加拿大懒人Canadian 🇨🇦 Couch 🛋 Potato 🥔 投资法

这篇教程适合你吗？

如果你符合下面几条，这篇文章就不用浪费时间看下去了

• 你有一定的投资知识
• 你更相信只要选对一只/几只股票，或者all in ARKK、all in 比特币/狗狗币就能做好你的投资
• 你以投资作为谋生手段
• 你有很多时间去看关注市场行情
• 你是专业的投资经纪人（我知道在自己捞不到好处的情况下，还抢了你的饭碗，当然省下来那些钱最后是还给采用我建议的投资者了，我道歉，也请你别看下去了生气了）
  

如果你符合下面几条，那么请继续看下去

• 我是投资小白，也不想了解太多的投资知识（仅仅了解一些够minimum usage的大原则就好）
• 我更相信，用一个大道至简的方式，长期地全面地坚持投资整个市场更加能给我的投资带来稳定且富有成效的收益
• 我日常工作不是投资
• 我没时间/没心思关注市场行情
• 我有工资余下来一些闲钱，放到储蓄账户里没地方投资，但又想让它们长期产生更好的收益
• 我不想让专职的经纪人/网上的投资服务把我投资收益的一部分当做服务费拿走
• 我前面乱投资，亏得一塌糊涂，我想尝试一下其他的投资方法（港真我是看见地里有同学贴出来自己亏了多少钱，我看着他们觉得挺心疼，才产生了要写下这篇文的意愿）
  

Disclaimer

本人并非专业投资顾问更不聪明，一个音乐没学好、又转专业的程序猿而已，自认八流代码水平吧，努努力的话应该不会写出spaghetti code那种。。。

要不是前一段时间加拿大禁枪禁得差不多了，实在提不起兴趣玩枪，这几个月车拿去改又爆了缸在rebuild engine（I know... 翼豹，易爆，shut up），也不会在家无聊杀时间，几个月前慢慢从零开始，阅读并且学习Millionaire Teacher这本入门书，进而去搜集了一些个人投资/理财的资料并且开始建立自己的投资组合（Portfolio）。。。

毕竟我若干个月前也是和你们一模一样的投资小白，这里只是把我入门经历告诉你而已，我还有很多很多要学的（你们将来也是）。。。投资策略许多种，市场更是千变万化，你在挪自己辛勤劳动赚来的储蓄金用来投资之前，自己负好责任，了解一些投资的基本策略以及需要承担的风险，是十分必要的。。。

i.e. 用了我介绍的投资方法，亏了不关我事，赚了的话，我求你给我点个大拇哥儿、加个大米，不算过分吧🤣

本文写于2021年年中的样子，所使用的理财产品和broker的费用啊，还有基金的管理费啊，都有可能发生改变，如果时间间隔比较长（1年以后你才看到）请调查好当下有没有更好的理财产品，broker的费用有没有发生变化，等等

啊另外，我觉得玩 🇺🇸 市场的信息啊挺多的了，如果有身处 🇺🇸 的同学，本文的思路可以看一看，然后文章里面标注 🇺🇸 的地方也可以看看。。。我自己只粗浅研究了一下加拿大的broker、工具、还有理财基金的选择，对 🇺🇸 相对的替代品没什么研究了解，需要的话请根据本文提供的思路，自行搜索

本帖使用方法

• 上面内容看完
• 墙裂建议看看投资信仰和知识储备两个楼层（LV 2、LV 3+必看）
• 想要无脑型投资可以去看LV 0或者LV 1
• 想自己动手体验一下操作乐趣的，去LV 2
• 想自己动动脑子对投资进行简单配置的，去LV 3+，然后FAQ要过一遍，有条件把延伸阅读部分也按照自己的需要去读一读
  

呃，有的跟帖被卡着了，被审核什么的，感觉楼层全乱掉了。。。按照下面目录看吧。。。到时候看着不太对的话，再让管理员帮修改一下吧。。。

或者直接点我notion的link也可以：https://www.notion.so/Canadian-C ... a81a1311d6ca82a80a9

目录

• 适用范围、Disclaimer、使用方法、目录
• 投资信仰
• 知识储备
• 超级大懒癌的 LV 0
• 很懒的 LV 1
• 一般懒的 LV 2
• 没那么懒的 LV 3+
• FAQ
• 换美金的方法——Norbert's Gambit
• 延伸阅读
  

