Buyside Quant职业发展的一些看法 - ask me anything

happyV123 发表于 2019-10-3 14:43
有人说 统计/ml 的phd才是做quant最对口的，也有人说有些hf只招顶校的数学物理phd
按lz的经验来看 哪个是 ...

在具体业务上统计绝对是最对口的

招数学物理只是觉得那些人比较聪明罢了。。。

之前招人碰到个弦论的phd，人很聪明说话也很舒服，但是统计一点都没准备，实在没办法，只能挂了他

给你点个赞！

Buyside QR role整体来说MFE program很难进，哪怕是top 2-3 MFE也不容易。  楼主认识做QR MFE出身的多嘛？ 是不是大多数还是PhD吧？

马上去 前台的 central risk trading 组做dev，求问下前辈，dev是不是最后还是去flag好？

楼主你好！要怎么判断自己适不适合往buy side quant方向发展？参加交易策略比赛或者Kaggle吗？

刚收到明年夏天某BB投行的desk quant实习offer，请问投行desk quant的职业发展路径一般是怎样的呢？谢谢！

ruotang 发表于 2019/10/02 10:00:02
现在回答问题2

如果你说的buyside quant指的是hedge fund或者prop里面创造pnl的岗位的话，水平一般的硕士生就请别去尝试了。。。这个行业现在赚钱很难，很多极聪明的Ph...

怎么说呢，有点同意有点不同意，毕竟自己是弱弱master出身，一毕业到现在一直都是buyside quant，快五年了也换过三个地方了，还是想给master们正能量一点，也是给自己一点信心。我去过大的asset management（类似于aqr），老牌multimanager hf（类似cubist，一般founder都是曾经的legendary trader)，现在在某大厂。在找工作的时候，因为phd 是一个easily 能filter人的，所以我觉得在fresh或者junior的时候相对就很好用。但真正就工作实际要求来说，可能只有纯研究alpha 各种theoretical prediction的team才真正需要phd吧，但是这种能养得起这种team对这个有需求的可能就那么几家最大的地方吧，哪怕在这几家里面，还有更多的quant会眷顾更实用的monetization（怎么trade怎么capture alpha）。别的地方更不用说了，大部分时间一个quant弄各种data各种stats做了alpha还要各种simulate，小点的team自己写个optimizer，大点的地方可能还是需要modify已有的optimizer infra，明白impact model明白tc model，做equity慢一点的要明白fundamental，快一点的要明白microstructure，macro要知道一点，各种fitting，毕竟data又少又noisy，要不要dmean这么简单的问题都有可能对最后的alpha有很大的影响，需要的stats并不难估计本科的就绰绰有余，但做得好真的不容易并且不与model 的complexity成正比，要能很快evaluate新的idea并且知道怎么在现有的system里monetize它，python /r用起来要快要精准，还要有一定的system design的concept，毕竟很多时候还要contribute to production，还要帮着develop一些tool，backend frontend最好都能做一点。在这种时候，phd的优势就没那么大了。最后一般fund里的culture都比较isolated，所以不会有类似于tech那种统一培训，更多的时候就是自己倒腾，所以这种时候什么都能做并且明白原理能准确的出活我觉得更重要，最后我的view是，比起mfe，我觉得有数学/stats 背景加cs master，（或者反之，反正这几个ingredients不会变）做过相关finance intern，几家大厂最近intern找的都很多很friendly，

starf10 发表于 2019-10-4 01:54
怎么说呢，有点同意有点不同意，毕竟自己是弱弱master出身，一毕业到现在一直都是buyside quant，快五年了 ...

多谢指教。你的回复相信给这个社区的其他朋友也有很多帮助

我完全不否认master在这一行能成功啊。我在其他回复里就有强调过这个观点。我有个数据点，mfe毕业后先去投行做了desk quant 然后去某平台做了3年research，现在已经是quant PM了。

我在这个讨论里的论述是水平一般的master就不建议入坑了。。。说实话我觉得水平一般的PhD也别入坑了。我觉得仁兄/姐能在现在的岗位上做出一定成绩，能力要远远好于“水平一般”吧？

lizhicq 发表于 2019-10-3 22:40
马上去 前台的 central risk trading 组做dev，求问下前辈，dev是不是最后还是去flag好？

恕在下直言，dev如果不是hft这样的硬核，还是去flag吧

kkokkkok 发表于 2019-10-4 00:56
刚收到明年夏天某BB投行的desk quant实习offer，请问投行desk quant的职业发展路径一般是怎样的呢？谢谢！

我觉得如果不转行，就考虑升职做管理或者去buyside做desk quant吧