问:股票交易员职业生涯

这是我在一亩三分地求职版发的帖子,但没什么人气,所以想发来这个版,希望能听到更多的声音.如果重复发帖违反了版规,版主可以删掉原来的帖子,抱歉!


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http://www.1point3acres.com/bbs/thread-56944-1-1.html

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本帖关键词：股票交易员 资产管理公司 程序化交易

我现在有一个在资产管理公司做股票交易员的机会，主要是港股，职责就是听投资经理的话，按照交易指令的价格和数量买卖股票。

一直以来，对“交易员”这个岗位不大了解，查了一些资料后，还是有些问题：

1）股票交易员的职业生涯大概如何？未来我希望能成为一名投资经理或者基金经理，我应该去做研究员还是交易员呢？在基金公司、资产管理公司的投资经理和基金经理中，比较常见的是从交易员出身的呢，还是从研究员出身的呢？
交易员锻炼的是所谓“市场的感觉”，由于其工作性质，其分析往往是短线分析、技术分析，这对于成为投资经理固然重要，但是对于大趋势、策略、行业、基本面分析的能力，交易员就锻炼的少了吧。

2）国内的交易员和国外的交易员有何不同？
国外有一种 Proprietary trader，国内有这样的交易员吗？如果没有的话，国内的交易员就一直是提线木偶一般听投资经理的指令下单吗？

3）在程序化交易、量化投资的未来，我选择这种传统交易员作为职业生涯的开端，是不是逆势而为？
（关于传统交易员和程序化交易员，应该有很多讨论了吧。如果有比较好的帖子，麻烦留一个链接，谢谢）
我会用SAS, R, Matlab, 但只是用，不是编程，其实我几乎没有编程背景，本科、研究生都是传统的经济学、金融学背景，所以我即使做交易员，我也只能是一个依靠经验和直觉的传统交易员，而非程序猿。程序化交易基本上都交给电脑，人只是守在旁边看看有没有紧急情况罢了。我相信，市场上总还是需要这类传统交易员，但需求量应该比以前少得多，如果我选择这条路，总感觉自己选了一个“夕阳产业”。是这样吗？

4）我对资产管理公司也有些困惑，总觉得他们现在主要还是卖产品为主吧，就像信托一样，股票研究和交易部是资产管理公司的核心吗？以后会是吗？

谢谢！

帮楼主项一个~我现在也对资产管理这一块很迷惘……

卖方的交易员主要是flow trader和prop trader。

flow trader就是俗称的“下单的”，不过这下单也是很有学问的。如果客户说“给我来五十万股aapl”，显然trader不能直接下个五十万股的买单。

prop trader在天朝也有，很多券商都有自营交易部。

asset management的trader基本只负责下单，不负责决策。投资决定都是由portfolio manager（PM）制定的，这些PM很多都是从卖方的research熬出来的。

hedge fund/prop shop的trader们几乎都是sell-side过去的。不过像SIG等奇葩也喜欢找职业牌手或者MIT高材生等等。。。

还有一些高频交易公司的trader，几乎都是quantitative trader，一般用HFT, statistical arbitrage。一般都是从quant developer（码工）熬上去的。