聊一聊传统基金和Crypto Funds的差异

一、传统基金的普遍性特征
传统基金一般是用户委托专业机构进行理财，购买基金后不能轻易赎回，要么是有一定的冻结期，要么申赎的流程复杂周期长。此外，传统基金投资过程中，用户无法得知基金经理及机构用自己的资金进行了哪些投资操作，因此对方很有可能存在跑路的风险。

二、Crypto Funds
Crypto Funds是指帮助用户赚取加密资产的基金平台，在这里面给大家自荐一下Hotpot Funds，算是DeFi（去中心化金融）里面最早的去中心化基金平台（2021年2月底V1版本正式发行，目前已经升级到V2）。它的优点是比传统基金存取更自由、资金更安全、过程更透明！

以Hotpot 为代表的Crypto Funds，为加密社区(crypto community) 引入了不同于传统基金的全新投资方式：
1. 用户资金不是打给基金公司，而是打到区块链上的智能合约上。智能合约的代码保障了基金经理只能做定向投资，不能转移用户资金做任何其它用途，从而免去了传统基金的托管环节。

2. 不同于传统的开放式基金，Hotpot 的投资组合、投资操作，甚至其它钱包地址的投资过程都是完全透明的，既可以在Hotpot Query 提供的查询页面查询，也可以在etherscan 这样的区块浏览器上查询，透明是 Crypto Funds 最有趣的特点。

3. Hotpot 的智能合约都是开源且经过验证的，即便它的前端无法访问了，由于智能合约的代码无法纂改，用户也可以直接使用etherscan 进行存取操作，资金安全始终控制在用户自己的钱包手上。

三、定投—Uniswap
可能一些朋友已经在Crypto领域里面了，最关心的自然是基金的投资标的，Hotpot是定投Uniswap V3的开放式基金平台，它的核心是一套部署在以太坊上的智能合约，投资方向是以太坊最大的去中心化交易所Uniswap。2018年底，Uniswap V1以恒定乘积做市商 (CPMM, Constant Product Market Maker) 的模式，使自动做市商 (AMM，Automated Market Maker) 模式在去中心化交易所 (DEX, Decentralized Exchange) 中脱颖而出。

现在，Uniswap已经升级到V3版本，并且是交易量和用户数量均排名第一的去中心化交易所。Uniswap V3 引入了聚焦流动性 (Contentrated Liquidity) 的概念，提高了做市商的资金效率，做市商可以设定价格范围进行做市，同样体量的资金可以发挥出更高的效率，获得更好的收益。

但同时，做市商的无常损失风险也变得更大，个人投资者的操作难度增大了很多。另外，在Uniswap V3做市需要频繁地对流动性头寸作出调整，对于中小投资者而言，调整头寸所需花费的gas费也是一笔不小的负担。因此，市场急需具有专业能力的Uniswap V3做市商，帮助个人用户更好地为Uniswap v3提供流动性，Hotpot V2便应运而生，Hotpot 同时也是迄今为止去中心化金融 (DeFi, Decentralized Finance) 领域唯一的主动管理型开放式基金项目。

今天就分享到这里，关于Hotpot的运行逻辑和具体机制，我们下次开贴讲。如果对Defi感兴趣的朋友，欢迎随时交流。

谢谢科普，希望楼主能分享更多！

onlyljy2 发表于 2021-12-13 23:33
谢谢科普，希望楼主能分享更多！

好的，一起探知新财富！