讨论一下emergency fund

之前发帖问过emergency fund的一些建议，和队友讨论过之后还是决定存saving，但是现在一轮一轮的发钱计划，再加上现在账户里存的是一年的（可想而知数目巨大），感觉有点儿慌，因为我们都是工作签只有60天失业期所以打算把emergency fund减少到3个月，剩下的买voo之类的index，不知道大家怎么看，是不是太保守？

正规做法还是放银行。找个利率比较高的银行。也可以做CD ladder。因为emergency fund不一定是立刻全用。
3个月其实足够了。但是3个月-1年之间，你需要用低风险高流动性的投资品替代。
低风险的投资品可以考虑：
中短期企业债券。投资级债券的安全性一般来说没问题。毕竟银行也被允许投。VBMFX/BND的最大回撤也就5%
高收益债/垃圾债不要碰，买这个还不如买股票。

有一些low volatility的指数基金，可以考虑。但通常它们的volatility也不低，只是相对其他股票低而已。因此可以和债券搭配使用。

如果你不懂、不想碰这些的话，CD ladder可以自动续存，也是不错的。
可以买1年的CD，间隔3个月。这样一开始的三个月靠savings。然后就靠CD。
但是CD目前的利率很低，甚至比savings更低。



然后比较邪教的就是我这种：
除了2个月的流动资金以外不留现金。
如果要用钱就从margin account里借。反正IBKR的利率才1.6%
我平时用的margin不多。就算市场跌了也有足够的excess可以借出。
同时还有各类其他投资。卖掉点总有办法的。真大跌了有Fed救市，也就一个月的时间。
这是相当邪教的做法。任何正规的投资顾问都不敢这样建议你的。

我在加拿大，有某银行的CAD和USD付费支票账户（享受想开draft/certified check不需要手续费，能waive掉高返现信用卡的年费等等），而这两个支票账户只要在里面放一定的钱在里面（CAD是x，USD是y）就可以waive掉月费。。。平常我会保持

• x+2000的CAD在加币账户
• y+1000的USD在美金账户
• 总共需要的emergency减去上面两项放在银行投资账户的加拿大bond里面
• 其他钱都去券商买ETF
  

说明一下：

• 能免费地享受银行提供的更好的服务
• 两个支票账户足够应付日常开销，哪怕大手大脚花点钱也不会突然让钱浪费在交银行月费上
• 从银行买的bond，可进可退，需要用钱的时候可以马上拿出来支援上面两个账户，如果资金富裕的时候可以转到券商（比如买S&P500 index）
• 从银行买bond的MER总是要高一些（0.45%左右），不过好在放在里面的钱也不是很多，无所谓了
• 总共需要的emergency fund我刚开始储蓄的时候大概是准备3个月的（不过那时候还没用上银行的付费支票账户），可以每个月根据自己收入能力慢慢expend（每个月多出来的钱可以25%放到emergency fund，75%放到券商，数字不一定，自己根据自身情况量力而行），现在我大概emergency总资金能应付一年左右，自己的目标是18个月
• 券商里面的资金（基本全买SP500 index）和emergency的我自己的ideal比例大概9:1的样子，目前还没达到，慢慢接近中
  

美国可能情况不一样不过我觉得看看也可以看看银行有什么羊毛可以薅。。。

Youdeshi 发表于 2021-1-15 15:16
emergency fund还是买国债吧，最起码免税

1. 国债不免税。只免州税不免联邦税。楼上说反了
2. 国债的收益率不会比savings/CD更高。现在的savings，不算太小的银行，姑且有块牌子的，比如Ally Discover等，都可以做到0.5% 短期国债收益率远低于这个。
长期国债有利率风险。利率和同等久期的CD比也没有优势。

为什么？因为国债比存款账户更安全。虽然对于个人用户来说FDIC保本更安全。但是对于机构投资者来说，FDIC的那点上限还不够塞牙缝的。而国债由美国政府背书，不存在上限。实际上对于大型投资者来说，国债更安全。

安全===低收益。

大家都说2月份可能会回调10%-15%。要不你先等一等。

emergency fund还是买国债吧，最起码免税

Youdeshi 发表于 2021-1-16 07:16
emergency fund还是买国债吧，最起码免税

貌似国债只能免联邦税，州税照样交

Emergency的就别考虑VOO之类了，一般用钱的时候和暴跌基本上重合，比如2020年初，那时你账户资金就剩下一半，取还是不取就是个大问题了。还是CD或者Bond合适点。
弄不懂你的Emergency fund能有多大规模，难道你常年预留几百万美金做应急资金？

我们的emergency fund是留了一年的，一年前开始存的，我们只有我一个有收入，主要是防止我失业。这些钱放在saving里，碰上股市大跌就分批拿出来抄底白马股，如果股市不跌就留在saving里，目前emergency fund回报率40%左右，之前回调最多10%，现在都是long term浮盈也没卖。我觉得比全放saving或全买voo好。

acheles 发表于 2021-1-16 11:13
我们的emergency fund是留了一年的，一年前开始存的，我们只有我一个有收入，主要是防止我失业。这些钱放在 ...

能炒股的已经不算Emergency fund了，可能个人定义不同吧。
我的Emergency Fund是每年买$10K I-Bond，完全只进不出，除非有紧急情况，否则绝不动用。目前我已经失业半年了，但是也没动用这笔钱，我随便找了下投资账户，兑现了几个利息就有生活费了，实在不行就去做几天顾问，也能拿个1、2K生活费。
能炒股的分为高风险和低风险几个账户，操作倒是和你差不多，遇到大跌了就从低风险抽点出来进入高风险账户。
低风险一般是JPST之类，一年1%出头，跌不深，涨也不多，主要是稳。

test001 发表于 2021-1-16 11:18
能炒股的已经不算Emergency fund了，可能个人定义不同吧。
我的Emergency Fund是每年买$10K I-Bond，完 ...

嗯，我对的emergency fund的要求是允许最多20%回撤，就是一年的开销可以缩减到八九个月。真有什么emergency需要动这笔钱也不差这一两个月的。

acheles 发表于 2021-1-16 11:22
嗯，我对的emergency fund的要求是允许最多20%回撤，就是一年的开销可以缩减到八九个月。真有什么emergen ...

难怪的，我的Emergency基本上不允许超过3%损失。
投资账户才允许产生较大损失，我基本上属于买入后很少动的情况，不是不想多赚点，主要原因还是税率太高。36%联邦，外加3.8%额外罚款性质资本利得税，折腾兑现的钱都缴税了，自己剩下不了多少。
除了分红这种无法控制的事情，今年刚开年我就快把一年的-3000额度给耗尽了。

养猫还是养鱼 发表于 2021-01-15 14:57:35
大家都说2月份可能会回调10%-15%。要不你先等一等。

大家都说回调可能就不回调了