【股票讨论】大家看好snowflake吗，能否颠覆cloud data warehouse?

snowflake是建立在公有云(AWS, Azure, GCP)上的新型数据仓库。得益于公有云的弹性和性能，用户可以在snowflake上十分轻松地存储，整合，分析和分享数据。

snowflake原生于云的架构由三个独立的，可扩展的层级组成：存储，计算和云服务。
其中存储层级可以在云端存储海量结构化和半结构化的数据。计算层级可以使多个用户同时无延时地访问数据。云服务层级掌管整个系统的安全性，优化，数据管理和元数据等。

和竞争对手，例如AWS Redshift, Google BigQuery相比，snowflake有着易于设置，低维护，低管理等优点。在数据横向和纵向的扩展性上，由于snowflake存储和计算是分离的，两项可被独立地scale up/dowm。定价方面，snowflake的计算按运算时间收费，存储上23刀每月每TB(按年一次性付清，40刀按月支付)。当然这不是说Redshift, BigQuery不如snowflake，在不同的使用场景下各有各的优势。例如Redshift擅长实时的运算，BigQuery擅长大负荷运算，snowflake适合稳定连续，但需要立即upscaling & downscaling的使用。

snowflake最被人看好的是他的网络效应，能够解决存在已久的数据孤岛问题。当足够多的用户使用snowflake, 数据能更高效更安全地在数据提供商、合作伙伴和客户之间分享，网络效应能开发出数据更大的潜力和价值。snowfalke还创建了data marketplace，这使得数据提供商能够更好地monetize。这个ecosystem有着无比广阔的前景。

根据IDC(international data corporation)研究，数据管理，平台整合和商业分析领域在2020年有着560亿的潜在市场。到2023年将会发展到840亿。这是一个巨大且有着高增长的行业。snowflake从成立以来的发展速度也可谓惊人。根据HG Insights，snowflake目前有4663个客户(截止July 31, 7个世界十强，146个世界五百强)，较一年前增长了83.42%。(Redshift 13826, 2.66% Y/Y, BigQuery 9184, 30.9% Y/Y)。根据snowflake的招股说明书，2020 Q2的营收为1.33亿，同比增长121%，Net Retention 158%，毛利率61.6%。公司目前每年在营销和研发上烧了大量的钱，好在IPO募集了33.6亿，还能烧很久。只要能够开发新用户，提高现有用户使用率，维持高增速，盈利是迟早的事。

我觉得snowflake的架构和商业模式挺有意思的，而且万年不买IPO的巴菲特都买了点(他旗下基金，应该不是他本人)，打算近期开个观察仓位。等下周三出Q3财报，再决定后续操作。我虽然查了一些资料，但对data cloud的理解绝对算不上深刻。大家对snowflake有什么看法，欢迎留言讨论。

对snowflake有很复杂的感情，如果能维持这个价对我司上市利好很大，但作为一个稍微了解过内部行业的，snowflake这个价格实在太高太高了，现在300市销率，是要逆天，况且还没盈利？这泡沫比电动三傻都高几倍，有没有比snowflake市销率更高的saas公司？snow还是暴打第二名一两倍的那种。
另外真当aws，azure，gcp那帮人做不出好数据仓库么，这么general的应用场景，我知道snow是multi cloud，但这行竞争太激烈了，各家都有真本事的。

fyygenmic 发表于 2020-11-29 08:48:35
podcast硅谷早知道里有一期讲snowflake的，里面会告诉你为什么长期不看好

主要是技术护城河低，销售周期长及市场竞争激烈，竞争大厂优势不大。

podcast硅谷早知道里有一期讲snowflake的，里面会告诉你为什么长期不看好

最近都上300了 上车有点晚 但我长线看好 snowflake在small business用的很广泛，有点square那味道

sanmao0715 发表于 2020-11-28 04:20
最近都上300了 上车有点晚 但我长线看好 snowflake在small business用的很广泛，有点square那味道

大公司也在用的。截止7/31/20, 7家世界十强，146家世界五百强。根据HG insights数据，snowflake的客户中年收入超过$1B的占比是23.5%。Redshift是13.6%，bigQuery是16.4%。

看好，长线做多，短期会有调整，谨慎短期做多

长线不看好，短线可以跟涨，注意见好就收。

pcheng11 发表于 2020-11-28 12:34
看好，长线做多，短期会有调整，谨慎短期做多

可以说说看好的理由吗，谢谢！

nidexiaojiji 发表于 2020-11-28 12:38
长线不看好，短线可以跟涨，注意见好就收。

可以说说长线不看好的理由吗，谢谢！

也观望了snowflake一段时间，感觉还是挺有潜力的。支持一下干货贴

xlchen126 发表于 2020-11-28 13:01
也观望了snowflake一段时间，感觉还是挺有潜力的。支持一下干货贴

一眼认出了水军😝

短期股价太高了，做观望，等待合适的时机。长期非常看好，跨平台是优势。