感谢Vincent、Jessie姐、Vicky、鹅爷、枫哥、扬帆哥帮忙proofread


补充内容 (2021-11-05 17:50 +8:00):
后记1 - Opportunistic Rebalancing：https://www.1point3acres.com/bbs ... 77&pid=16243859

补充内容 (2023-01-02 05:13 +8:00):
后记2 - SCV小盘/价值投资：https://www.1point3acres.com/bbs ... 77&pid=18013910

投资信仰

（图片引用自canadiancouchpotato.com）↑ 我们的信仰就是要成为那个在沙发上懒洋洋地坐着，对于自己的投资很懒很无脑的废柴，eh?

• 相信定投的力量
• 相信被（lǎn）动（ái）的力量
• 相信分散投资（i.e. 鸡蛋不要放在一个篮子里）
• 相信市场总体、在长时间里，是向上走的（哪怕经历暂时的市场波动，比如08年股灾，新冠疫情，最后都会涨回去，未来时期肯定还有暴跌的情况，但也都总会涨回去而且越涨越高）
• 相信你自己可以依靠懒人投资法可以在长期打败世界上80%主动管理型基金的投资经理
• 懒到每年进行至多一次rebalance（再平衡）
• 坚持投资纪律，由一而终，不要去听一切财经类的新闻，不要被他人他事左右你的想法（当然如果你越懒越无脑的话这条越容易做到）
  

你需要了解的知识储备

一些概念

我只解释你最需要知道的部分，而且并不会解释的特别准确到位，特别细的细节，一是我自己了解的也不够，二是下面这些对于决定是否要take之后的action足够用了。。。更多的，可以去读最底下推荐的材料，或者自己google

• Index ETF：ETF = Exchange Traded Fund，交易型开放式指数基金
  
  • 别被一大长串名字吓到了，你就理解成，一个可以当成股票来交易的东西，就好，只不过这个ETF包含有了众多公司的股票，i.e. 代表了一个市场
  • 你可以把这整个基金想象成一个大的果汁桶里面的各种各样的果汁，里面按照一定比例添加了各种不同水果的果汁，而你买一份的话，就可以直接品尝到这个配方，而不是要说每种水果都买一个然后自己去配。。。商家卖给你已经给你兑好了，省去了自己去兑的麻烦
  • 这样的果汁有什么优点呢？他已经按照一个很好的营养比例配好了一个配方，而且考虑到了每年年景不一样，不同水果的营养素，有些水果高一些有一些低一些，但是通过这个比例配出来的，一些高了一些低之后又能互补一下，质量很稳定。。。而且你知道，科技越来越发达，各种水果的质量和营养素都不断提高，所以总体来说这个果汁的营养素是越来越丰富的
  • Index是什么？你可以了解成一种市场的平均记录，比如标普（S&P）500指数就是记录美国500家大型上市公司的总体市值变化情况，每个公司在这个指数里面所占的比例就是这个公司的市场上这个股票总价值占所有公司股票总价值的比例
  • 举个例子，比如有一个叫FAANG Index，FAANG的市值的比例是5:3:3:2:2，我们有追踪FAANG index的ETF，那么如果这个ETF的价格是30块，那么这个ETF里面就包含了10块钱的Facebook，6块钱的Apple、6块钱的Amazon、4块钱的Netflix、4块钱的Google
  • ETF的价格也顺着上面的公司按权重涨跌来变化
  • 当股票给出dividend（分红）的时候，ETF也会根据上面的权重来发dividend
  • ETF基金公司会有他们的算法去track公司的市值（一个ETF里面有可能有成千上万个这样的公司的股票）比例，然后去买卖手上的股票维持好这支ETF资金的比例，当然这不是100%的准确但是大公司的tracking error以及交易费用已经低的完全可以忽略不计了
  • 这样的话我们可以做到diversified的投资，听说过不要把鸡蛋放在一个篮子里这个道理吧？
  • 还有一种ETF是主动型管理的active ETF，基金公司会根据市场的情况，经常调整不同公司所占的比例（比如现在很火的方舟ARK ETF），这种基金通常来说交易费用很高，而且长期投资效果（10年+）并不如Index ETF
    
