半导体这波跌得有点离谱，华盛顿的政治斗争要让整个AI板块买单？

最近半导体这波调整，真的越来越不像单纯的技术性回撤了。
我这几天一直在慢慢增加SOXX仓位，思路没变，还是把这轮调整当成中长线的position building。希望通过分批买入，把整体成本逐渐往140甚至更低的位置靠。长期如果AI CapEx和半导体Earnings cycle重新进入增长阶段，我依然看SOXX有机会挑战200以上。
但短期我确实比之前谨慎了不少。
老黄这次的风波，已经不只是个人私生活的问题了。随着国会对NVDA中国业务、芯片出口许可及管理层风险的审查升级，市场开始重新评估整个AI半导体板块的政策风险。
尤其是现在，连参议院银行委员会都要求黄仁勋和商务部长出席听证。接下来China exposure、出口管制以及管理层稳定性，都可能直接影响NVDA的Risk Premium，甚至进一步压缩整个Semi板块的估值倍数。
说实话，我最担心的反而不是NVDA短期跌多少，而是美国的AI产业政策越来越容易被政治博弈左右。
民主党刚赢得国会控制权，针对Trump政府此前AI芯片出口政策的审查就明显升温。虽然国会监督本身有其合理性，但如果最后演变成党派之间的政治清算，真正承担代价的可能还是美国科技企业和投资者。
而且这次也不是民主党单方面推动，共和党议员同样在要求调查和加强出口限制。
我始终觉得，国家安全当然重要，但政策也需要稳定性。企业投入数百亿美元做研发、扩产和数据中心建设，如果出口规则和监管预期不断变化，最终影响的不只是NVDA一家，而是整个AI产业链的投资回报。
所以今天除了SOXX，我暂时没有继续增加其他半导体个股仓位。
与其现在去赌哪家公司反弹最快，我更愿意先通过ETF保留整个板块的长期exposure，降低单一个股的管理层和政策风险。
等后续财报、出口政策和国会调查有了更明确的结果，再考虑重新增加个股配置也不迟。
现在最值得讨论的其实是：这轮半导体下跌，到底是短期政治风险造成的估值压缩，还是美国AI产业的增长逻辑真的开始发生变化？
我个人目前更倾向于前者，但也不急着一次性押满。
不知道地里持有NVDA、AMD、AVGO的朋友怎么看？你们觉得这次是机会，还是应该等政策风险进一步释放？