Robinhood Margin 漏洞

漏洞 / Arbitrage: Enable margin to have larger buying power. Pending orders / options collaterals are deducted from buying power but they are not counting towards your **margin used**.

Arbitrage 操作一： Sell Put <==>有償Limit Order
示範操作
Limit Order：Buy 100 Shares AT&T (symbol:T) @ limit 28 expired until 3 months.
Sell Put Option: Sell 1 contract Put T@28, Expiry after 3 months. 帳戶Credit(獲得) $1.09 (option premium) * 100 = $109
從風險角度 這二操作一樣。但Sell Put Option 要Collateral(28*100 ＝2800） 相當借出 2800 collateral 三個月 獲利 109刀。 漏洞是 Robinhood 免費幫你借出 （collateral doesn't count towards margin used） 但獲利的是你。
這

补充内容 (2021-1-2 06:38):
我現在用這策略賣不同stocks put options 賺premium. Stocks 一般比較穩 不會是fubo tv 這種，而且strike price 是我自己會肯掛limit buy 買進的價位。 几個月後看看收益如何。

这不是漏洞吧，毕竟那个钱被hold住，你也用不了

jjson 发表于 2021-1-2 06:32
你說的對 我不是想比較兩者。 我是想說你可以把掛limit buy 的動作改成短期sell put option... 購點premiu ...

但这也不是什么漏洞啊，卖put本来也不是什么常规操作，尤其对于动辄几百上千一股的stock来说，你拿自己的钱收collateral锁定了，再想用margin还不是得付利息，哪有什么免费借出

limit order执行的时候会再检查一下buying power吧

Esperical 发表于 2020-12-31 02:23
limit order执行的时候会再检查一下buying power吧

limitorder执行時用actual money 就margin used.
我的重點不是Limit Order 而是option 有人幫你做免費Collateral 直至真執行了才用上Margin。

cszhazha 发表于 2020-12-31 02:32
这不是漏洞吧，毕竟那个钱被hold住，你也用不了

用opportunity cost 的思維來想：
如果没這個Margin 漏洞 你賣Option 要Collateral 但現在你不用給這Collateral 你這筆錢可以用來干別的事情 （Collateral 不能用）

Buy Limit Order 和 Sell Put Option 不是等价的吧，两者的亏损空间是一样的，但Buy Limit Order的盈利空间要大很多。

buying power没了以后，margin能用的也不是无限吧？还是说这个操作可以无限收collateral？

PD1111 发表于 2021-01-01 13:43:18
buying power没了以后，margin能用的也不是无限吧？还是说这个操作可以无限收collateral？

不是無限。 你有多少margin quota 可以用作collateral 取決於你有多少robinhood 資產 比如有人存了1M 就能借挺多。 當然你把margin 拿來干collateral 也有風險 （萬一你的trade realised/exercised)。 但如果你保守的話 這風險很少 比如sell 不同stock conservative put options ...(put strike 應該是你自己掛limit buy 也覺得合理的價位） 賺options premium.

补充内容 (2021-1-2 06:31):
Put option 萬一真的exercise 了 就當自己掛limit order 買成了。
當然不建議掛盡quota 萬一遇到market collapse... 怕要margin call ... 但如果你robinhood 資產本來風險不是很大 這風險也不太大

绝世好建 发表于 2020-12-30 11:31:40
Buy Limit Order 和 Sell Put Option 不是等价的吧，两者的亏损空间是一样的，但Buy Limit Order的盈利空间要大很多。

你說的對 我不是想比較兩者。 我是想說你可以把掛limit buy 的動作改成短期sell put option... 購點premium