说说今天暴跌60%的硅谷银行 Silicon Valley Bank

匿名用户 发表于 2023-03-09 22:32:55
它又不是全部身家都要亏完，亏损加融资稀释引起的恐慌罢了
而且本身自己的战略有问题，低利率时代投了1000亿多的MBS
最差结果也就是挤兑把自己挤死或者对一些小公司的现金造成伤害，互联网初创公司才占

别的行业都很好吗？昨天看到关于通用汽车的新闻 https://www.cnbc.com/amp/2023/03...laried-workers.html

他们22年1.x利率的时候买了几百亿美圆的10-year treasury bonds。根本看不懂这种蜜汁操作。这是给政府送人头吗？

这样的话别的银行情况怎么样?  robinhood的那个利息存款还安全吗....  = =

shendaodao 发表于 2023-3-10 14:14
其实亏损已经是既成事实，和卖不卖没关系了。但是不卖的话亏损不反应在账册上，导致窟窿不被发现，感觉这 ...

不全对，银行的会计处理本身就分hold to maturity and available for sale两种，ｈｔｍ的话帐册上的亏损是浮盈浮亏，不会计入利润，所以一个ｂｏｎｄ银行持有到期且没有违约的话，是不会有任何损失的，银行投资这类债券／ｍｂｓ主要是为了赚利息，不是价格变动带来的capital gain。

这个银行的问题是流动性风险管理的不好，导致不得不去卖这些本身不该卖的资产来获得现金，而且还堵不住窟窿。大部分银行不会把资产配置搞的这么集中，而且０８年金融危机以后真的监管风控严格很多，作为一个从业人员, 我目前不觉得SVB的问题是美国银行业系统性风险的前兆。

MCity324 发表于 2023-3-10 11:29
不全对，银行的会计处理本身就分hold to maturity and available for sale两种，ｈｔｍ的话帐册上的亏损 ...

那你说说其它银行怎么配置资产？买国债基本上算是风险最低的配置了。优质债券也是低风险项目，但在大幅加息面前都跌成了shit。

用户挤兑是结果不是原因。如果一个银行的实际资产（市场公允价值）已经是负的，哪个客户或者投资人愿意把钱放在你那里。你是按照htm记账还是available for sale记账有什么关系。

shendaodao 发表于 2023-3-10 14:45
那你说说其它银行怎么配置资产？买国债基本上算是风险最低的配置了。优质债券也是低风险项目，但在大幅加 ...

如果他们资产配置大部分是国债那确实可能还好了，但他们主要的投资是ｍｂｓ，ｍｂｓ在加息周期因为negative convexity跌的比其他普通债券惨多了。用户挤兑的确是结果不是原因，但原因不是他们账面上所有资产价值都变成了负的（他们还有普通贷款，但那些是很难快速变现的），而是那些可以用来补充流动性需求的资产配置不分散，而且他们没有在加息周期前做好应对准备（我估计他们没有很好的ｈｅｄｇｅ　ｍｂｓ的利率风险）。

大公司裁员的时候，想着还有那么多startups可以进，好了，现在startups也都玩完了

匿名用户 发表于 2023-3-10 09:27
最新消息说SVB已关闭，FDIC已接管。但貌似FDIC的保赔上限就是$500K？上回因为房地产derivatives，这回又是. ...

不是说“美国联邦存款保险公司对每个账户的最高承保额为25万” 吗？
请问到底是25万还是50万呀？

匿名用户 发表于 2023-3-11 22:44
不是说“美国联邦存款保险公司对每个账户的最高承保额为25万” 吗？
请问到底是25万还是50万呀？

官方原文写的250k。250k以上的都要自己去联系。。。感觉很悬。。。

匿名用户 发表于 2023-03-11 21:44:18
不是说“美国联邦存款保险公司对每个账户的最高承保额为25万” 吗？
请问到底是25万还是50万呀？

每个用户的每种账户保25万。