市场低迷 聊聊转Quant

翻一翻这个时常被拎起来讨论的话题，其实很早以前就想写这个了，结果碰上了两波大讨论，把我想分享的心吓退回去：
1. 第一次是在21年，科技公司如日中天，大包不断。那时候说起Quant，不能说众星捧月吧，至少也是人嫌狗厌（😂）唯一能在薪资上一战的C家，有人用亲身经历控诉其中的技术落后，压力巨大和有毒的blame文化，所以当大厂码农的性价比上完胜。
2. 第二次是赶上Meta裁员，正巧有人分享当Quant，毕业五年能拿1M，2M还有23M（这事在各个中文平台都爆火了一阵）于是开始感慨码农算个*呀，做金融才是暴富之路。

而我在其中的回复，基本是在第一种帖子下面说2， 在第二类帖子下面说1，处于哪都不讨好的状态。可是要认知Quant就不得不把两者放到一起看，如果说大厂SDE的收入分布是纺锤形的话，做量化更接近杠铃形：上面有少数人获取巨额收益，下面是绝大多数普通人拿着不到L5的薪水。而且这里的“少数”真的很少数，科技公司能升L7L8的属于人中龙凤，那做到top quant就真能叫凤毛麟角——首先，大基金的个数和人数就比大Tech小一数量级；不像科技公司的主体是码农（包括SDE, SRE, DS等等），基金里九成以上的都是Quant dev，IT，analyst, middle office, back office各种辅助岗位，这些人都是无缘逆天bonus的；再者，有条件竞争金字塔顶的人群中，类似于炒股的“一赢，二平，七亏“，做策略胜者又是十里挑一，很多头衔是Quant researcher但是没有稳定的盈利，几年就失业一次。
如果要成为top quant，这个过程有点介于就业和创业之间，相比软件开发，策略开发是付出和回报正相关更弱的行当，大家自己炒股肯定有这样的体会，有时候精打细算，一顿猛操作，结果亏得更惨。要找信号找alpha，除了数理背景，还得熬心态，反复回测都不work的时候不乱了方寸；得会讲解，让领导相信你的策略能行；最后还得一点运气，如果策略刚上线遇上了不对的市场环境，还没来得及earn trust就连亏，很容易被直接关掉。
最后说说我个人建议怎么样的人转Quant。一是能接受风险，最近Tech layoff搞得大家人心惶惶，但在hedge fund真是年年有今日岁岁有今朝，若是C家这样aggressive出名的，可能任何一个季度开除的比率都比所谓的massive layoff多。如果你还没有身份，或者对绿卡的忧心很重，那要谨慎选择金融业。二是有个随缘的心态，真正觉得找规律研究市场有趣。如果冲着暴富，冲着23M转到基金，那大概率会失望。身边能翻身成为大佬的Quant，多数曾经都当分母，不和其他人的大包较劲，时刻保持对市场的好奇心，心中有将军梦，但如果这小兵一直当着也乐在其中，就得有这种豁达。

笑死了，就fg普通swe那点水平，正经金融市场岗位真别想了。醒一醒吧。

匿名用户 发表于 2023-5-16 23:35
有没有SWE 转Quant 技能树地图可以follow 感谢

多学一些统计、随机过程和金融市场的基础是有益的，不过从CS转又不是数理博士的话，我觉得最重要的技能树就是工作经验。
Quant这行业一半学问一半经验，学问这一边，如果不是顶校、博士，可能连敲门砖都拿不到。对于本行是CS的硕士，一般就是先发挥编程技能，做纯dev或者银行的risk，入了行以后再找方向，多和人聊，业余查漏补缺慢慢往前台转。

那些拿逆天bonus的人里，有多少是真的因为实力（比如发现了谁都还不知道的套利机会），有多少只是因为策略刚好碰上当前行情猛赚一笔，但过一阵没准儿就爆雷的？几乎所有quant都是在杠铃分布里随机游走，hopefully有一天能遍历到头部，但更多情况是遍历到尾部甚至被裁。如果能先保证生存，长久地做这行，也许能更大概率等到大赚一笔的那一天，然后就地退休。感觉就是这么个游戏。

你说的quant指的就是q r吗？quant dev算quant吗

我是白白小小白 发表于 2023-5-16 23:17
你说的quant指的就是q r吗？quant dev算quant吗

前两段的Quant都只QR，QR才有逆天奖金，如果普通码农尤其是硕士，转进去都是先做QD，从QD到能赚大钱的QR需要天时地利人和（个人觉得不能指望这路一定走通）

感觉很中肯。金融领域有如竞技场。就跟好莱坞感觉都是成为明星的机会，但其实大多数都是分母。

有没有SWE 转Quant 技能树地图可以follow 感谢

看不太懂。。

俺们QD也能赚大钱

匿名用户 发表于 2023-05-17 06:07:07
俺们QD也能赚大钱

QD能赚多少啊，像在citadel/JS/HRT 这种 中位数能到多少啊