稅的地方做。華人多的加州紐約如果Conversion數額夠大，很容易要繳8-10%以上的州稅

3. 如果出租房夠多，或許在退休後轉成房地產全職。只要證明自己一年750小時以上，Rental Loss就可以抵減Roth Conversion的Income

annuity ?

年轻时候qqq，smh，soxx。年纪大了换voo，spy