我妈硬塞给我800万RMB，我解锁了海外华人的父母养老方案 （2）

继续上一个帖子《我妈硬塞给我800万RMB，我解锁了海外华人的父母养老方案 （1）》：


随着她在养老社区的社交圈逐渐扩大，她认识了几位华东医院的退休医生，从他们那里，她听取了两条健康建议，一是她改掉了她唯一不太健康的小爱好，就是时不时吃点饼干糕点作为零食，改为了酸奶和水果；二是她终于肯多做一些运动了，开始每天早上参加社区的八段锦和太极拳活动。这两件事，都是我多年劝她而无果的，我不能不感叹，千金买邻还是有道理的。
以上就是我安排我妈入住养老社区的过程，到目前为止，我妈过得还不错，我会继续观察的，希望她幸福的晚年生活能继续下去。


整个过程还让我重新思考了生孩子的意义 —— 我觉得我这一代人基本都默认孩子是不会管自己养老的。从金钱的角度来看，大概的确如此，但如果跳出物质收益的传统视角，现代意义上的“养儿防老”倒也未必不能实现 —— 每个人都逃不脱时代的局限，在我们无可避免地渐渐落后之时，孩子或许能把我们和新的时代拉近。从这个意义上说，生孩子还是有一些实际的收益的。


当然有的小伙伴们可能会说，说来说去，关键还是要有钱，有了钱可以母慈女孝，有了钱养老当然没问题。这话大致没错，但我之后的帖子会讲两个不花太多的钱养老的故事，另外还会讲我上文提到的一桩听来的往事，那其实是一个上一代旅美华人回国养老的故事，还挺令人感慨的。敬请期待。


最后回答几个大家可能会提出的问题：


1. 美国现在利率这么高，为啥不按照之前热帖中说的，买个100万美元的三十年期国债，拿5%的年利率不好吗？
答：持有“100万美元的三十年期国债”对于我母亲在国内养老的计划而言存在两大风险—— 汇率风险和利率风险。我并不知道将来美元兑人民币的汇率将如何变化，也不知道三十年之后的美元利率如何，但我知道的是，我妈妈会需要人民币来支付她的养老费用，也存在不为零的概率她在三十年之后依然存活，所以我坚决不冒汇率和利率风险。准确地匹配收益和未来的支出是我构建投资组合的首要目标，而不是追求高收益本身。


2.如果你不幸离婚，你买的这些保单怎么办？
答：母亲给我的800万人民币，以及写在我名下的房产，从法律上说都定性为发生在我婚姻存续期间的赠与，由于没有订立任何赠与合约，不管按照中国法律还是美国法律，都属于夫妻共同财产，如果不幸离婚，共同财产默认需要被平分。在规划家庭财产时是否需要针对离婚风险做出财产区隔规划要看家庭具体情况，我自己没有这方面的需要（不是说我一定不会离婚，而是公婆给我们的赠与更多），但有需要的小伙伴一定要注意。


3.不需要准备应急的资金吗？
答：我妈有足够的高流动性资金储备用于应对可能的不时之需，比如医疗开支，我也早早给爸妈买了商业医疗保险做为为他们医保的补充，我爸爸去世前的医疗花费基本都成功报销了。所以我不需要担心应急资金。再强调一遍，用来买年金保险的钱必须是很闲很闲的闲钱（可以做保单贷款以应对意外，但贷款毕竟要还），留足高流动性资产才是更高优先级事项。


4.作为被保人，如果你挂了怎么办？
答：这确实是个风险！如果我不幸挂在了我妈前面，那从资产安全的角度来说对她确实会损失利息和部分本金。年金保险条款中都是有身故条款的，一般来说赔付指定收益人本金的（总领取数+身故赔偿=本金），也有少量设计非常激进的产品，没有身故赔偿，适合潇洒单身人士。所以身故风险是个问题，好在这个风险很容易解决，就是买寿险（life Insurance），杠杆相当高。比如我买了400万RMB的终身寿险，分30年交，每年交55000，从今往后，如果我挂在了我妈前面，那么她作为受益人就可以从寿险中获得400万元的赔付。如果我妈先走了，那我就把受益人改为孩子，人终有一死，这400万RMB他们早晚能拿到。或者我也可以退保拿回保单的现金价值。如果我想省点钱，也可以买定期寿险（term life insurance），保证到我80岁的身故风险，每年只要13000。


