有点积蓄，投资哪些美国金融产品不会亏钱？-答案在这里

                                                 手把手教你如何投资美国安全（不亏本）的金融产品-系列一
                                                                                                   原创： 顾菡 CPA & CFP®

我注意了一下地里投资版的热帖，大家工作几年，手里有了一些积蓄，现金就是往银行一放,心里也想着做些投资，但美国投资市场和税务相当复杂，自己也搞不懂。街上虽然到处是理财顾问，但专业人士也不能保证不亏钱。所以只有找个利率稍高的银行，拿点微不足道的利息，同时钱也以每年2-3% 通胀率贬值，自己也着急，但还是不敢去投资。一方面很害怕会亏钱，另一方面也不知道应该找谁去咨询。今天给大家先介绍几类在美国比较“安全”的金融产品。篇幅有限，简单介绍几种安全产品, 以后会 重点介绍大家可能不太熟悉的美国保本的结构性产品。

1.  美国国债 (US Treasury)：
首当其冲，大部分人认为美国最安全的金融产品是美国国债，它的回报（risk free return）被市场公认是风险最小的投资。回报低，投资回报需交联邦税，但免州税和地方税。目前以10/24 日价格为准（Bloomberg）, 5 年国债回报1.58%， 10 年期： 2.7%，30年的回报3.04% 大家可以直接在www.treasurydirect.gov网上购买，但这个网站不是太好用（ user friendly），所以也可以去自己开户的经纪公司购买。

2.  地方政府债券( Muni-bonds) 短期/中长期
风险比公司债券低，而且免联邦税，大部分免州和地方税。为什么在美国免税对投资这么重要呢？如果你住在纽约，加州这样高税率的地方，落到你口袋里的钱，投资在地方政府债券回报4%差不多相当于5- 6% 投资在股票，债券和基金的收益。当然一些回报高的地方证券，风险也是相当大的，比如前几年炒得热火朝天的波多黎哥地方债券，那就和“安全”搭不上边了。对个人投资者来说，如果愿意投资地方政府债券，可以用基金方式在经纪公司(Brokerage)购买。

3.  理财型寿险（Permanent Life insurance）
这方面的文章介绍很多，我这里就不重复了。而且只要是有我们老中的地方，你一定能找到寿险经纪。在美国，买储蓄寿险是有很强的“信用保障”，什么意思呢？无论以后官司缠身，破产，甚至坐牢，在寿险里的钱是别人拿不走的。但个人认为，理财型寿险投资关键是时间，保险保单前期成本很高，如果你10年之内，就要拿出来用钱的，投资基本没有意义。反之，如果投资周期够长，长期持有，稳定回报是非常吸引人的。所以我很支持给小孩子买寿险。

重头戏产品来了-保本的结构性产品（MLCD & PPN）
大家应该对银行CD ( Certificate of Deposit 定期存款) 不陌生, 投入本金由FDIC（美国联邦银行保护）保险，根据时间长短不同，固定利息收益也不同。
目前银行平均利率fixed Rate CDs:
1 Year 0.64% | 2 Year 0.84% | 4 Year 1.07% | 5 Year 1.22%
非常安全的投资，定时收利息，缺点是利息不多，目前利率不足以抵抗通胀压力。所以我今天要介绍一下非传统的定期存款，具有投资成分的MLCD：
MLCD: 与证券市场挂钩的CD (Market Linked CD), 潜在收益直接挂钩证券指数，基金，黄金原油等金融资产，一般1年-7年的期限。其本金也是由FDIC（美国联邦银行保护）保险，这表明即使是挂钩指数在投资期间跌了百分之百，你的本金在到期日仍然可以全部赎回，也就是不会亏。 MLCD 产品最普遍挂钩指数，如果股指跌，CD本金不变。如果股指盈利，CD也会跟着盈利，但会有一个最高回报的限制（ CAP），也就是“小帽子”。

