求大行risk quant出坑建议，加米感谢

雏菊 发表于 2020-7-20 03:51
还想听大佬聊聊：
你未来career path是什么？
对于你们S&T的desk quanter而言：

我就一佛系水货。和楼主互相交流下心得把：

1.S&T 的desk quant， 我觉得是可以干到退休的。因为S&T一般是卖方的的revenue generating function,还比较稳定的。而且和buy side 比，优势就是不会太大起大落。赚的是volatility 的钱。你比如3月的崩盘，JP Morgan 的option trading desk 就创造了record revenue。但缺点就是待遇其实和买方和码农比还是很有差距的。
2. 至于出路，我觉得其实现在S&T就是一个 capital game. 随着监管要求越来越多，如何trade, 怎么trade 既取决于市场走向和供需，也取决于risk and capital limit. 这也就是为什么对于regulatory quant需求很多。如何optimize trades, release capital/RWA, analyze risk(Liquidity, funding, market risk, credit risk) 以便于更好的创造P&L都需要更多时间的积累，可以是个career。我个人不太执着于quant，更多时候，觉得它就是一个实现你目标的tool （当然很多人喜欢技术，just saying）。所以其实出路取决于个人的偏好。 比如，我个人想象中，没有fundamental research 的skill, 你可以借助quant 当敲门砖，从一个buy side quant developer 做起，当个有心人，并向research/strategist 靠(network, 自己学习，internal transfer etc)。或者也可以继续待在卖方。进，你可以和desk 搞好关系，注重日常对市场的积累，如果一旦有坑，你可以当一个trader, 并leverage 你的quant skill. 退，你可以当个front office risk manager, support desk to balance collateral, pricing, risk, capital， funding 之间的各种关系。
3. 关于难易，我个人体会，有些事情做之前觉得遥不可及，一旦开始做了，其实没有想象中那么难。我之前进sales trading 前，是commercial bank 做 retail loss forecast的。按理说几乎不可能的去S&T， 但机缘巧合还是去了。anything is possible，it is just not that straight forward.

楼主，欢迎share your views。我个人看法，仅供参考。

yz9 发表于 2020-7-19 21:49
我私信你了呀，你也看不到吗

看到私信啦！我现在可以私信，但加不了好友（正在练级中！）。我过一阵子来联系你哈！先谢过了！！

pwang24 发表于 2020-7-19 23:26
谢谢鼓励！哈哈，一起加油，也祝朋友你顺利脱坑。现在因为都WFH，所以每天上完班就投投简历啥的，然后也 ...

恭喜你克服困难拿下CS MS！回头请教你online MS经验！！

. check 1point3acres for more.有大佬说sell side quant很难作为一辈子的职业，还是往buyside跳的，也就是说如果坚持金融，可能最终目标是buyside。我大概这段时间去了解一下buyside有哪些potential opportunities，适不适合自己。如果不适合自己就不去挤了 233333

ZeZheng 发表于 2020-7-20 03:14
早10年入行risk也还是有点坑吧，毕竟辅助岗位pay的不会高，而且risk的技能转其他的也没那么容易。

朋友很懂行呀。你也做过risk相关吗？

雏菊 发表于 2020-07-19 04:07:54
等下。。。为啥这样 对纯CS背景不强的是扬长避短？

小fund比大fund的对CS技能要求低？

我的意思是相较转码，quant researcher写的很多都是pandas，data pipeline当然硬核的也要写C++，总的来说没有SDE对project的各种要求，根据你的经验我假设可能不是很多

雏菊 发表于 2020-07-19 14:25:57
朋友很懂行呀。你也做过risk相关吗？

没有呢 我本来想读金融工程 然后了解了下就业情况不喜欢就转DS方向了

黄小溜儿 发表于 2020-7-20 00:12
层主你好呀，我现在就是在银行里做Asset Management，请问以后跳槽的话转哪方面的比较好呢

请问你在什么类型的银行？投行、商行，还是？如果在投行，BB还是Boutique？

感觉tw_arthur网友提到的，从银行去Citadel和Millennium PM和QR的，感觉是头部投行asset management出去的。。。

泽西过客 发表于 2020-7-20 00:10
谢谢🙏

我的PhD项目只能算是Tier 2的，排名在10～20之间，发表的paper的质量和数量也是和大牛 ...

哇 数学科班+top 10-20的统计phd+有paper 也不OK吗。。。bar真的好高！！

你的背景 sell side front desk quant想挑个好组完全没问题吧，你跳槽时尝试过这种机会吗？

你说的对！先着手准备着，跳槽也不是一蹴而就的 233333

ojjccc 发表于 2020-7-20 05:28
我的意思是相较转码，quant researcher写的很多都是pandas，data pipeline当然硬核的也要写C++，总的来说 ...

明白啦！！谢谢大佬指点！！

雏菊 发表于 2020-07-19 03:59:14
基于我有限的认知，小fund的缺点是不稳定，身份转换期间被裁了比较尴尬？还有哪些需要慎重的点？

我居然看懂了 2cdj。。。。

其实还好，小fund也给sponsor H1B的话，我个人没有听说裁人很夸张。我这里说的是QR哈。如果不想去小公司，还有就是像BlackRock, Vanguard这些公司都可以试试，不至于对大行的risk quant就不认可，面试都没有。
其实我的经历和你也有些相似，我本科CS然后研究生上了偏数学的，想去大HF当QR，找实习的时候Onsite差一口气，等到全职的时候发现就没有面试的机会了，因为这些公司太看出身了，除了像城堡招的人比较多吧，其他的真的很少有第一学历master的，自己也不太想去sellside甚至是asset management这些，就决定放弃手上offer转码了。我是抱着码农去的，但是我现在其实从事的也是类似Quant Developer的工作，但其实就我个人经验，很多HF是不明着招QD的，还是主要招SDE。一是岗位不多，二是他们不是很在乎你的量化背景，面试的时候考查点和CS大厂差不多，就我个人经历，难度还是挺高的，不然也不能给那么多工资。所以我觉得，如果你不是在C方面刷的有特别的经验，或者leetcode刷的比较优秀（我个人感觉要刷到能进狗的水平），转QD不是一跳单独走的路。推荐和转码一起尝试。