  
  
• MER：我们把它理解成每年的资金损失比例，损失怎么造成的？基金公司因为交易股票，会产生一些交易费用，这些交易费用本身加上其他各种税费，就是MER了，请注意这个MER是估算的，并不100%准确
  
  • 比如一个ETF价值是100，MER是1%（高到离谱了好吗？）
    
    • 那么如果这个ETF一年之后不升不降，ETF价值变成99，再过一年之后又不升不降，ETF价值变成98.01
    • 如果这个ETF所包含的股价让它价值涨到110，扣除MER部分费用后，那么它真正的大概变成110 * (1 - 1%) = 108.9
    • 同理如果这个ETF一年之后价值降到90，那最后到你手里的价值大概也就是90 * (1 - 1%) = 89.1
      
  • 那你可以说了，既然有费用，我自己按照ETF的holding比例照葫芦画瓢买股票不香吗？
    
    • 首先你tracking整个市场的速度、准确率比起这些专业做基金的公司要差太多了
    • 而且，你要维持好那么一个比例的话，你需要用很多很多钱来买不同公司的股票，而且有的公司肯定也买不只一股
    • 你会说，那我只买holding最多的那几个？别忘了上面我们说我们要diversified的投资，光买大公司那是不够diversified的投资方法（就和好多人只买亚麻、苹果、特斯拉等等一个道理）
      
  • 为什么我们在意MER：同样是一年增长7%的ETF，一个MER是0.1%，另一个MER是1%（很多active ETF能有2%以上你能信？亏了也要交2%你能信？），算你从20岁做到60岁，40年后最终增长率，一个1342%，另一个929%，指数增长的力量
  • Vanguard、iShares、BMO在加拿大的一些比较流行的、资金比较多的ETF，能做到0.08%左右的MER甚至更低，当然，在美国他们能做到0.03%
    
  
  
• Equity ETF vs. Bond ETF：两种比较流行的用来做投资组合的ETF
  
  • Equity ETF持有的是公司的股票，你只需要知道，这种ETF长期来说增长更多，但是短期之内的震荡也更大一些
  • Bond ETF持有的是债券（政府债券、公司债券等），你只需要知道，这种ETF会比较稳定，但长期来说增长缓慢
    
  
  
• Portfolio：我们持有的各种ETF的资金比例分配
  
• Rebalance：一段时间之后，ETF的资金比例会随着市场变化而发生改变，我们通过卖出占比过多的ETF，来买入占比不够的ETF，这样的方式来维持portfolio原有的比例
  
  • Equity ETF和Bond ETF组合起来，他们两个很有“此消彼长”的味道，Equity上升的时候，Bond大多数情况会缓慢下降（或者最起码升的没有那么快），反之亦然
  • 每次rebalance的时候，我们其实都在做“一边在低买，一边在高卖”的事情
  • 当然rebalance最终的目的并不是让我们更多的盈利（因为我们大多数时候是把总上涨速度快的equity换成总上涨速度慢的bond），而是降低风险，我们要用这种方式来获得相对长期稳定的回报。。。除了风险本身，对于我们自身的心理建设也有一些作用，毕竟我们看到损失并没有那么大的时候，也可以增强我们对于长期投资的信心
  • rebalance都要涉及到买卖，有手续费的问题，所以特别频繁的rebalance也会增加各种费用消耗
    