举个例子：高盛今年推出一个7.5年期CD 挂钩S&P500 ( 标普500) 大盘指数，S&P 指数：标普500，是由美国股市中公开上市的 500 家主要公司股票组成的股指。这些公司由标准普尔指数委员会选择，且该指数旨在成为美国普通股票市场中的主要指标。自1926 年到2018 年，年平均回报大约在10% 左右.过去10 年，从2009年4月至从2019年4月，标普500指数不包括股息回报的年回报13.05%。
再回来看上面这个例子，最高回报上限是115%，投资10万，S &P 指数如果跌，到期保障100% 本金. 比方投资人王小毛在04/30/2019 投资10万买了这个产品，7.5年里指数回报150%，到了10/30/2026 ，CD回报是115% （ $10万+$11.5万=$22.5万），如果指数回报在0%和115%之间，比如50%，那王小毛投资回报就是50%（$10万+ $5万）。这种产品既有银行定期的安全性，也有一定的市场收益。

另一类, 本金受保护债券（PPN-Principle Protected Note）:本金由发行银行保证，大白话说，只要发行的银行不倒闭，你买的产品就不会亏钱。这我就留着在手把手教你如何投资美国安全（不亏本）的金融产品-系列II？”讲了。

保本的结构性产品选择多样，既有每年拿固定收入，也有成长型，追求利润的。目前美国经济形势相当不错，失业率历史新低，有很多客户担心大跌就要来了，“冬天来了”，   这类结构性产品在你的投资组合里提供了很好的向下保护。若你的资金有一定规模，各大银行还可根据客户自己对投资时间长短，回报高低，以及风险承受能力的要求，为你定制一个适合你的产品。每个月第一周，各大银行会推出当月新产品，然后会在20日前后某一天交易。

最后给大家讲一种我个人觉得，属于“重口味”的安全投资，纯属娱乐。最近有一些理财顾问在推荐“保单贴现“基金。大家在电视上可能见过对年纪大的，身体不好的收购保单的广告，业界一般对这类受保人寿命期望值是不超过5年。大家常说，在这个世界上，只有死亡和交税是不可避免的”，可想而知，这类基金一般是不会亏钱的。实际上很多大牌的私募基金旗下都有类似的投资基金，而且大家可能不知道，这些投资的保单有相当大的二级市场,每天交易。前几年有个保单贴现的经纪人还来找我要开个新基金，但我看着他口若悬河的说，“如何如何每年保证阿尔法（ALPHA 超额回报）“，“怎样怎样控制风险”，心里总觉得不是滋味。回到家，整理一下思路，做人要做好事，多积攒福报，还是洗洗睡吧，不是什么东西都可以做投资的.


我们老中很多来美国多年，个个是才高八斗，但说到投资，大多也就两个选择：一个是白菜房，另外一个是买股票指数, 指数也就那么几个SPX, QQQ, 不等。以后再为大家介绍“BUFFER NOTE” ” 缓冲债券，虽说它本金没有100% （产品本金通常有10%-40% 保护），但近年很多产品相当不错，有一些甚至可以做到秒杀指数基金。敬请期待，

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顾菡 - 美国注册财富规划师（CFP®）美国注册会计师 （CPA），美国注册税务计划师（CTC）
顾菡是 Madison Fund Service, Ltd. 的创始合伙人，拥有二十多年在全球顶尖对冲基金投资，资产配置和管理的实践经验。精通美国资产保护，金融法律法规以及海外投资者税务规则。顾菡专长为美国境内境外高净值个人和家族提供全面的资产保护与投资计划，并有效的兼顾风险管理和税务规划。不仅帮助投资者寻找适合他们的投资理财产品，并在税务角度上帮他们实现利益最大化。并且向客户提供一些教育培训，帮助客户更好的理解并解决他们在美国投资，税务和法律上一系列问题。
顾菡是美国注册税务计划师协会（Member of American Institute of Certified Tax Planner）的会员，特别专长是为个人和公司（ S corp. C corp 和 LLC) 制定并执行客户满意的减税计划。
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1926 年到2018 年，年平均回报大约在10% 左右.过去10 年，从2009年4月至从2019年4月，标普500指数不包括股息回报的年回报13.05%。

看到了

好吧。虽然感觉有点打广告的意思。不过还是谢谢

谢谢分享，时刻关注第二篇

感谢楼主分享，小白一枚，

“首当其冲”：比喻最先受到攻击或遇到灾难

楼主快出第二篇吧

mark, thanks for the sharing.

mark！ 另外个人可以买国债吗？

最后介绍两种该怎么买呢？

关注。。。。