初创公司如何vest期权比较好

小白想请教一下初创公司如何vest期权的问题。
背景：马上加入公司一年，可以vest四分之一的option。公司可能上市，时间未定，快则一年内，慢则不知道...并不打算在美国长期待着，暂无绿卡打算。
问题：
1. 这个option是怎么操作呀？我需要自己掏钱先按行权价买1/4，然后上市后可以按当时的市价卖出？
2. 如果需要我先掏钱买入的话，我是现在就买入并且每个月都买入相应数量呢，还是等上市的时候一起买入呢？感觉买入也得花不少钱。
3. 什么时候买入可以交最少的税，利益最大化呢？
4. 如果公司一直没上市，可以把期权按最近的市价卖回给公司吗？

求大家给建议，谢谢！

匿名者 发表于 2021-6-19 21:42
为啥还在发ISO离上市还早呢？我看也就ISO和NSO两种？小白不太懂

真快上市的公司都发RSU了吧

> 公司可能上市，时间未定，快则一年内，慢则不知道...
如果公司还在发iso的话，那离上市还早呢

> 1. 这个option是怎么操作呀？我需要自己掏钱先按行权价买1/4，然后上市后可以按当时的市价卖出？
可以先买下，上市之后可能会有一定时间锁定期，通常是6个月

> 2. 如果需要我先掏钱买入的话，我是现在就买入并且每个月都买入相应数量呢，还是等上市的时候一起买入呢？感觉买入也得花不少钱。
看你对公司的信心和家庭收入。早买可能会少交税，如果一年之后卖（假设公司已上市），交long term capital gain也挺好。

> 3. 什么时候买入可以交最少的税，利益最大化呢？
早买交税少（不触动atm税的情况下），但是如果没上市可能买了一堆废纸，每年只能报3000的lose，很多人一辈子都报不回来的

> 4. 如果公司一直没上市，可以把期权按最近的市价卖回给公司吗？
一般不行。有些公司可能会不定期有buy back，价格公司定

补充，我看公司给的都是ISO

期权是你可以以行权价购买股票，你公司没上市不一定可以行权吧

匿名用户 发表于 2021-06-19 17:39:45
> 公司可能上市，时间未定，快则一年内，慢则不知道...
如果公司还在发iso的话，那离上市还早呢

听上去还是感觉先别买比较保险，等file IPO的时候买最合适。file IPO的时候买上，到上市后过了lock period再卖的时候一般也就一年了。

匿名用户 发表于 2021-06-19 17:39:45
> 公司可能上市，时间未定，快则一年内，慢则不知道...
如果公司还在发iso的话，那离上市还早呢

为啥还在发ISO离上市还早呢？我看也就ISO和NSO两种？小白不太懂

Shubin_ren 发表于 2021-6-19 17:53
期权是你可以以行权价购买股票，你公司没上市不一定可以行权吧

期权 vest 出来就可以买。没上市只不过是不能在二级市场交易。

匿名者 发表于 2021-6-19 20:40
听上去还是感觉先别买比较保险，等file IPO的时候买最合适。file IPO的时候买上，到上市后过了lock period ...

话是没错。不过有个问题，公司可能很久之后才会 file IPO，那时候楼主有可能已经离职了。一般一旦离职，行权的时间就会缩短，比如三个月。如果一直不行权，到离职的时候把 vest 出来的所有期权一次性买下来，可能触发很高的 AMT。所以也未必是 file IPO 的时候才最合适。

如果对公司有信心，每年应该适当买一点，分摊成本和 AMT。（我个人认为，既然选择加入初创公司，那么一定是对公司有一定信心的，否则何必做风险这么高的事情。）

初创公司，要么给RSU，要么给打折的option。自己掏钱买没打折的，还不如去股市投资。