一些essential阅读资源

• 安德鲁·哈勒姆《财务自由笔记》（Millionaire Teacher by Andrew Hallam）：一本很棒的带领我们进入个人投资世界的书。。。不喜欢看纸质书的话，要不买kindle要么自己去搜PDF，中英文的网上都有。。。作者是一位高中老师（同样不是投资专家）所以把这些投资知识讲的浅显易懂，一下午基本能干完。。。你说这本书很系统很全面的介绍了个人理财投资的事情么？绝对不是。。。但是作为把我们带进个人投资的第一本书，这本书非常非常适合
• 上面这本书就蛮干货的了，这里还有一篇干货的干货（一泡屎的功夫就能看完）。。。如果连这都懒得看，那也行吧，你要信得过我就跟着我下面一起take action
• 延伸阅读 3：上面那本书的作者，安德鲁·哈勒姆的访谈
• 延伸阅读 1：除了ETF之外还有一些别的理财知识以及观念基础
• 延伸阅读 2：指数基金之父的教诲，你要想更加深入了解指数基金投资的话，这本书能给你不错的信息，外加能给你更多对于指数基金的信心
  

LV 0. 超级大懒癌（好像只有 🇨🇦 可以，🇺🇸 的请跳到LV 1）

目标

• 想要一次把定投给设好，在我退休之前再也不用想它
• 一切设定好后，每隔一段时间（每月/季/年），基金公司会从你的银行账户里取出你设定好的现金，购买ETF，然后把ETF发到你的broker那里
• 你唯一需要思考的就是，银行账户里面保持足够的现金（在LV 0的最后我会讲怎么安全做到）
  

解释一下

• iShares（RBC & Blackstone）和Vanguard、BMO、Horizon属于加拿大最大的几个ETF基金公司，iShares又贴心给我们这群懒癌做了一个叫做PACC的计划，所有东西都可以很无脑了
• iShares可以PACC的两个“一票式”ETF，里面包含了diversified的bond（加拿大和美国）和equity（全世界）的组合，他们也会按照一定标准去rebalance，帮你打理好这个组合，降低风险，这两个ETF分别是
  
  • XGRO：80% equity + 20% bond，更适合激进一些的同学，也就是说，长期增长会更大，短期波动比下面那个也更猛烈一些
  • XBAL：60% equity + 40% bond，更适合保守一些的同学，也就是说，虽说长期也要增长，但是短期的大幅波动会让你心脏比较受不了的，可以选这个
    

你需要做什么

• 先去开个支持PACC的投资账户，我会推荐Questrade
  
  • 因为交易手续费十分优惠，（LV 3才可能用到）买美股/美金ETF的话汇率也不错
  • （LV 2会用到）后面还会提到目前很好用的一个工具叫Passiv，把Passiv连上Questrade的话，就能获得免费的Passiv会员
  • 开之前请先去问一圈你的朋友，他们有没有推荐码QPass，你用了他的推荐码注册账户并且存入一些资金的话，他就可以获得25块钱奖励，如果你朋友都没有的话，请用我的注册链接或者QPass 756734291438853 去注册
  • 如果你已经有利用好你的TFSA和RRSP的话，开一个Margin就好，如果还没有的话可以也开TFSA和RRSP，但是自己注意别把加超过限额的资金，然后在Questrade上写好beneficiary
    
• 下面我们去iShares下载一个表格，链接在此
  
  • 第1部分
    
    • 填create a new debit
    • 然后建议monthly distribution
    • 代码根据上面选择选XGRO或者XBAL，每月投资多少自己填
      
  • 第2部分把银行信息填进去就好了
  • 第3部分签字日期
  • 第4部分
    
    • Name of CDS Participant：Questrade Inc. 然后CUID：QSTR，其他broker的话自己网上搜一下
    • Unitholder Account Information，也就是你在Questrade的账户信息
    • CDS Participant Contact Information留白让Questrade填写
      
  • 第1、2、3部分，交给第一页右上方的联系方式
  • 第4部分，提交给Questrade的工作人员让他们完成信息之后交给iShares
  • 如果你有一些闲置资金的话，可以分到2-3年放进去（均摊风险），i.e. 第一次填表的时候多填一些，等闲置资金放进去差不多了，就再填一张表把数字改过来
    
    • 网上据说这张表格的处理时间比较长，如果是要去改的话，请提前两三个月把这张表格交掉
      
  • 如果你也想往TFSA和RRSP里面扔钱的话，每个账户都需要填写一张这样的表格
    
    • 还是那句话，加的钱别超限额，每年额度多少自己去CRA看以及了解相关信息，这篇里面我不多解释
      
• 下载Questrade的DRIP表格并且提交
  
  • 填写提交后所有dividend都会用于再投资
  • 否则你的dividend发下来就只是放在账户里，没有做再投资，浪费了
    

怎么保持银行账户的现金

拿自己做例子，我在TD有个Chequing Account叫all inclusive plan，只要chequing account里面在整个月里面保持5k以上的现金，那么29.95的月费就会被wave掉。。。

