关于房市未来走势的一点想法

yyy168yyy 发表于 2023-12-5 20:48
有道理，多谢指正

我的理解mbs只是个融资的方式，相当于银行把手里抵押的房子拿去再融资，房子归根结 ...

MBS证券化是这样的：假设对应1000户固定30年利率的住户，面值10B， 平均住户支付利率3%，MBS支付利率2.9%，则银行出售MBS早就已经拿到了10B，只需要每年付2.9%的利率给MBS持有者，只要这1000户的3%月供没出问题，银行就没事。所以最亏的是MBS的拥有者，因为其拥有的MBS在利率上升的进程中贬值很多，大概现在只值7B左右。

bc88788 发表于 2023-12-06 08:19:45
MBS证券化是这样的：假设对应1000户固定30年利率的住户，面值10B， 平均住户支付利率3%，MBS支付利率2.9%，则银行出售MBS早就已经拿到了10B，只需要每年付2.9%的利率给MBS持有者

购买mbs还是华尔街的各大基金，所以散户无意中割了华尔街韭菜依然成立哈哈

Axion 发表于 2023-12-6 17:28
购买mbs还是华尔街的各大基金，所以散户无意中割了华尔街韭菜依然成立哈哈

对。硅谷银行就是这样。类似的还有CHARLES SCHWABS, Truist Financial, U.S. Bancorp。都是MBS持有大户。

不懂就问，楼上一堆说华尔街亏具体到一个房子是咋实现的？太多专业术语了

我粗浅的理解，正常情况下一个房子首付20%，贷款80%，利息3%为例子
1. 没断供，那这个人一直付房贷，银行还是拿3%，只是以国债利息5%为对比的话，少赚了2%，对吧
2. 断供了，银行收房子，房子收了拿走，这个人房子除非 （已经还贷本金+还贷利息+首付 +房子法拍价格）依然小于 贷款本金，也即是把首付和已经还贷利息总数都跌进去，才是真的亏，否则依然是对比国债利息5%少赚 对不对？

美国现在房子是有跌的，但幅度没有那么大，所以具体到一个房子，这银行到底是怎么亏的钱？怎么就银行被割韭菜
就说到底，现在房子真的跌到 资不抵债了么？ 没有的话，那怎么银行被割韭菜了，房子断供，是银行的。
国内断供情况是很多房子腰斩以下了吧，所以银行出问题。。。美国有这么严重么

chowhound 发表于 2023-12-6 18:38
不懂就问，楼上一堆说华尔街亏具体到一个房子是咋实现的？太多专业术语了

我粗浅的理解，正常情况下一个 ...

面值10B MBS，在2020年时价格是10B，现在的价格是7B。那么持有MBS的硅谷银行，美联储等就有30%的账面亏损。所以储户挤兑硅谷银行，导致期破产。

bc88788 发表于 2023-12-6 09:44
同样的10B MBS，在2020年时值10B，现在只值7B。那么持有MBS的硅谷银行，美联储等就有30%的账面亏损。所以 ...

嗯 这个可以理解，但是硅谷银行不是大家都承认只是现金流断了，并不是资不抵债，所以被正常资产价格收购了吗？ 也就是 把华尔街的银行看成一个整体，其实并没亏？只是个别银行自己因为资产配置问题，现金流断了，被挤兑吧。。
这不是就和我说的， 买房贷款那个人 房子并没有跌的非常惨，没有资不抵债，只是他失业之类的，导致他就是无法还贷，断供了（我知道他能卖哈），但就假设有这么个人断供了，但房子还是能抵偿他的债务的，那这个叫被割韭菜么。。。顶多是法拍导致没拿到市场价格，少了一些，但也没亏吧。。如果房子涨幅超过他还贷和首付，那他还会拿回来自己的投入不是么。。。当然目前房子跌了，所以类似事情发生，不只是这个人自己亏了吗，除非房子跌到了这个人一分钱都拿不回来，且银行贷款都拿不回本金，这才叫银行亏，被割韭菜吧，否则银行不只是少赚？

chowhound 发表于 2023-12-6 18:45
嗯 这个可以理解，但是硅谷银行不是大家都承认只是现金流断了，并不是资不抵债，所以被正常资产价格收购 ...

当然是大家割了银行/投资都的韭菜啦！
两年前你心3%的利率借了30年定期，现在活期利率都上5%了，那些把钱借给你的银行/投资者白白损失2%。。。

chowhound 发表于 2023-12-6 12:38
不懂就问，楼上一堆说华尔街亏具体到一个房子是咋实现的？太多专业术语了

我粗浅的理解，正常情况下一个 ...

和断供无关系，大部分情况，银行不关心你不还钱，两房担保conforming loan.

svb 是资不抵债，用当前market value算，没有人会用hold-to-maturity的value算。

华尔街不会被割的，那2-3%的MBS早就被不知道倒卖多少次了，我27%的30 Yrs fixed loan每半年就被卖给另一个lender company

yyy168yyy 发表于 2023-12-06 05:42:30
华尔街对冲策略，只能说有的地方赚钱，有的地方赔钱，但不说明资本就在亏钱的项目上认赔；资本嗜血，能赚钱的不会不去赚； 该做多做多，该做空做空；两个方向割韭菜，把资产价格打下了，再拿股市套现的钱去收优质资

Y神 一针见血阿 如果”认赔”感觉这个掉血量会不会是在万亿级别 不是几百亿的级别