【暴论】存savings不如买国债

现在大部分 savings 利率在 1.6% 到 2.2% 之间不等，然而如果买国债轻轻松松就可以 beat 这个利率。哪怕相同的利率，国债的收益可以免去 state 和 local tax。

以最近一次在官网上公布的利率为准，现在一年以内的 treasury bill，3 个月的就有 2.6%，半年的有 3.1%。这些收益只用交 federal tax，不用交 state 和 local tax，所以国债的 3.1% 相当于正常收益的 3.3%。

对于长期不用的钱，完全可以滚动买 3 个月/半年/一年的 T bill，留一部分短期的灵活资金放 savings。

国债的主要风险：

• 老老实实持有普通国债，不要买 ETF。与股票不同，ETF 和国债本身完全是两种东西。ETF 相当于把持有的一堆 3 个月到 20 年的国债放到市场上交易，对收益率和其他的风吹草动非常敏感，ETF 波动一点也不比股票小（年初到现在已经跌了 30%）。如果以后加息，ETF 的价值还会显著下跌。而普通国债只要你老老实实持有到期是可以拿到完整的本金和 interest 的。
• 国债没有 savings account 那么好的流动性，万一突然有急事难以取出来。
• 买卖比较麻烦。treasury direct 官网没有金额限制，但是 UI 非常反人类。而很多 broker 要么不支持买国债，要么有较高的起始金额要求（Charles Schwab 上可以买但是有起买金额要求）。
• 收益率低于 S&P 500，胜在稳定，只适合分散风险或者保守理财。
  

另外还有个 I savings bond，现在利率是 9.62%（基础利率+CPI），推荐所有人买，每年每个 SSN 可以买 1w。

你说的没错，收益率确实比savings高一些，但是收益率也没有高到能让我牺牲半年流动性的程度。
比如最划算的六个月3.1%，看起来是高，但我存了NYCB savings 2.2，随时存取，不到1%的利息差，每1万块存款也就差90块，华州本来也没州税。如果接下来几个月房子更便宜我要是想买个投资房，或者换个车，放进去六个月确实会耽误事。3个月稍微灵活点，但是收益率差距更低了，才0.4%。但是I-Bond我就无脑买了，无奈他限制1万，不然这个利率我有多少闲钱买多少。。。

jscw 发表于 2022-8-18 05:01
I-bond is designed to be "zero" net return. Its rate is just the inflation rate.

不要强词夺理，你要这么看的话，i bond今年可比大多数投资机会收益高多了，我的401k，今年是-9%不计通货膨胀，我的股票-25%不计通货膨胀，savings account是利率减掉inflation rate，0%是最高的

补充内容 (2022-08-19 06:27 +8:00):
9.62%之所以牛逼是因为他风险很低，你买股票买crypto，也许能涨30% 40%，但你能保证吗？

yayaha 发表于 2022-8-17 22:17
3个月的t bill有2.5左右呀怎么只有0.4。对于加州纽约这种税高的州，t bill比 savings优势还是很明显的

补 ...

我的savings acc 2.2%，差距只有0.3%

看你个人对流动性的需求了，在我看来，差个1 差1.5%，都不值得放t bill，所以我只买了i bond。投资机会来了，比如某几天股市大跌，准备抄一波，甚至连放savings acc都来不及，ACH转账有时候得两三个business day甚至更多，你必须得在股市交易账户里留一些钱随时交易。

嗯，之前长期国债收益率低于savings，只是最近变高了。

补充内容 (2022-08-17 23:04 +08:00):
可以用美林E-Trade 这种买，最低1000

嗯，同意。流动性方面有顾虑的话可以买bills，最短的期限好像只有4wks?
年化收益>=saving

是这样的   长期不用的钱 相比saving 放进国债很可以了

有上限吗。还是随便你买多少

建立TreasuryDirect账号需要自己是US Person，不知道NRA能不能想方设法搞点？

届科撕忒令 发表于 2022-08-17 09:14:43
你说的没错，收益率确实比savings高一些，但是收益率也没有高到能让我牺牲半年流动性的程度。
比如最划算的六个月3.1%，看起来是高，但我存了NYCB savings 2.2，随时存取，不到1%的

3个月的t bill有2.5左右呀怎么只有0.4。对于加州纽约这种税高的州，t bill比 savings优势还是很明显的

补充内容 (2022-08-18 13:21 +08:00):
并且很多broker允许在二级市场买卖treasury，不一定要锁满maturity

401k里有15%的BND，真是吃了苍蝇的感觉

ScoutPoi 发表于 2022-08-17 22:08:00
建立TreasuryDirect账号需要自己是US Person，不知道NRA能不能想方设法搞点？

我是nra，用ssn开的，没问题的