比如我一个月会拿出2k定投，那我银行账户通常会保持7.5k-8k，一是其他的一些杂七杂八的东西，电话啊车lease等等的都是pre-authorized/scheduled，另外信用卡也从这里还，杂七杂八一个月有个1k-1.5k的样子，每次交完信用卡的时候，我都会check一下账户有没有低于7.5k，有的话就从pre-approved line of credit拿出来些钱补上。。。不过我花钱还没那么不靠谱过，这个line of credit也就被我拿来做过一次实验而已

当然，对于我这种钱一多、花起来也大手大脚的人，这样其实很好的把我手脚多少绑了起来，每次买东西之前都要先想想，擦，账户里的钱够吗？别到时候定投扣钱扣超了我就要白白付掉29.95的月费给银行了，好心疼好心疼。。。

一些essential的阅读资源

• 延伸阅读 4：里面iShare portfolio ETF可以看看，给你一个大概的概念了解XGRO和XBAL长期收益和波动情况（volatility）
• 延伸阅读 9：可以测试一下自己更适合XGRO或者XBAL，如果感觉测试得出的结果和XGRO、XBAL两个选择差别太大的话，也可以跳过LV 0而直接考虑给你更多选择的LV 1
  

LV 1. 很懒

目标

• 每次发工资会有一部分钱被转到投资账户里面
• 每隔两周或者一个月我打开一次投资账户，将能用的余额都买ETF
• 跟LV 0一样，我不用去想rebalancing的事情，有钱的话，无脑地买就是了
  

跟LV 0有什么不同？

• 你可以有更多的broker的选择（i.e. 那些还不支持PACC的）
• 你可以选择更多的不同种类的”一票式“ETF
• 你可以（偶尔）为了应付大宗开支而少买一次，或者有富裕的钱（比如退税后）多买一点
  

你需要做什么

• 同样的，去broker开个储蓄账户
  
  • Questrade还是我的第一选择，需要refer link的请去LV 0里面找
  • 其他选择里面，推荐一下WealthSimple Trade
    
    • 他们买卖加拿大的股票和ETF都没有手续费，十分划算
    • 但是如果买卖美股/用美金交易的ETF，他们会从汇率抽掉2%，一买一卖4%就没了
    • 同样的，你要想去开一个WST的账户的话，先问一圈有没有朋友有refer code，没有的话，请使用这个链接注册或者使用推荐码：KDECBW
    • 🇺🇸 的小伙伴：据说TD Ameritrade和Vanguard不错，或者你们自己去找找资料
      
• 选择适合你的ETF
  
  • iShares：从100%纯equity到20% equity + 80%的保守性选择都有：XEQT、XGRO、XBAL、XCNS、XINC
  • Vanguard：一样，从100%纯equity到20% equity + 80%的保守性选择都有，VEQT、VGRO、VBAL、VCNS、VCIP。。。另外他们有一个VRIF的东西，感觉专门为退休之后的RRIF账户量身定做（讲解视频）
  • BMO：从80% equity到40%提供3种：ZGRO、ZBAL、ZCON
  • Horizon：提供100% equity的HGRO、70% equity的HBAL、50% equity的HCON
    
    • 注意这个是active ETF，不过管理费其实还okay，目前performance感觉比上面三家好一些（因为他们美股占的比较多，加股占的比较少）
    • 然后他们还用一种奇怪的方式来买美股，由此可以避开dividend的withholding tax（LV 3+里面会讲到），但是也会产生一个trading fee（没有标注在MER里面，费率叫TER，网站右上角有一个MER & TER的东西PDF里面有说明），其实到了最后也和交withholding tax差不多
      
  • iShares、Vanguard、BMO相同比例equity的ETF表现都会差不多，但是各自组成之间有些微小的差别，要我的话我可能就选择Vanguard的了，纯出于对John Bogle的敬仰，当然iShare的MER和税务方面能做到比Vanguard稍微更出众一些
    
