请问长期持有大盘 SPY， QQQ，如何对冲，降低风险？

Frankhappens 发表于 2021-6-8 01:37
懒人终极做法 -- 躺平定投，时间会给你答案。

定投其实是有缺陷的，在一开始它的风险对冲效果很好，但是在资金量上去之后，定投的劣势就是因为passivation, 长期来说，定投的整体成本是一直在往上涨的，而且分散风险的能力其实是下降的。定投只适用于你定投的东西一直在上涨，而如果定投的东西净值在降低，反而定投的高成本会拉低本来的收益率。

y18690270377 发表于 2021-06-10 19:43:08
定投其实是有缺陷的，在一开始它的风险对冲效果很好，但是在资金量上去之后，定投的劣势就是因为passivation, 长期来说，定投的整体成本是一直在往上涨的，而且分散风险的能力其实是下降的。定投只适用

你说的很对，所以我才说的是懒人的方法。如果有更多的研究和操作，当然可以避免额外损耗，但是就不是轻松的方法了。

y18690270377 发表于 2021-06-10 19:43:08
定投其实是有缺陷的，在一开始它的风险对冲效果很好，但是在资金量上去之后，定投的劣势就是因为passivation, 长期来说，定投的整体成本是一直在往上涨的，而且分散风险的能力其实是下降的。定投只适用

定投指数本身不就是赌美股会长期看一直涨吗 不然还投啥呀……😅

jerryatnz 发表于 2021-06-10 19:14:02
可以的。比如 你现在有TESLA 100股，今天股价610，你可以卖一个月后 (36天，7/16 到期) 的covered call, strike price 680, 可以卖$1500左右 （今天

那可以不可以一个月4次都这么弄？选个基本面好一点的，像苹果什么的感觉挺保险的

xiaowu90 发表于 2021-06-10 21:56:51
那可以不可以一个月4次都这么弄？选个基本面好一点的，像苹果什么的感觉挺保险的

可以，做周期权。看个人情况，时间精力的投入，和回报。也未必是越频繁越好。个人的喜好是 大巧不工 尽量少折腾。

并不是每只股票都有周期权，有的不活跃的股票只有月期权，或每季度。

jerryatnz 发表于 2021-06-10 19:14:02
可以的。比如 你现在有TESLA 100股，今天股价610，你可以卖一个月后 (36天，7/16 到期) 的covered call, strike price 680, 可以卖$1500左右 （今天

再请问一下也是tesla 7/16 strike 550 sell naked put。能否提早平仓？比如7/14 buy naked put $550吗？

每两周或按月定投。
长期的话可以考虑换成费用稍低的ivv和vgt。
控制不住定投的话，改成和ETF对应的mutual fund自动定投

补充内容 (2021-06-11 20:23 +08:00):
可以率10%的Bond仓位

补充内容 (2021-06-11 22:48 +8:00):
钱多的话，最好用比较靠谱的大券商。

不是说多少万以下不需要对冲吗？楼主很有钱啊

jerryatnz 发表于 2021-6-8 13:14
我持有的大盘ETF，通常是定期卖 covered call，不算对冲. 但可以降低整体portfolio的volatility，每月收pre ...

考虑税率上值得吗？

garychian 发表于 2021-6-8 14:39
sell put我最爱得策略，年初到现在的年化已经十几个点了，反倒是今年的正股好死不死没怎么涨。

前提是有足够的资金，一手就是100股。卖PUT被执行需要真金白银的买入吧。
SPY大概$400一股，一手就要$4万，一般人玩不起。关键大盘波动不大。