定投 + margin 買大盤，輕鬆達到年利率13%

如果每個月買$1000 + $400 margin 的SPY，並於每年年底rebalance 保持1.4x 的leverage，我算過如果不被margin call的話，每年可以有穩定的13%回報。
Assumption: 1) SPY APR : 10% 2) Margin rate: 2.5%

至於1.4x的 leverage來說，SPY要跌大概60%才會被Margin call，所以長遠來看這幾乎是穩賺的方法。

大家有什麼看法呢？我個人感覺還是有點危險..

补充内容 (2021-09-11 02:31 +08:00):
如果纯粹追求槓桿的话，其实拿这个钱去买房是更好的。但我想要的是一個不做任何speculation的long term strategy，不想操心，也不覺得自己可以跑贏大盤。

补充内容 (2021-09-11 08:05 +08:00):
研究了一下 Maintainence margin，好像overnight的都要來要有50%的的MM，這樣的話我之前的計算都不對了。

以下是各種leverage對應的stock price drop to trigger margin call

1.2x: 66.66% drop
1.3x: 53.84% drop
1.4x: 57.14% drop

Expected percentage increase in annual return
1.2x: 1.6%
1.3x: 2.4%
1.4x: 3.2%

补充内容 (2021-09-11 13:09 +08:00):
如果大家覺得有用的話，求大米！🥲

racoon5 发表于 2025-8-6 17:30
原来还能这样
我当时用IRA买的leaps。

IRA你这个就是best操作 没有税务问题 我说的操作是普通账户的

lijeffrey 发表于 2021-09-12 06:37:23
Ibkr pro的commission 是不是要求每月$2000以上啊？

…..我忘了，官网可以查到。好像Initial Margin需要2000。过去每个月要10块钱月费，除非Commission Fee超过十块，最近好像取消了。Commission Fee确实比一堆不收钱的Broker要多，但长线不太影响。

大盘整体往上走，怎么都能赚钱。问题就是你能保证大盘一直往上走？通膨上来被迫加息，大盘跌跌不休怎么办？margin还是有很大risk的，

有更激进的策略么

一部分仓位买tqqq效果应该也差不多吧

FML 发表于 2021-09-09 22:44:13
有更激进的策略么

更激進就會被margin call了

为什么不直接买sso呢

青涩海洋 发表于 2021-09-10 01:34:05
为什么不直接买sso呢

SSO 是每天reset的，我這個strategy是只在leverage 低於1.4的時候reset，這樣好像expected return 會高點？

一直就是这么玩的。Ibkr pro的浮动Margin Rate目前可以低到1.59%，但是Margin Call比较严格。保持账户十万以上可以变为ibkr pro portfolio account，Margin Call的限制就小很多。唯一的问题就是，亏损的情况也被杠杆放大了，在大盘回调的日子里会比较难熬。但长线看涨的话，应该还好，定投的方式可以根据行情调整杠杆大小。

投资小白想了解下什么叫margin…

补充内容 (2021-09-10 23:34 +08:00):
搜了个大概，请问我这种禁止交易option的情况可以参与margin马。

ninecloud 发表于 2021-09-10 07:56:34
一直就是这么玩的。Ibkr pro的浮动Margin Rate目前可以低到1.59%，但是Margin Call比较严格。保持账户十万以上可以变为ibkr pro portfolio account，

能问一下你的杠杆倍数么？

ninecloud 发表于 2021-09-10 07:56:34
一直就是这么玩的。Ibkr pro的浮动Margin Rate目前可以低到1.59%，但是Margin Call比较严格。保持账户十万以上可以变为ibkr pro portfolio account，

其實最怕的就是在最高點的時候reset，然後遇上了recession的。recession的時候工作可能會丟了，然後無辦法再往裏面投錢，然後margin rate 會變高，maintenance requirements 也會提高。
我計算了一下，如果1.4x的leverage，還是有可能會被margin call，一輩子來說遇上跌60%還是有可能的。但如果是1.3x的話就安全很多了，大盤要跌67%才會被margin call。這樣的strategy可以多賺大約2.5%。

以上的計算我是assume了30%的maintenance requirements，以及2.5%的margin rate。覺得我的計算不合理的話請指正。