    • Vanguard和iShares的一票式ETF有什么区别
    • BMO和iShares的一票式ETF有什么区别
      
  • 🇺🇸 的小伙伴
    
    • Vanguard有类似的Mutual Fund（去这个链接，点击右边的filter，asset class设成balanced），管理费用比他们家的ETF更低，但是有入门门槛（i.e. 第一次要扔多少钱进去）需要在Vanguard开户来买
    • 想坚持用ETF的话，可以在TD Ameritrade开户，然后选择iShares和Investco的all in one asset allocation ETFs，都应该不错
    • 具体这些funds怎么组成的，我没有很具体的研究，请按照上面选择 🇨🇦 ETF的思路自行搜索
      
• 在银行设定pre-authorized payment，每次发工资之后一天从银行把一部分工资转到投资账户
• Calendar上设置一个每隔两周提醒一次的event，比如每周四早上我们一定不开会，你就抽出5分钟，登录Questrade把ETF买了就行
  

一些essential的阅读资源

• 延伸阅读 4：里面Vanguard和iShare portfolio ETF可以看看，给你一个大概的概念了解各个“一票式”ETF长期收益和波动情况（volatility）
• 延伸阅读 9：可以测试一下自己更适合那种equity:bond比例
  

楼主能否说下，非免税账户买这种 定投ETF 如何报税，我Google 了一下居然找不到很好的详细说明。谢谢！

太牛了楼主…感觉你比Finnancial advisor还专业了。
方便问下楼主选了哪个online broker买了哪家的etf吗？questrade和ishare? 懒人想直接抄作业哈哈
顺便问下questrade的pacc和ishare的pacc有啥区别……

oldfatcrab 发表于 2022-5-29 18:58
谢谢顶帖。。。

如果你手头是美元的话，可以直接在加拿大的平台上买美元计价的QQQ（or QQQM/QQQJ）， ...

天啊, 这人讲得我晕了, 除了TFSA, 和RRSP 剩下的缩写一个都没听过.
我准备大额美元定投QQQ,TFSA那点额度肯定不够的.
总之加拿大买QQQ都要交15%的税呗? 然后合计年化损失0.3%?

LV 3+. 没那么懒

目标

• 我想自己选ETF来组建portfolio
• 我想投资点儿个股 / Active ETF / 比特币 / 黄金 （再次友情提示：有一定风险）
• 或者一些其他的customization
  

okay这些个都见仁见智，我就不多说了，晒一下我自己的portfolio怎么配的，主要看我这样配的rational就好

• 我的portfolio分成两大部分，core & satellite，core和satellite的部分按照底下核心-卫星公式来配比（i.e. 每年会有微小调整）
• satellite部分，QQQM : QQQJ : ARKK : QCH = 5 : 1 : 2 : 2，因为我相信科技，也愿意压一些钱在🇨🇳 的国运上面
• core部分，bond : equity比例也是按照底下公式算的（i.e. 每年会有微小调整）
• equity按照Vanguard的equity配比，VUN : VCN : VIU : VEE = 4 : 3 : 2 : 1
• bond按照Vanguard的bond配比，只不过把加拿大综合债VAB换成了BMO的ZDB（省一些税，RRSP和TFSA不用换）ZDB : VBU : VBG = 47 : 15 : 18
  

一些FAQ

什么是财务自由？有多少钱才算财务自由？

• 财务自由，我个人更愿意理解成，我今天想工作就工作，明天想偷懒就歇一天（当然全歇息也行，反正我在家坐不住）这样的情况下，（没那么稳定的）工作收入 + 投资给我带来的收益足够cover我的生活开销
• 视个人情况，无脑公式：按照你现在的生活水平，每年支出乘上25
• 换句话说，你生活方式开销比较大，那么需要实现财务自由所要的数额就高一些，反过来如果你生活比较简单，这个数额就会低一些
  

