math-finance研究方向和有phd program 的美国高校

感觉版上对financial math/engineering 的master program和就业讨论很多，对phd program讨论并不多，所以想开个贴说一下。lz phd毕业也没两年，今年开始tt，也算不上对整个方向特别了解，也就是希望有个抛砖引玉的作用，当然。。也希望求点大米哈哈哈哈lz 当年申请phd的时候，发现math-finance 的program 并不多，而且并没找到一个list能告诉我哪些学校哪些系开这个program，所以这个帖子里也会总结一下有phd program/research direction的学校（然而并不能想全。。。）这个list其实不仅申请phd的时候可以用，在申请postdoc/tt的时候也可以借鉴一下。。。


1. financial math/engineering 的phd到底研究什么

我的理解是用math/probability/stat/cs 的知识研究finance中的问题。具体需要什么research tool 跟topic非常相关。math-fin 传统两大问题是derivative pricing 跟portfolio optimization (算是stochastic control 问题中的一个)。 其他的还有mean-field games, systemic risk (08年以后火了一段时间)，hedging,  risk measures, high freq trading, BSDE/FBSDE used in math-fin, time-inconsistency problems in finance, forward utility, modeling of stochastic volatility (fractional volatility 最近大火), robust finance/model uncertainty, etc.

research可以做的很理论，也可以做的非常empirical。 理论的方向需要stochastic analysis, pde analysis，比如做mean-field games；或者probability比较好，比如做rare events； empirical 方向的话，需要stat的知识更多一些。
这些年deep learning 与math-fin 结合的research也越来越多，需要一些cs/coding背景。

申请背景的话，本科读math 比较好，然后上一些stochastic analysis的课程。

2. 有phd program/research direction 的高校 (包括math finance, financial engineering, 或者这个系下面有faculty 做financial math方向)
Princeton U, ORFE,
CMU, Math
Columbia, Math/Stat/IEOR/B-School (哥大这几个系下面都有人做。。。)
Caltech, Math
. Waral dи,Cornell, ORIE
NYU, Tandon School of Engineering
Michigan, Math
Boston University, School of Business,
Stevens Institute of Technology, School of Business
U of Chicago, Math
NCSU, Math
UC- Berkeley, IEOR,
Stanford, Math/MSE
USC, Math
UC- Santa Barbara, Stat and Applied Probability
Central Florida, Math
U of Washington (Seattle), applied math
UT-Austin, Math
U-Conn, Math
WPI, Math Science,
Florida State U, Math

Rutgers, Math
Illinois Institute of Tech, Applied Math
JHU, AMS
SUNY- stony brook, AMS
Wayne State U, Math

肯定还有些没有想到的学校。。。欢迎大家补充


3. 就业
很多人去了业界，我身边的人有去JP morgan, de shaw, 2 sigma, etc...
一小部分留在了学术界。主要原因应该是业界赚得多，AP起薪10W （能申请去b-school的话起薪20W+），hedge funding 起薪30W。。。另一个就是faculty position也少，因为并不是每个学校都有这个专业，这个方向。。。


4. 还没想到，欢迎大家提问。。。







补充内容 (2020-7-6 02:45):
学校里面漏了
Northwestern, IEMS,
UIUC, ISE/Math (这两个系都有人做fm)

补充内容 (2020-7-7 06:48):
楼下有小伙伴补充：
MSU, Math 也有faculty做math-fin, 这个人是从purdue跳过去的。
UNC STOR 有人做 applied probability/ stochastic modeling, 但不一定是finance应用

补充内容 (2020-7-7 06:48):
还有Brown, Applied Math 有人做large deviation/interacting particle system/stochastic analysis

楼主说的靠谱儿。我来补充一下工业界的情况。要想去top fund做quant竞争非常激烈，竞争者包括但不限于math PhD，stats PhD，physics PhD，CS PhD，math finance PhD还有少量纯finance PhD。收入的话方差比较大，top fund第一年total comp可以到350k－450k，bank的话150k－250k。往后的话方差更大，赚钱的组年底bonus 500k＋，不赚钱的组（risk相关）20-30% bonus。buy side有些人转portfolio mananger，可以拿PnL cut，上不封顶，当然风险也大，PnL不好看就得走人，sell side慢慢爬corporate ladder，大多数人职业天花板做到executive director，total comp 400k－600k这个水平。总的来说buy side risk大reward也大坑少，sell side略稳当然坑也不多。如果可以选的话，我个人的preference是buy side quant > 大厂tech > sell side quant。综合考虑，收入job security办绿卡快慢行业坑多坑少等等，对大多数人来说去大厂做tech应该是更好的选择。

如果觉得以上信息有用的话，请各位将军加米。

美国基本就楼主list的这些，其他也有些做金数的prof零零散散的分散在各地，像northwestern，uiuc啥的都有跟金数相关的教授

美国以外的话，加拿大alberta math，waterloo actuarial science，toronto stats都有做金数的，瑞士的eth math有几个大牛，法国几个学校有几个大牛，英国lse stats，cambridge math，oxford math， warwick stats也有人在做

undertaker 发表于 2020-07-05 16:47:28
UNC那几个基本都是纯的stochastic analysis，他们算的话那Brown也算了；MSU的话Viens是做金数的

我知道Brown的Kavita Ramanan 做large deviation，跟math-fin沾点边。 Viens竟然跑去MSU了，我以为他一直在Purdue呢。。。

读完mfe硕士，对申请mfe方向博士有帮助吗？

工科转行申请可以吗？有coding背景

博士毕业去业界，是不是学校牌子很重要？感觉如果不做前台trader,  非top-tier拿到面试很难啊。

changziz26 发表于 2020-07-05 06:42:55
读完mfe硕士，对申请mfe方向博士有帮助吗？

申请上可能有帮助，如果是一般陆本  


但是对申请top tier的program没有特别大的帮助，那些还是看本科学校的多

时间上我觉得master的课程基本浪费了。因为我本身教过mfe的课 跟phd level有一定差距。mfe的课注重应用 广度但比较浅显。因为学生background不同老师也没办法讲的非常理论。当然这个可能比较片面 是我对我教过的program的感觉。

不过如果家里可以支持，并且想读phd，本科直接申请没有信心的话，可以申请一个mfe当跳板。上课的时候记得跟真正在学术界的prof搞好关西，做点research拿强推。

a1018894763 发表于 2020-07-05 09:20:34
博士毕业去业界，是不是学校牌子很重要？感觉如果不做前台trader,  非top-tier拿到面试很难啊。

不觉得牌子特别重要。找到实习 好好干一般都能拿return offer

phd那么多个暑假，总能找到summer intern的

undertaker 发表于 2020-07-05 09:10:59
美国基本就楼主list的这些，其他也有些做金数的prof零零散散的分散在各地，像northwestern，uiuc啥的都有跟金数相关的教授

美国以外的话，加拿大alberta math，wate

啊 忘记了northwestern。那还曾经是我的梦校哈哈

uiuc的确也有做fm的，我还认识。。。不过他们更大的组在做精算

其实欧洲意大利 德国 我也知道有人做。但估计感兴趣的人少

danbo2 发表于 2020-7-5 23:57
工科转行申请可以吗？有coding背景

我觉得取决于你本科的math基础，以及申请项目的侧重点。

一般而言开在math下面的program比开在engineering下面的program对数学的要求高一些。但是也有例外，和program里老师的研究方向。比如princeton的项目在ORFE， engineering 下面，但是对数学要求并不低。很多国内top的本科过去+法国本科。

我也见过本科读physics/engineering的来读math-fin PhD, 毕业也做了faculty。