【分享】公司上市后才行权可能存在的坑

最近一些公司上市如 lyft, zoom，这些公司工作的小伙伴发财了但这里其实有个坑，如果是在公司上市后行权会有个坑
假设

• 行权价是1元，有10000股
• 上市股票价格是70元
• 在上市后马上行权，行权后用1元/股买了10000股，这里的差价在税务上会被算作收入，收入是690000，税率37%的话要交 241500
• 行权的股票要持有半年后才能卖
• 如果半年后股票跌到 30，这时买掉，得到 300000
• 交完税剩下 300000-241500 = 58500
• 如果是在上市前两年就行权的话，只要交20%的资本利得税，而且一市就卖，得到 70*10000*0.2 = 140000
  

这是个有点极端的假设
大家如果看到公司会上市可以在不触发AMT的情况下每年尽量多行权一点。

我不是税务专业人士，如果有错，请大家指正。

ISO和RSU最大的区别就是ISO行权当年只算入AMT收入。如果上市了或者公司被卖，而你行权又超过一年，你卖掉股票的时候Capital Gain按long term 15%来收。利用AMT你可能可以在行权当年避免高额的税务，然后又享受一个长期投资的税务优惠。因为AMT封顶大概是28%左右，所以ISO是有税务上的好处。。而RSU在vest的当年是按工资收入来征税，同时还要算入AMT收入。两个税务算法那个高收哪一个。vest以后的收益又要征收capital gain tax，额度以持有时间分别是short term 30%或long term15%。所以RSU的税务是很重的。细节可能不太正确，但是大概的原理是这样。主要是利用美国两套不同的税务系统来实现税务优惠。

PD1111 发表于 2019-4-22 07:46
要IPO肯定不是突然说我司明天就上市了，这从准备，到file，到敲钟，最少也得有个小半年的时间，这段时间行 ...

是的，是这样的     

ericLaw 发表于 2019-4-27 10:45
ISO和RSU最大的区别就是ISO行权当年只算入AMT收入。如果上市了或者公司被卖，而你行权又超过一年，你卖掉股 ...

不是很懂。amt指的是什么？能不能举个具体的数字例子讲一下rsu的vest？谢谢！

你猜对了，这是一个著名的税务陷阱。21世纪初的互联网泡沫就有很多人因为这个破产。

补充内容 (2019-4-21 10:37):
很多人行权以后被征收大量的税金，然后股市暴跌，手上的股票变成废纸。虽然可以通过capital loss来抵税，但是每年只有三千的额度。

谢谢楼主科普，有一些晕
请问一些startup 发放的rsu是算作这个行权吗？

Venus 发表于 2019-4-21 12:28
谢谢楼主科普，有一些晕
请问一些startup 发放的rsu是算作这个行权吗？

同问。才行权是“option”的意思吗？rsu是怎么收税的？

要IPO肯定不是突然说我司明天就上市了，这从准备，到file，到敲钟，最少也得有个小半年的时间，这段时间行权不就好了

Venus 发表于 2019-4-21 12:28
谢谢楼主科普，有一些晕
请问一些startup 发放的rsu是算作这个行权吗？

还不知道RSU，google了下，应该不一样的。RSU是直接给你股票，没有行权的问题。

补充内容 (2019-4-23 02:46):
https://www.zhihu.com/question/19853693

asianyoungman 发表于 2019-4-22 07:06
同问。才行权是“option”的意思吗？rsu是怎么收税的？

google了下，RSU是直接给你股票，没有行权的问题。但税也挺重，直接被当作收入税。
https://www.zhihu.com/question/19853693