短期低风险理财的另一个选择-BOX option ETF

现在短线低风险、高流动性（一周以内可以转成现金）理财基本有三种方式：
假定投资者federal tax rate bracket是35%：

1. 存high yield account，利率一般在4-4.5%，拿到手利率大概2.6%-2.9%
2. 买short-term treasury (ETF) 例如BSV，利率现在是4.31%，税后利率2.8%
3. 买short-term muni ETF 例如MUB，现在利率是2.85%，好处是免税。相对于上两者风险稍高

近期市场上有一款新的ETF出现：$BOXX，它的原理是利用option writing赚期权组合中无风险利率的价差。相比于前两者，它的优势是期权交易收入税率是60-40 rule，60%按long-term capital gain tax rate 15%计算，40%按正常收入tax bracket 35%计算，折合下来实际税率相当于23%。当前税前yield是4.2%，算上税率和管理费，税后yield是4.2% * 0.78 - 0.2% = 3.07%，在这个赛道当中算是相当高的了。推荐关注一下

ETF没dividend不卖就没税对吧？

jfk 发表于 2023-2-17 16:52
ETF没dividend不卖就没税对吧？

是的，但这款ETF根据法律要求至少需要每年分红一次