顺便借这个地方再多说几句定期寿险，在美国买定期寿险非常容易，而且美国雇主一般在benefit package中有团体定期寿险，通常雇主会赠送保额与1到3倍年薪等值的定期寿险，员工也可以选择买得更多。从费率角度来说，这类团体定期寿险的价格非常合适。定期寿险是管控家庭风险的性价比极高的工具，建议有孩子和房贷的小伙伴一定要买足！！！它的核心功能就是用很低的成本保证那些在经济上依附于你的人士（通常是孩子）在你不幸身故后能获得经济支持。至于单身人士就看个人需要了，雇主送的保险肯定是不要白不要的，在受益人（beneficiary）一栏中填入父母的名字，如不幸身故，国内的父母是可以得到赔付的。我咨询了熟悉美国保险的朋友，了解到流程大致如下：你不幸身故后，你指定的受益人向保险公司提交一个claim，现在都是网上提交。保险公司核实后会寄出一张支票payable to 受益人或direct deposit to受益人账户。整个过程是很丝滑的，但前提是：1.受益人有能力发起申请；2.受益人要有一个美国银行账户用于存支票或接受转账。前者可以请人代劳，但后一条对很多人的父母可能有点要求太高了，至少我妈没有。这也是为什么我会愿意多花点钱，在国内专门买一份终身寿险。如果我不幸先于我妈挂在了美国，那么只要我在美国的亲友把公证过的死亡证明寄给我妈，那么她就可以去向中国的保险公司申请赔付了。


5.通胀风险怎么办？
答：我构建的这个投资组合确实应对不了严重通胀。我只能说，我基于我自己的判断，做出尽可能好的安排，比如说现金流随时间阶梯式递增。与此同时，我也有底线思维，那就是不管怎么说，我们国内资产的大头也还是在房产上，如果真的出现了严重的通胀，那房租是能抗通胀的（股市也会涨，还记得我那个倒霉的股指基金吗？）。另外值得指出的是，我的这个投资组合是围绕给母亲养老为目标构建的，由于她的年龄，我对于超过30年之后的通胀风险并不是特别关心。如果我是为了自己的养老而做计划，那么我会增加分红险的占比，用于对抗长期通胀风险。


顺便再多写一些我关于中国未来通胀风险的判断，那就是我认为中国在可预见的未来应该能保持比较低的通胀率。


关于中国的物价，经常回国的朋友大概有体会，在过去二十年中，除了房价，普通工业品和农产品的价格的涨幅十分有限，如果考虑到质量的提升，那更是明显的价格下降 —— 比如90年代卖20几万的桑塔纳 vs 现在20几万能买到的新能源车；又比如说，上文我妈买的那台电子缝纫机，价格才六七百，品牌还是当年那个风靡全国的蝴蝶牌，他们的经典款脚踏缝纫机现在依然有卖，在拼多多上售价273。这玩意儿在它还是“结婚三大件”的年代里，售价是普通人几个月的工资。



引用望月生的论述：“中国的工业化过程，就是把一切工业品做成白菜价的过程，考虑到现代农业是由工业品支撑的，农产品的逻辑基本相同。在可预见的未来，中国制造是不会放弃白菜价的 —— 现在中国制造面临的处境是前有堵截（西方要阻挠中国产业升级），后有追兵（一众穷国想蚕食中国的位置），白菜价是对付追兵最好的手段。记得任正非在一次采访中提到，他们做交换机的直接动力就是市场上欧美厂商的交换机的价格是他们的产品的价格的十倍。对此，我是有一些切身感受的 —— 九十年代初时，家里装个电话光初装费就是五千元。当时垄断交换机市场的欧美企业如果愿意牺牲垄断利润，而以白菜价在全世界出售交换机，那估计就不会有之后的华为了。”

