请问长期持有大盘 SPY， QQQ，如何对冲，降低风险？

我持有的大盘ETF，通常是定期卖 covered call，不算对冲. 但可以降低整体portfolio的volatility，每月收premium.
如果option expire时 股价超过strike price, 正股被拿走，那么接下来 每个月就转做 sell naked put,  直到有一天 股价跌过 strike price, 就自动把正股再买回来。总之每月都是有premium入账，持续rolling.

这中间有很多细节需要定下来，根据自己情况，每次做几手contract，strike price如何选择，等等。每月照章办事 执行。

这种策略虽然有cash flow, 但如果遇到大牛市，它的收益比不上简单持有正股。但是在波动期和下降期，是可以优于index. 供参考。

tianzhishui 发表于 2021-6-8 05:08
同意，我的收益净值最高的就是定投spy。自己搞得成长股科技股到头来一场空。

反正我自己的组合是跑不赢我定投的spy的（长期）。自我认证为**韭菜

jerryatnz 发表于 2021-6-7 21:14
我持有的大盘ETF，通常是定期卖 covered call，不算对冲. 但可以降低整体portfolio的volatility，每月收pre ...

请问卖covered call卖飞了为什么等待assign而不是直接roll forward这个call呢？这样也不用接着转而卖put了。。
我的感觉不管是股票还是ETF都不可能一直涨，总有local maximum，而一直roll forward call有很大几率碰到/超越这个local max从而不用动正股。
不知道对不对。
PS：假设option buyer没有提前行权

油冬冬 发表于 2021-6-8 07:18
定投是定时投固定额度吗？比如每个月1号投500刀？这个怎么操作的？spy这种etf不是价格一直在变的吗？怎么 ...

定投方法很多，我呢，为了克服我人性追涨杀跌的弱点，选择每月定投若干固定的钱，比如500. robinhood有这种功能，webull好像也有，然后每月一号买入，你可以根据自己的情况调整。
ETF 价格是在变，但是你可以买非整数股，比如2.45632 股。

巴菲特说的：每月定投spy，不想不看，多年后稳赢

个人理解，既然都买大盘了，股市就没什么买的了吧。可以买点其他类型的房产，债券，其他国家的股市？

可以买相关性小的，比如大宗商品，石油，黄金的指数或者股票

tldxk 发表于 2021-6-8 13:39
请问卖covered call卖飞了为什么等待assign而不是直接roll forward这个call呢？这样也不用接着转而卖put ...

可以roll到下一个月啊，看你对正股得信心如何，被call走，下个月再卖put也是一种策略，你选一个好了，没什么对错。

jerryatnz 发表于 2021-6-8 13:14
我持有的大盘ETF，通常是定期卖 covered call，不算对冲. 但可以降低整体portfolio的volatility，每月收pre ...

sell put我最爱得策略，年初到现在的年化已经十几个点了，反倒是今年的正股好死不死没怎么涨。

The wheel是温和看涨策略，适合稳健牛市，震荡时期和熊市非常惨