提前还贷还是投资

flyingforce 发表于 2023-5-2 09:26
不懂楼主的问题，这个问题貌似很简单，如果你的投资回报率在利率之上就应该投资，反之就应该还贷，这个答案 ...

利率4 月供8000的情况下1000的extra payment可以把还款时间缩短20%，同样30年1000的现金流只要有3点几的复利利率就可以超过而不是4。这里是在定量算到底这个不等式长什么样，通胀应该如何加进来。你不去思考肯定不会懂的啊

猫猫真可爱 发表于 2023-5-2 10:01
利率4 月供8000的情况下1000的extra payment可以把还款时间缩短20%，同样30年1000的现金流只要有3点几的 ...

你再仔细想想？或者开个sheet算算？

计算复利是指你拿到的利息可以重新获得利息；但是为什么你觉得你提前还贷的钱不能计算复利了？你现在每还掉1000，这个1000都会顺势扣减你未来所有月的利息，你可以拿个sheet计算一下，会发现这个4%实际上也是复利的，唯一的小区别就是缩短时间以后造成你的复利计算时间变短，但是那个时候你这个资金价值还在，你还可以再用别的方法把钱拿出来再去投资。

说到这个，有一个概念叫做NPV，他就是为了解决你所说的复利问题，把复利折算成当前价值，你有兴趣可以去看看。

现在投资可能yield比较低，可以考虑部分extra cash还贷款。或者放定期以防万一。

所有的投资博主最成功的生意不是投资，而是收会员费，广告费，注册券商的奖励。出投资书的作者，同理。

投资不容易，买个股踩雷就很麻烦

flyingforce 发表于 2023-5-2 10:22
你再仔细想想？或者开个sheet算算？

计算复利是指你拿到的利息可以重新获得利息；但是为什么你觉得你 ...

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净现值（NPV，Net Present Value）是一种评估投资项目价值的财务指标。它表示的是项目预期未来现金流的现值减去初始投资成本。投资复利回报的NPV是指在投资过程中，考虑到复利效应的现值。计算投资复利回报的NPV时，需要使用以下公式：

NPV = (CF1 / (1 + r)^1) + (CF2 / (1 + r)^2) + ... + (CFn / (1 + r)^n) - I

其中：
- CF1, CF2, ..., CFn 分别代表未来各个时期的现金流入；
- r 代表折现率，即投资的期望回报率；
- n 代表投资期数；
- I 代表初始投资成本。

通过计算投资复利回报的NPV，可以评估一个投资项目在未来各个时期的现金流入折算到当前的价值。如果NPV为正值，说明投资项目的回报高于预期回报率，通常被视为一个值得投资的项目；反之，如果NPV为负值，表示投资项目的回报低于预期回报率，可能不是一个理想的投资选择。

nonono001 发表于 2023-5-1 22:39
我和你情况差不多，我选择还贷，利率差不多7.5%了。你也可以一半还贷一半投资啊

对呀，刚想说一半投资一半还贷，我家现在就是这样的，不过是3/4投资，1/4还贷

小亩_e17c5e8 发表于 2023-5-2 15:25
所有的投资博主最成功的生意不是投资，而是收会员费，广告费，注册券商的奖励。出投资书的作者，同理。

haha，就是，要是看那些大众投资的书就能帮助致富，那现在应该大部分人都是有钱人了吧

stonepeter 发表于 2023-5-2 16:23
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这个复利的考虑确实很有道理，之前我都没考虑到过
比如现在贷款利率30年6%，考虑还贷vs投资的balance point，那么两种情况就是
A. 每一个贷出来的$1在30年的过程中产生的利息是 $1*0.06*30=$1.8， 30年后一共还给银行 $2.8
B. 投资。假设投资回报率是x， 30年后这$1变成$(1+x)^30.

balance point就是 2.8=(1+x)^30
算出来 x=3.49%

也就是说只要投资收益率能保证年均3.5%(税后)，就已经达到balance point了，多的都是净收益

当然了，如果时间不是30年，那么复利的效果就会变小，计算就需要用你的那个公式把30年里每年的情况都算进去，计算复杂些
不知道我算对了没

匿名用户 发表于 2023-5-2 14:49
这个复利的考虑确实很有道理，之前我都没考虑到过
比如现在贷款利率30年6%，考虑还贷vs投资的balance po ...

你这个算错了，你在A的算法里面是把不同时间的钱等同计算了，没有考虑到钱在不同时间的价值是不一样的；而在B算法里面拿出来的却是30年后的结果。

A算法里面你真正还掉的钱应该是 1+ 0.06*(1+x)^30 + 0.06*(1+x)^29+....+0.06 ，这个等式里面的x是市场公允利率，实际上每年可能还不一样，然后你拿着这个数字再去算你的balance point，你的公式B这边应该是 （1+x+y)^30 ，然后这个y就是你的meet even的回报率，如果我理解没大错的话，这个y就是等于0.06

补充内容 (2023-05-03 08:09 +8:00):
再补充一句，为什么不能统一计算，是因为你每年还掉的利息，如果不用在这，放到别的投资里面，是一样可以产生新的价值的，所以今天的0.06元是远大于30年后的0.06元，如果把30年后的0.06元按照4%年利率折算到今天的NPV，价值在0.015到0.02之间，你把他和今天的0.06直接相加肯定是不合适的。