分享一下我的投资思路，请大家指教

有位论坛的朋友给我提了一个问题，如下：
关于投资，不知道你有没有自己的系统和自己完整的看法，这个是我想找人交流的。能否说说你的体会？到底是赌博，还是概率游戏，还是心理游戏？

尝试回答一下这个问题--------------------------------------------------
投资是个非常笼统的概念，不同的人理解会有差异，人们经常会混淆投资，投机，赌博，这里面既有相似部分，又有区别。
有关投资的系统，我一直在努力尝试完善，也乐意分享给任何人，遇到的一个主要问题是，系统复杂不太好解释清楚，原因大概是：
1）        每个人对历史，经济，金融，社会的了解不一样，背景信息和概念基础不统一，就很难讲。
2）        我自己对某些领域的认知，仍然处于迷雾之中，无法高度精炼，或者掌握本质，分享起来就会笨嘴拙舌，甚至错漏百出。
不过，这些都不是解决不了的问题，反而是沟通交流的意义来源。
尝试精炼的解释一下我的系统：
一）知识储备：
1）        钱（货币）是什么，钱的作用，制造和流转方式。这个要读货币银行学，辅助各种渠道信息的研究，把书本上的知识与现实世界的情况联系起来。
2）        资本，这个可以用资产负债表的项目来描述，不同企业的资本是不一样的，比如第一产业（农林渔牧矿），第二产业（制造业），第三产业（科技，金融，服务等）。了解这个需要读一下企业财务分析，会计原理，银行类的比较特殊，还需要看其他材料。
3）        市场结构和金融产品的作用，制造和流转方式。这个需要读历史，尤其是西方经济史，金融产品的设计是为了解决现实社会中的问题，也带来新的问题。除了历史之外，需要了解西方的公司法，商业贸易相关的资料，各种交易所对金融产品的说明书。几百年了。。。衍生的太多了。但是按照市场分类，倒还不算多，主要是：股权市场，债权市场，大宗商品，期权，期货，信贷，外汇，还有更复杂的一些金融体系内部的小市场。
4）        经济和社会结构。这个需要读宏观经济学和微观经济学，推荐北大薛兆丰的经济学课程，何帆的宏观经济学30讲，徐远的投资课之类的书，以及桥水基金的非常著名的经济机器是如何运行的短片，资料很多很多。
5）        综合以上，尝试理解钱，资本，金融产品，经济和社会结构的相互关系。
6）        数据分析与概率统计，学一门统计语言（PYTHON或者R，EXCEL），了解基本的DB和SQL操作。
7）        行为心理学，了解各种认知偏差。
8）        有一点说不好怎么分类，与以上除了数学和CS之外都有关，就是价格发现机制，原理，逻辑，这部分值得花时间。
二）思路构建，给自己提问题：
1）        我在整个体系中处于什么位置？拥有什么资源？ 大白话是：本钱是什么？可以是货币，时间，聪明才智，技能，有形资产，人脉
2）        我打算把资源投入到哪里去？ 愿意坐哪条船？
3）        我投的这个方向/思路，坐的这条船解决什么问题？创造什么价值，现在发展到什么阶段，能有多大发展空间，预估能发展多久？
4）        我赚的是什么钱？是财富增加的钱（GDP增长）？放水的钱（货币供应增加）？大周期的钱（钟摆效应，板块轮动）？人性的钱（恐惧和贪婪）？概率的钱（大数据计算）？效率的钱（高频交易），还有很多其他策略，不一而足。
三）将策略落地
1）观察和描绘投资方向，收集数据，构建监控（人肉监控也是监控）
2）以终（订单）为始，确认策略的各种参数，条件
3）下场试手，准备开始被打脸，做好风控，不断校正，归纳总结，改进。

最后回答你的问题，笼统的投资概念下，赌博（冒风险），概率游戏（讲理性），心理游戏都可以有，但是每个人想法不同，有所偏重都很常见。
我肯定不是走赌博路线，即使是赌博，也是以概率为基础出发，原则是高概率投入比例多，低概率投入比例低，在一定概率条件下，管住手，绝对不投（脑子迷糊的时候还是会投的，但不会大比例操作）。
心理游戏，无可避免，每个人都要面对。

我给lz讲个故事
我认识一个人 他是金融系的教授 华人
然后写了好几本书 讲价值投资
平时讲的一套套的
货币金融学 什么美元 什么基金 什么pe
去年底 利用他的个人影响力 发行了一个etf 于是一群华人大妈开开心心的买了好多
于是这个etf 今年跌的比大盘还惨烈
好多大妈啊……买了30万 50万的
于是群主教授安慰大家 这是价值投资 。。过10年来看 画饼变真饼