先还贷款（非房贷）还是同时还贷并且投资？

• 先还贷，并且建议之后投资不要贷款来投
  

我该留多少应急现金？

• 视个人情况，无脑公式：完全没有收入的情况下，每月支出乘上3到6
  

听别人说可以稍稍买一点点黄金挺好的，我需要在portfolio里加一点黄金么？

• 虽说加个5%对黄金对portfolio整体的performance没有太大影响，又对降低波动性有一些帮助。。。
• 但总体来说我不喜欢贵重金属（对社会没啥意义，比特币也一样）。。。
• 黄金比例控制在总portfolio的10%以内
• 自己调查来决定吧，Justin Bender这个视频大概讲了一下黄金ETF相关的东西
  

网上盛传的巴菲特的【90% 标普500 + 10% 短债】策略有什么优缺点？

• 优点：电脑还没怎么普及的时候，manual rebalancing相对容易（有了Passiv或者spreadsheet之后复杂的portfolio再rebalance就简单多了）
• 缺点：投资不够全面，equity只有美国的大企业，剩下的美国小企业和国际市场（占一半）都丢了
  

Bond : Equity的比例怎么决定？

• 视个人情况，无脑公式：你几岁Bond就占百分之多少
  

不同股票市场的ETF应该怎么选取？

• 应该尽量选全面的：覆盖不同地区、各个行业、不同规模公司的股票都要占一些
• 一般的公司都有针对某个地区，覆盖各个行业不同规模公司的ETF
• 在加拿大买ETF，市场大概可以分几种：
  
  • 加拿大市场：比如Vanguard的VCN、iShare的XIC，视频讲解
  • 美国市场：比如Vanguard的VUN、iShare的XUU，视频讲解
  • 除北美外的其他发达国家市场（比如欧洲、澳洲、日本）：比如Vanguard的VIU、iShare的XEF，视频讲解
  • 新兴国家市场：比如Vanguard的VEE、iShare的XEC，视频讲解
    
• 🇺🇸 的小伙伴：ETF基本分三种市场：美国、其他发达国家、新兴国家，有需要自己搜一下
  

如果我想买个股/比特币/其他基金，比例该占多少？

• 了解一下核心-卫星原则（Core-Satellite）
• 核心部分还是上面懒人投资法的那些东西，你甚至都能无脑的直接去买VGRO就好
• 卫星部分你可以自由发挥，建议买那些你认为有长期价值的股票或者基金或者各种币，最好不要超过10个，比例自定，没主意的话equal weight就好
• 无脑公式：卫星% = 你计划退休还有多少年 ÷ 2
  

Rebalancing多长时间一次？或者有时机一说吗？

• 间隔时间太长 → 增加风险
• 经常rebalancing → 增加费用（另外你如果用TFSA和RRSP的话也不能频繁交易）
• 无脑公式：每年给自己规定时间rebalance一次（比如圣诞之后的第一个开市日），足够了
• 还有一种threshold triggering的rebalance方式，请阅读下面的reference
• 我们每次发工资后往投资账户里面打钱，也可以分配一下这次购买不同ETF的比例来达到rebalance的目的
• Reference：延伸阅读 10
  

不同账户之间的投资怎么分配，可以在U.S. Withholding Tax上节省一点钱

• 你可以去了解一下霸道的美国，跟美国沾边的ETF的dividend（i.e. 要么是美国本土的ETF，要么ETF投资的是美国本土equity，要么是Canadian ETF that holds U.S. ETF that holds U.S./International stocks），除了RRSP的一些情况，其他的dividend都有可能被扣去15%到30%的withholding tax，而且如果在TFSA被扣，不能recoverable
• 过程讲解、比较表格：Mackencie投资公司的PDF
• 有一个CPM Justin Bender的视频做了很好的讲解
• 这个CPM Justin Bender的Blog也可以去翻翻，他真的有些奇技淫巧能在这上省一些税费，见他四个等级的portfolio分配法（嗯我们上面只说到第一个Light，后面那个Plaid做的很精巧）
• 如果感觉听的太晕乎，CPM Justin Bender有一些Calculator spreadsheet可以用来计算和查看withholding tax的费率
• 这里面省税主要是利用RRSP，当你RRSP里面资金少的话其实也省不了多少，个人建议RRSP在150k之后，再开始利用上面除了Light之外的分配法来分配投资（比如我两年后考虑直接在RRSP账户里买VT和BNDW完事儿，美国ETF比加拿大的MER要低、withholding tax被最大限度的免除、rebalance也超级简单）
• 里面涉及到一些步骤，要用Norbert’s Gambit换美金（之后转到RRSP里面买美国ETF），下面讲
  

