QFRM@Umich

看了下，地里面好像没人介绍这个项目。。。Umich这个项目比较新，目前只有第三届，placement的情况可以去这里看https://lsa.umich.edu/math/gradu ... inance/careers.html

对于想找工作的：
劣势：地理位置不好, 非常的尴尬。虽然学校是很多公司的target school但是还是需要靠自身的能力，而且基本上来说，9月报道（一般会让你8月中旬过来，然后会给个python or c++的培训+linkdin使用 cover letter指导），一过来就得开始投简历，快的面试基本上10月初就会开始，所以没刷过绿皮 leetcode的同学尽量得在暑假来之前刷好。

优势：1:umich的工院 商院 统计系都很厉害，而且商院会有比较多的RA机会， 你也可以找工院的老师做项目。2:会有内推的机会，项目的director一般会给找至少一个inter的内推和一个full time的内推， 机会很多，但是最重要的还是提升自身能力，刷题，因为时间很有限。此外Citadel和Morgan Stanley会在Umich有Competition，如果你表现优秀是可以直接拿到offer的。

对于想继续读博的：
这个项目课程设置对想继续读Finmath Ph.d的人来说非常好， 基本上必修课程会包含大部分advance level的stochstic analysis 和 pricing & hedging theory， 而且有更加系统的选修课程MATH625 626 606可以选择，这些课会让你更加系统的了解金融数学的原理以及提供给你独立看相关Paper的必要知识。而且项目里面两个老师Erhan和Sergey在学术界connection非常广，Erhan在学术界是非常perstigious的，他们的LoR在申请Ph.d会有很大的帮助。（你可以通过上他们的课或者看看他们能不能带你做summer research or reading 给他们留下好印象来得到strong LoR）



补充内容 (2018-2-12 21:35):
对了，还有一门从16Fall就说要开的Algorithm trading的课现在还没开出来，据说有望18FALL开出来

. 1point 3 acres补充内容 (2018-2-24 00:00):
关于这个项目申phd的情况，15届有2个phd，16届目前有3个。

补充内容 (2020-8-16 05:50):
Update 一下，决定去qfrm的朋友可以私信我拉你进qfrm的大群

yitianblue 发表于 2018-3-9 03:34
谢谢楼主的介绍啊，这应该是地理对这个项目最全的介绍了。同录了这个项目，想请教楼主关于找intern的问题， ...

我不是很懂你的意思 什么叫丰富简历？你毕业过来之后就要投cv了，暑假期间你也不可能从0基础就开始做一些相关的project。

Quant求职难是因为：
1，你对北美这边相关职业分类不清，导致投简历的时候，你之前可能完全没有相关经验，你的skill set和对方要求的相差太大。这点的话，我建议现在就开始上glassdoor看job description和require的skill set。

2：如果暑假没刷面试题，没刷coding，一过来就要面试，口语能力一般，而且一个暑假之后东西都快忘了，导致面试失败。

umich这个项目拿到面试的机会还是很多的，而且你也可以在linkdin上找校友内推（记得结尾加一句go blue）
后面的面试就是靠个人能力了。

我觉得要这个暑假，你先看看glassdoor上面各种相关工作，确定你是想做什么，然后看他要求的skill set符不符合你的。然后刷面试题+coding 刷面试题glassdoor上就有真题，coding推荐LeetCode。

lxr0622 发表于 2018-4-6 14:54
学长您好，感谢您对QFRM的宣传，让我对该项目有了很多了解，我还有些问题想请教您：
1. 我是陆本+美硕，专 ...

1.选校方面我不好给什么建议，因为我不太了解其他学校的金工情况。就我了解的情况，BU USC都有人在做金数，USC是在applied math有挺多人在做，USC的Jianfeng Zhang很厉害。BU数学系和商院都有人在做这一块的。
JHU的话我不是很清楚。

2.对我说的绿皮书就是Xinfeng Zhou的那本。quant方面的知识我觉得还是通过上课+和教授/业内的人聊 或者参加一些seminar去了解。现在我知道的一些书都是教Q-quant method的， 但是08年金融危机之后，衍生品这块管的很严，所以sell side现在也不会像以前出一些特别稀奇古怪的衍生品，而以前的衍生品已经有很好的model去pricing了，所以现在（我感觉）Q-quant暂时不是很热门，之前去CMU和Shreve聊的时候他觉得等人们忘记金融忘记的影响之后Q-quant will back to stage。现在热门的是P-quant，也就是用统计手段在Physical measure 下做prediction 找signal， 这方面你可以去找点machine learning/stat方面的书看下，这一块因为我在umich上的相关的课都是用的老师的ppt没有具体的书所以不好推荐。
..
说句题外话，Umich大多数课程都是为Q-quant设置的，很多stochastic calculus&pricing theory的课程，而P-quant方面的课（STAT 509）我个人觉得设置的比较偏risk analysis而不是statistic arbitrage。而且，目前来看，umich是没人做statistics arbitrage的。当然这些都是对quant position来说的pros and cons。我的建议是你先看看你想做什么，然后再扩充相应的skill set。这里我放一个CMU MSCF的career guide我觉得还不错你可以看看，MSCF career guide