关键的关键
tsla跌的时候 教授告诉我们 tsla基本面出了什么什么什么什么问题 上海疫情量产有问题 tsla涨起来了 又告诉我们 基本面又好了……

lz在正在走这条路，有一天，lz的401k变成了201k
也许就会明白，投资并不需要学那么多dog屁，只要老老实实学技术就行了……

就像是为了学打羽毛球于是去学生物学，空气动力学，经典物理学，博弈论。

巴菲特早就把价值投资秘诀公布了。大道至简：
一。不要用杠杆，一点都不要用。巴菲特原话，除非我疯了才会借钱买股票。
二。永远不要all in，巴菲特手上永远保持10%-20%的现金。也永远不要all out，巴菲特一辈子从没有all out过。
三。买股价合理的好公司，不要买股价便宜的平庸公司。
四。买你能理解的行业，不要买你不了解的行业。

可是 那个开了etf的教授 可以轻松的赚着大妈们的管理费
可怜了那群大妈开开心心快快乐乐的投资了3-50万 最后哭也只能blame 鲍爷爷的财政政策 和cpi

我觉得lz说的挺好的，不过投资这个事最后要从理论到实践，确实很多人在过程中就扭曲了投资的本质，比如很多写教科书的期货大佬最后因为高杠杆爆仓跳楼的（不在少数）。但是不应该因为这些因素就惧怕投资，投资确实应该是一辈子的事，我也是自己开始真正接触一些风险之后才慢慢参透“不以物喜不以己悲”的道理，钱很重要但又没那么重要，既要顺人性也要反人性。

匿名用户 发表于 2022-8-31 17:46
我给lz讲个故事
我认识一个人 他是金融系的教授 华人
然后写了好几本书 讲价值投资

如果教授是炒NFT的話大媽們心裡會不會比較舒服一點？

匿名用户 发表于 2022-08-31 21:00:36
如果教授是炒NFT的話大媽們心裡會不會比較舒服一點？

别的不知道
居然教授不认同技术分析
非常diss
他只相信价值投资
具体啥叫价值投资，我总结下来就是买faang……买大公司
买了也不要管他跌，总会涨回来的。。
我一看这个etf 去年xmas发行的，我当时就觉得这个教授要进去当接盘侠了。。
不过教授赚的的是管理费，所以管他跌，他还是可以在夏威夷开开心心的度假，留下了一群无奈的大妈们腰斩的saving 哈哈哈哈

所以我觉得lz 学会那么多
绝对可以写公众号 写书
绝对有粉丝
有人就是信这套的

当然技术分析就是completely different trading path


就看lz想选哪个了
是选写公众号当网红 还是说赚钱了……

华尔街的对冲基金，机器算法，人家研究的不必楼主少了吧？最后玩完的也不少。。。

喜欢学习是好事，精力，时间，金钱的投入自己平衡好就行了。不需要说的很有道理的样子来说服别人或者自己。

个人比较欣赏犹太人的投资理念，很简单：时间+复利。弄个几十年就出来第一代有钱人，三代以后有钱就很容易了。

匿名用户 发表于 2022-8-31 18:46
我给lz讲个故事
我认识一个人 他是金融系的教授 华人
然后写了好几本书 讲价值投资

1）投资的方式多种多样，确实不一定要学那么多。
2）您说的“学技术”指的是专业技术（比如计算机，生物，财务管理等），还是根据技术面操作？

ETF本身出现你说的这样的问题也不是第一次了，华人大妈们抱着良好的愿望买，有教授愿意去发ETF并不能说明谁该学什么，不学什么。 投资是自己的事，学习也是自己的事，别人替不了，爱学什么自己选择就行了。

有关特斯拉，是一个交投活跃，基本面故事多，谣言也多，新旧势力对抗，争议大的标的，波动性在大盘股里算是比较剧烈的。如果投了这个公司，没什么自身的研究，又不接受这个波动性，心理是不好接受，这个别人也替代不了。 想要多赚钱，不做业务研究，又不接受高波动性，还不想盯紧形势不好及时做调整，这谁也做不到啊。  

我分享的思路，并不是具体的投资建议，也不想提供投资建议，只是分享，交流。
投资策略里的方式方法很多，找适合自己的方式就好。

祝君一切顺利。

匿名用户 发表于 2022-8-31 18:51
可是 那个开了etf的教授 可以轻松的赚着大妈们的管理费
可怜了那群大妈开开心心快快乐乐的投资了3-50万 最 ...

对于这些大妈，只能说很遗憾。。。这个是让别人去管钱，不是自己学自己管。
不是说就应该自己管，或者托付出去，没准自己管好点，或者自己投股市亏的更多。。。