补充内容 (2021-06-01 13:02 +8:00):
Emerging market的视频应该是这个：https://www.youtube.com/watch?v=kyKKT9JAA6Q

一个跟投资稍微有点关系的问题，怎么兑换USD ↔ CAD比较实惠

• 当我们纯想要换汇，或者想要去买美股/ETF的时候，可以用一种叫Norbert’s Gambit的办法减低中间的费用
• 这仅仅是在，你想兑换的USD或者CAD数量比较大（10k以上，钱越多越划算）、而且也不急需的情况下进行（整个过程需要两个星期）
• 如果换汇急用或者数额比较小（几千块钱）那直接去银行好了
• 大多数broker可以这样做，但是WealthSimple因为不支持美元所以不行（反过来说，你要是只玩纯加币的ETF，可以用这个）
• 我们用到的是Horizon公司的DLR和DLR.U这两个专门用来兑换加币美金ETF，DLR.U永远徘徊在10USD左右，DLR的价格随着汇率波动，是汇率x10（或者乘以当时的DLR.U价格）
• 理论上，Horizon的所有的带和不带.U的ETF pair都能互相journal，比如HXS可以和HXS.U互相转换，但是journal这期间这两天市场有可能涨有可能跌，你不会想因为这个损失钱的。。。换句话说，影响DLR和DLR.U的因素，只有汇率
  

你需要做什么

• 首先将你想换的美金/加币从银行打到你的Questrade Margin账户里面（注意，不要是RRSP或者TFSA）
• 如果你想用加币换美金，就去买DLR这个ETF（在Questrade里面代码是DLR.TO），反之你要想用美金换加币，就去买DLR.U这个ETF
• 假设我现在有2369个DRL，买完之后联系客服（在线聊天或者打电话、发邮件都可以）
  

  I currently have 2369 shares of DLR.TO in account 12345678, could you please journal all of them over to DLR.U.TO?

• 之后你的DLR会被转换成DLR.U，这时候你可以卖掉你的DLR.U
• 得到的美金记得存入你银行的**美金账户**（而不是你汇钱过来那个加币账户）
• 拿美金换加币的话，反过来，汇美金到Questrade，买DLR.U，journal成DLR，卖掉，把钱汇给银行的加币账户
• 总共需要预出来的时间：10个工作日 or 两周
  
  • 从银行到Questrade账户2-3天
  • ETF买和卖，只要多伦多股市开盘，都是马上就进行的
  • journal over的过程大概3-4天
  • 从Questrade到银行账户2-3天
    
• CPM Justin Bender也有一个系列视频讲解不同broker怎么操作
  

延伸阅读/观看

• 博多•舍费尔《财务自由之路》(The Road To Financial Freedom by Bodo Schaefer)
• 约翰•伯格《投资常识》（The Little Book of Common Sense Investing by John C. Bogle）
• Dan Bortolotti（canadiancouchpotato博主） 采访Andrew Hallam的Podcast
• Canadian Couch Potato Model Portfolios ：比较各种不同bond/equity比例的portfolio收益和风险如何
• Canadian Couch Potato：blog文章有介绍一些投资意识，不同ETF的比较和挑选分析等等，比较常识性的知识
• Youtube Channel: Justin Bender：有一些关于ETF和交易技巧比较技术性的视频
• 上面Justin Bender的blog：和CCP的blog相似，不过侧重点更加在税务费用上怎么节省等等技巧性比较多的东西
• CPM Blog上一些实用的Calculator spreadsheets：估算withholding tax或者用来rebalance
• Vanguard评估自身投资喜好的简单调查问卷
• Vanguard的 Best Practices for Portfolio Rebalancing 和 A Guide to Smart Rebalancing
• Vanguard加拿大的research资料
• Vanguard总部的research资料