midterm 后 AI 基建股票的一些 reasoning - 为什么还是看好？

利空叙事就不用我说了吧，这两天看的很多了
最关键的是目前资金在针对半导体和 AI 基建，不像是股灾而更像一种清算。而且资金开始向债市黄金消费转移，甚至港股也有流入，半导体流出很大。

现在情绪因素 > 基本面

为什么大选结果其实影响很小

• “德州变蓝，数据中心基建延期论” -- 几个事实
• • 选举后，不是所有数据中心都是蓝州，数据中心不是不建了，而是完全可以搬到其他地方，而最近两年实际上已经搬迁了（马斯克搬到德州，拉里佩奇搬出蓝州，微软接管 OpenAI 在德州的数据中心建设）
  • 选举前，实际上很多开发商已经搬出了德州
  • 有很多可选择的红州：Louisiana，Meta + Amazon；North Dakota，Applied Digital；Wyoming：Microsoft；Missouri：google，Amazon；West Virginia：Google；Oklahoma：Google；Alabama：Google；Arkansas：Google
  • 公司完全可以给洪州更多利好，而不是试图 match 蓝州的要求
• 其实德州在选举前，在 8 月就已经暂停了很多数据中心的建设，注意州长当时是共和党的格雷格阿伯特。这个暂停是为了更好的管理居民电网。也就是说，努力改善数据中心的建设方式，是行业发展的洗牌式改革，任何党执政都会这么做，而任何党执政都会以美国的 AI 领先世界为首要任务
• 真正数据中心的延迟，不是”不建了“，而是”电“需要时间

我不看好，以现在AI的发展模式，对经济的负面作用远大于炒币，甚至超过贩毒。 AI唯一好处肥了资本大佬和极少数科学家，对于99%的普通人都是毁灭性打击。别梦想ubi了，钱从哪里来？马斯克能把全部身家给全球人民发钱吗？

匿名用户 发表于 2026-11-05 08:55:10
我不看好，以现在AI的发展模式，对经济的负面作用远大于炒币，甚至超过贩毒。 AI唯一好处肥了资本大佬和极少数科学家，对于99%的普通人都是毁灭性打击。别梦想ub

最先进的技术，最原始的分配方式，这样搞全得玩完

快醒醒。7巨头两年ai 投了1.2万亿刀，就算摊到20年折旧，每年也要600亿。
需要600亿的营收
全球发达国家只有14亿人，每人每年至少需要消费75刀在ai上。按美国的4口之家计算，每个家庭得花300刀。
如果按照科技行业5年的折旧计算，这个数字是300刀每人每年，1200刀每个家庭。

而任何党执政都会以美国的 AI 领先世界为首要任务 ？？？？

现在智商大于80的人都知道AI等于大规模失业。 然后需要政府发UBI，不然没消费经济就崩溃了， 这里面是不分红蓝州的。

但是政府发UBI不确定性巨大， 所以反对AI是作为普通人很合理的选择（先不说有没有用） 很可能不能阻碍AI的发展，但是延缓是很可能的。

我也是满仓AI股，但是我不会做这么大的assumption

在基建還沒跟上以前再讓AI跟民眾搶電搶水槍資源的政府就是沒學到教訓
如果接下來幾年還是一樣把一手好牌打成這樣那就是半斤八兩

AI股已经开跌了

问题是建设数据中心的钱来自哪里？
大科技们已经开始债台高筑，其实早就入不敷出。
基本上是还没完工就会没钱停工然后留下一片烂尾。
不明白为什么这么没有理性，就看内存价格的疯涨就知道多诡异，玩命的给内存公司送钱。

但凡现有AI的发展能提前10年，人类社会都能迎来真正彻底的繁荣。

现实只能说是未逢其时了

匿名用户 发表于 2026-11-5 12:02
问题是建设数据中心的钱来自哪里？
大科技们已经开始债台高筑，其实早就入不敷出。
基本上是还没完工就会 ...

大的资产管理公司都疯狂投数据中心，比如黑石，贝莱德啥的