Rollover 401K 到新雇主 RFC 有图有真相

Rollover 401K 到新雇主的Plan RFC

Justification
1 新雇主是fidelity的plan, 这个plan支持brokerage link，这功能太好了，赶快把钱rollover过来。
2 合并account，减少管理的overhead。
3 合并以后更能反映退休账户的真实情况，可以参考fidelity的path to reitirement分析。

What is fidelity brokerage link？
首先你要开通brokerage link account，有两个brokerage link 和 brokerage link ROTH。然后你可以把401K里的钱转到这两个account里面（最多95%）。
这个brokerage link保有retirement account的特性，tax deferred，而且有非常多的投资选择，可以买个股，非fidelity的ETF，mutual fund，但是不能做衍生品和margin trade。

Architecture
把钱从前雇主的账户withdraw出来，然后按照pretax和roth，rollover到现在雇主的plan里。
先100%replicate旧雇主的投资组合，我这里就是all in s&p 500.
然后再转到brokerage link account里，分12个月把全部的钱定投vanguard large cap growth（VUG)。

Alternative Architecture Considered（FAQ）
1 为什么不转成IRA呢？
traditional的部分如果转成traditional IRA会mess up 每年的backdoor roth IRA，所以不转。Roth部分的确应该转，但是考虑到只有一点点钱，就不麻烦了，可以和现在雇主的roth 401K合并。

2 现在tesla这么牛逼，MSFT和amazon也不错，为什么不投资这些？
尽量不投个股，风险太大，就追求个平均收益，而且VUG里面一大把科技股。

3 Fidelity ZERO fund 多好，又分散风险有没有expense ratio，好不容易有个fidelity的账户为什么不投资这些？
Fidelity ZERO fund是annual dividend而不是quaterly，你逗我呢，这个区别远不是0expense能弥补的。而且我也想更risky一点选growth。

4 我看很多youtuber还有巴菲特都推荐target date fund，你不能比巴菲特还牛逼吧？
target date fund是很不错，但是1expense ratio高，我觉得 tracking index 不能超过 0.05%。2 targetfund都有一些bond和International fund，我觉得这个不靠谱。我更相信US economy，就算在现在的疫情情况下。
巴菲特今年又强调'Never bet against America'，我对此深信不疑。

Implementation
第①步，开brokerage link账户，然后把现在plan的钱转过去一部分，proof of concept。

第②步，给旧的plan打电话。
Customer service：你叫啥，生日，SSN？
Me：火喵喵，2019/11/01, 123456789。
Customer service：你要干啥？
Me：我要把钱rollover到新雇主的plan里面。
Customer service：你有四个选择，1按兵不动，2rollover到IRA，3rollover到another 401Kplan，4early withdraw。
Me: 我选3。
Customer service：好，支票怎么写？
Me：Payable to Fidelity Investment，FBO：火喵喵。
Customer service：好，我马上要操作了，你还有什么问题吗？
Me：我旧的plan有company match，这一部分是不是和pretax的合并一起？
Customer service：对，还有问题吗？
Me: 没了。
Customer service：一大堆disclosure，你同意吗？
Me：我同意。走一头。
Customer service：搞定了，你会在5天之内收到支票。
Me: 好的，谢谢。

第③步，等支票。

第④步，支票到了，把支票存到fidelity去，手机app就能搞定。
Fidelity App：你要干嘛？
Me：rollover 401K到这个账户里。
Fidelity App：支票到了吗？
Me：到了。
Fidelity App：Pretax有多少钱？
Me：73468.89.
Fidelity App：Roth有多少钱？
Me：20498.19.
Fidelity App：Roth ex earning 有多少钱？
Me：15825.
Fidelity App: Roth first contribution date?
Me：2017/02/15.
Fidelity App: After tax有多少钱?
Me：没有。
Fidelity App: 好滴，请给支票拍照。
Me：好。

第⑤步，等fidelity processing，等钱到账。

第⑥步，把所有转来的钱replicate以前的投资组合，S&P 500.

第⑦步，每个月卖出一部分S&P 500，买入VUG。

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