工农业品应该不会有大幅的价格上升，那么服务业呢？目前最主流的悲观论调就是随着中国人口红利的枯竭，将来哪哪都缺年轻人。对此，我的看法是，只要你去过世界上足够多的穷国，比如菲律宾、埃及、巴基斯坦、埃塞俄比亚，你就会明白，人根本不稀缺 —— 穷国到处都是乌央乌央的年轻人；器官黑市的报价能惊掉你的下巴；而且教育水平也不值钱，大学生们找不到私营部门工作，疯狂卷考公是普遍现象。大家不要眼里只有中国美国，从全球范围来看，马尔萨斯的幽灵其实从未离开过。我大学刚毕业时，很多大学同学去了香港工作，听说他们在那里雇一个菲佣只需要4000多港币，不足他们收入的十分之一，心里非常羡慕，如快20年过去了，菲佣的工资也才5000港币，以人民币计价根本没涨。原因很简单，有一亿人口的菲律宾，在这20年中无所长进，曾经的失败国家，现在依然是失败国家，将来大概率也是。一个年轻的女大学生，在大学里学习家政学，俗称学习伺候人，出国做5000港元一个月的工作，就是不错的出路了。


中国人从文化心理上不欢迎外来低端移民，政策上对外来低端劳工的开放度也极为有限，但如果将来真到了找不到本国年轻人替老人们端屎端尿的那一天，那些工作总会有人来做的。


日本曾经被公认为是排斥外来移民的国家，但现在的日本随处可见越南服务员。日本又不是美国，不讲什么政治正确，民众也不支持政客引入人形选票，所以这些外来劳工年轻时辛勤工作，年老时签证到期，自动走人，对本国的福利体系负担极小。比日本做得更绝的是一众中东小富国，以卡塔尔为代表。在那里，外来劳工数量是本国人数量的四五倍，说是一个文明版的奴隶制社会都不为过。但是他们的社会十分稳定，外来劳工虽然工作辛苦、受歧视、享受不到福利，但挣到的那份收入毕竟比本国好多了，年轻时在外国挣钱，老来回国养老对他们是一个可行的方案。即便中国现在还比不上日本、卡塔尔富裕，但经济水平在全球范围内已经超过了60%的人口（以人均GDP按人口权重排序，美元计价和PPP给出的结果相近）。别的不说，付得起菲佣的薪水（还不必付五险一金）的中国家庭、企业有多少？现在中国人用不上菲佣只是因为政府要保护国内的低端劳动力。从长远来看，工业化之路本就千难万难，现在世界上又有一个努力把所有工业品都做成白菜价的14亿人口大国，像菲律宾这样没资源没科技没产业的人口大国，除了输出劳动力还能干啥？所以我的判断是，随着中国在全球产业链上持续攀登，普通中国人固然依然要辛苦工作，但收入将会和外来服务业劳动力进一步拉开差距，将来的政策会根据新的现实而调整，中国人完全有机会享受到廉价外来劳动力的服务。

补充内容 (2024-07-05 04:00 +08:00):

最后一部分经验分享《我妈硬塞给我800万RMB，我解锁了海外华人的父母养老方案 （3）》



补充内容 (2024-07-06 06:42 +08:00):

Q&A：我妈硬塞给我800万RMB，我解锁了海外华人的父母养老方案 （4）

补充内容 (2024-07-11 07:58 +08:00):

Q&A cont'd: 我妈硬塞给我800万RMB，我解锁了海外华人的父母养老方案 (5)

日本和香港请外劳的老人占比不超过5%。菲律宾一亿人，巴基斯坦两亿人，印尼3亿人。整个地球有80亿人，整个世界最不缺的就是穷国的廉价劳动力。

外籍劳工确实是一个思路，但中国体量太大了啊，14亿人。

日本才一亿多人，香港才700万人。