请问长期持有大盘 SPY， QQQ，如何对冲，降低风险？

买SPY PUT 有点贵。
反指ETF长持损耗大。

所有产品都小钱玩一圈，最终你会发现 定投大盘+逢暴跌上杠杆吸纳 就行了
我们这仨瓜俩枣就不要想着对冲了

Far more money has been lost by investors preparing for corrections, or trying to anticipate corrections, than has been lost in corrections themselves.        
——-the legendary investor Peter Lynch

懒人终极做法 -- 躺平定投，时间会给你答案。

我持有的大盘ETF，通常是定期卖 covered call，不算对冲. 但可以降低整体portfolio的volatility，每月收premium.
如果option expire时 股价超过strike price, 正股被拿走，那么接下来 每个月就转做 sell naked put,  直到有一天 股价跌过 strike price, 就自动把正股再买回来。总之每月都是有premium入账，持续rolling.

这中间有很多细节需要定下来，根据自己情况，每次做几手contract，strike price如何选择，等等。每月照章办事 执行。

这种策略虽然有cash flow, 但如果遇到大牛市，它的收益比不上简单持有正股。但是在波动期和下降期，是可以优于index. 供参考。

同问

个人偷懒做法，控制仓位，逢低吸纳。。

可以考虑隔夜持仓，开盘卖出
过去20年SPY, QQQ 的收益主要来自隔夜收益，而波动主要来自日内
隔夜持仓的收益曲线非常平滑，可能可以达到你的目的
具体参考我之前的帖子：
https://www.1point3acres.com/bbs/thread-765997-1-1.html

银河系搞钱指南 发表于 2021-06-07 11:27:42
可以考虑隔夜持仓，开盘卖出
过去20年SPY, QQQ 的收益主要来自隔夜收益，而波动主要来自日内
隔夜持仓的收益曲线非常平滑，可能可以达到你的目的

怎么感觉short term gain不如持有一年。。

都持有大盘了，还需要对冲风险？

不过 SPY 和 QQQ 持仓其实有不少 overlap，相当于你 AAPL 的仓位是其市值占比的两倍，不知道楼主怎么认为。

1) 长期定投 2) all in 80%-90% and 保持 10%-20% cash 随时补仓。

2) 我个人更喜欢一点。

uriel888 发表于 2021-6-8 02:40
怎么感觉short term gain不如持有一年。。

哦也是，因为我自己本身是做波段的所以一直没考虑税的问题

可是如果买put或者止损的话，那就也是short term了

可以买点别的基金比如GLD（黄金），VIG（股息股），VNQ（房地产指数）或者一些非北美市场基金等等。

Frankhappens 发表于 2021-6-8 01:37
懒人终极做法 -- 躺平定投，时间会给你答案。

同意，我的收益净值最高的就是定投spy。自己搞得成长股科技股到头来一场空。