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. 1point 3acres
公司前景还不错，并不会担心估值下跌的问题。
既然层主问到了我也顺便提一下关于前景的问题，地里或者Blind上面一般普遍对类似Instacart，包括Doordash这种都会有很大的疑虑，认为这些是和Uber, lyft一样的共享套路，会烧很多钱利润又很低，盈利也一定遥遥无期，估值或未来股价也会追随Uber和lyft。针对Instacart也会有像层主的疑问，觉得估值增长主要原因是因为疫情迫使很多用户使用，但随着疫情消失用户也会回到疫情前水平，估值也会相应下降。. ----
首先关于利润的问题，虽然大家普遍认为零售尤其是生鲜是个利润很低的行业，这个相比较于Saas和Social media的确是不争的事实，但是其实也并没有很夸张，从内部数据看利润率一直在持续增长。至少能公开的信息是已经实现首次盈利。这个一方面归功于持续改善的运营效率，另一方面靠不断扩大的收入来源。提高客单价和增加复购率当然会很重要，这些可以靠不断开发迭代改善的产品体验和定位来获得，另一个很重要也很有想象空间的就是广告。既然是做平台，利润率最高的肯定就是广告，这个平台不只是大家普遍认为的卖菜平台，而是将线下商超搬到线上的平台。在商超里卖的各种产品品类每年会在各种社交平台搜索平台媒体平台花费大量的广告费，而相比于这些平台我们的优势在于能够有更精准的定位可以直达消费者，更直观高效的ROI等等。另一个很有想象空间的地方在于赋能。就像美团王兴说的，互联网历史就是把各行各业人们生活的方方面面从线下搬到线上。现在这个进程依然在继续，而且空间仍然很大。很好的一个例子就是最近国内各巨头逐渐发力的同城零售。美团，京东和阿里系的饿了么都在从送相对单一品类到送万物。背后是供应链端解决最后一公里问题的变革。相比于之前高度依赖电商和快递系统跨省跨城市的长距离运输，线下各种实体店已有库存用来供应本地范围内的用户需求其实效率和用户体验都更好。巨头利用技术除了给消费端提供数字化的多样选择，同样也给各种传统实体行业供给侧提供数字化赋能，产业升级，这也是各大巨头整合各种资源也要拼下的市场，足够再造一个阿里。类似的事情在美国也在发生，不同于国内已有巨头混战，美国反倒是主要是创业公司在做这样的事，比如Instacart, Doordash,当然也包括UberEats等等。但目前后两家还主要专注于外卖领域，和发力推广他们的运输系统，希望把运输能力作为类似plugin的方式服务各行各业(delivery as a service)。相比之下Instacart可能更注重通过运输能力为切入点，最终目的是帮助实体店进行数字化升级。虽然现阶段主要注意力在围绕生鲜的商超，但会逐渐扩展到各个品类的实体店。当然商超本身的市场就已经非常大了。这和国内不同的是国内没有多少零售连锁巨头，而且城市之间发展阶段不同，商超模式也不同，同样打发无法快速全国复制，只能分层级摸索推广，发展出了自建物流，前置仓，盒马，社区团购等等模式，运营成本也巨大。美国由于零售超市运营数十年，巨头林立，很多开边全州乃至全国，物流供应链和成本控制能力几近极致(walmart, costco等)，但相对应的面向消费者的数字化运营能力不强。Instacart提供的是优势互补的服务，帮助传统零售解决最后一公里和数字化运营问题。如果说Shopify或Wix是能够帮助任何个人乃至中小型small business实现电商化，Instacart就是帮助已有各种零售实体业务实现数字化，而且更适用于中大型连锁实体。
疫情固然给我们提供了加速成长的机会，相当于提供了数倍于之前的免费的流量。结果其实是培养了用户和市场，加快了整个产业线上移动的速度。疫情之后也许会有回落，但是大趋势如此，并不担心市场会完全反向发展。
当然以上这些仅代表个人观点，毕竟身在我司，估计或多或少会有bias。风险也肯定存在，比如加州的AB5等等。但后疫情时代变革一定会有，人们的生活，消费方式都会有所变化。希望我们做的是顺应时代的事情，至于法规方面的变革，就交给社会来逐渐解决吧。
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楼主: beerbutter
狗仔卡
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