补充内容 (2018-4-6 21:48):
如果你对Q-quant有兴趣，Shreve的Stochastic Calculus for Finance可以看看。这本书不需要很多prerequisite， 学过概率论就行。

yitianblue 发表于 2018-3-22 09:32
嗯，谢谢学长。每次看到你的解答，就对这个项目好感度飙升！一个advisor负责2个学生，感觉这个还真的挺好 ...

其实没有啦。现在因为招生变多了（目前一年级是32个人，我们是18个人），大概一个老师要和5-6个人面谈选课了，但其实人多人少不是问题的，只要你上过这个老师的课，他会认识全班所有人的。

然后学分学费的问题，18分是研究生的full courseload，超过18分也不用收费，只是要和系里打个申请。9学分以下按照学分单价收费，从9分开始是按照full time courseload开始收费（也就是整个学期统一价，不管你是10分，11分，12分都一样）。F1 visa的要求是每学期学分数8分以上。学制自由，无论你选择3学分还是4学分毕业，最后一个学期都可以向international center申请reduced course load，这样就可以修少于8分的课。

选修课一般来说选其他系的课，要给授课老师发邮件，说明自己的背景和选课原因，被接受的概率还是很高的，基本上商学院的课可以100%通过，machine learning这样的课50%以上。注意这个50%是指的开课之前直接让你选上的概率，开课之后因为不断会有人退课，然后就更有可能被enroll进去了。

总体来说，学制宽松，选课宽松，课程设置solid（非常偏数学理论，看个人喜好，我觉得不错）。

项目录取需要面试吗，一般什么时候出结果呢。

POLITOED 发表于 2018-2-12 17:17
项目录取需要面试吗，一般什么时候出结果呢。

没面试 一般是三月初出结果

umichzzy 发表于 2018-2-12 21:25
没面试 一般是三月初出结果

谢谢，如果有机会录取，希望能进一步咨询比较~

POLITOED 发表于 2018-2-13 08:10
谢谢，如果有机会录取，希望能进一步咨询比较~

欢迎欢迎

其实写的很客观的，来支持一下，也欢迎有prospective students来提问

楼主您好！我是希望能读financial mathematics的PhD,觉得这个项目非常适合我以后的发展方向，所以在看完您的介绍后卡着截止时间提交了申请。有两个问题想问一下您：
1）有关录取：我是Actuarial Science and Risk Mangement本科生，专业课有FM和quant相关的几节，但害怕专业不对口，所以主申精算。有关quant的我只申了这个项目。不知道这个项目录取时对转专业是否友好。
2）有关PhD：请问有可能转本校PhD吗？

rebeccazcz 发表于 2018-2-23 22:14
楼主您好！我是希望能读financial mathematics的PhD,觉得这个项目非常适合我以后的发展方向，所以在看完您 ...

1:转专业我不是很清楚，你可以看看这几年录的人的背景https://lsa.umich.edu/math/people/quant.html,点进去看resume。 往年录取的median我记得gre是153+167+3这个样子。
2：本校的AIM ph.d track in Finmath的话是有机会的， 但是难度比较大，毕竟umich本身Amath ranking就是top10. 而且金数的实力在us 特别是optimization&SPDE&equilibrium这一块有很强的prof。 我个人感觉 umich的金数phd方向能进us top5吧。

rebeccazcz 发表于 2018-2-23 22:14
楼主您好！我是希望能读financial mathematics的PhD,觉得这个项目非常适合我以后的发展方向，所以在看完您 ...

你本科是actuarial的话uiuc的math下面有actuarial的track （Ph.d in math focus in Actuarial Science），这个有机会和uiuc的ISE department下面的FE track一起培养，UIUC math的Runhuan Feng 就是actuarial出身的他也弄risk和一些asset pricing 但主要是做actuarial的。

waterloo的 stat&actuarial science dep也有人在做金数，主要是asset pricing。这个项目下面也有Ph.d。

umichzzy 发表于 2018-2-23 23:11
1:转专业我不是很清楚，你可以看看这几年录的人的背景https://lsa.umich.edu/math/people/quant.html,点 ...

非常感谢！看完背景觉得本科core course以及GPA还是和往届比较匹配的，G比中位稍高，希望有机会被录！