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这个版块有个置顶帖“Offer中的猫腻——RSU和Option怎么交税”，其中对ISO的建议是这样的，然后是ISO. 咳咳咳...为了不把本文变成没完没了的税法说明，小编建议有需要的读者自行搜索以下关键字：ISO, AMT, Tech Bubble, Bankcruptcy...没错，2000年大泡沫中破产的人大部分都是拜ISO中产生的AMT税所赐，故事非常精彩，祝大家阅读愉快。如果公司提供的是Stock Option，并且是ISO, 除非是极早期员工，否则请谨慎使用早起行权(early exercise)，建议做决定前先咨询专业税务人员。
因为我就是拥有ISO的人，在咨询税务人员之前，我又想自己搞清楚，所以花了时间研究，并且想把自己的研究成功放到版面上来，命名为番外篇，希望对大家有帮助。 如果发在这个版块违反规定，请版主指点如何纠正，谢谢！
很多背景知识，我会介绍一些，大家还是要去google了解，关键词 ISO， option， exercise， tax， amt等等。这篇文章主要进行假想，形象化理解。
0. 定义：
ISO(Incentive Stock Option)
NSO(Non-Qualified Stock Option)
1. 首先，请确定公司给你发的是Option是ISO还是NSO。举例来讲。我们公司的employee都是领的ISO，但是公司的consultant领的是NSO。这两个选项，就税务而言其实ISO是更有优势的，但是ISO用不好会成为烈士（就是所谓的AMT税，下面会讲）
2. 如果你拿的是ISO那么这篇文章你有必要读下去，因为ISO一般蛮值钱，蛮复杂，也蛮恐怖，你如果不了解的话，你会有financial disadvantage
3. ISO一般都有行权期限
a. 对在职员工，一般是10年。10年以后公司可以不给你任何通知，然后你的期权作废。当然有的公司可能会给你通知，有的公司甚至会给你主动延期。但是技术上讲，你需要自己对自己的财务负责。举例来讲，如果你2009年1月加入公司U，2019年后如果公司还没上市，你的期权时间到了，你没有行权，公司没有做任何事情，那么你这十年可能价值5M的股票就灰飞烟灭了，而且你不能告公司。
b. 对离职员工，一般是90天。大家在高科技公司干活，很少说在一个公司做10年，很多人在公司上市之前，就已经离职了。这个时候，你只有90天时间考虑是否行权，否则option作废。所以早做打算，早计划早行动对你有帮助。那么所谓早计划是计划什么呢？
I. 是否打算行权。收集你自己所在的行业和公司的信息，假想自己6个月后离职，是否买下公司的Option，还是让它作废。这个主要有两个方面的考虑，一个是投资多少钱，二是税务影响
II. 有些公司的exercise price低，如果你是0.01一股，有股，那就是5000块，那么在看好公司的情况下，可能就是无脑买了。如果是1元一股，股，那你还买不买呢？这可能就尴尬了
III. 行权是要考虑AMT税务的，哪怕你不卖股票
4. ISO的税务
ISO比NSO好的地方是，NSO你行权以后就得交税，不管你卖不卖，而ISO是你行权的时候不用交税，只有卖的时候才需要交税。但是，ISO在行权的时候，需要考虑AMT税务。简单的说，你需要会计或者税务软件帮你计算，是否触发AMT税，如果触发了，你就要交税，如果没有触发，你就不用交税。计算公式参考这个链接https://www.nceo.org/articles/st ... ive-minimum-tax-amt
5. 前面介绍的很多东西网上都能搜到，这篇帖子主要是进行假想
假设一：你2010年加入公司A，公司给你发了股，按照4年VEST，行权价0.03元。现在来到了2014年，公司有计划2016年上市，你也比较看好公司。你手上的股已经全部vest完了，公司有refresh但是并不多，只有当年sign on的一半股，也是分4年vest，你该怎么办？
首先，你必须想办法搞清楚的公司的预期上市的股价以及你自己的判断。所谓预期股价，可以直接问老板或者小道消息， 你拿到的消息未必靠谱，但是总比你什么都不知道强。公司的技术是否具有垄断性，你是否看好公司的产能或者销量，公司的管理层是否很强等等。比如公司估计上市价5元，你个人判断公司技术垄断+2元，公司管理好+2元，公司各项指标健康，市场稳步增长+1元。假设最后你判断公司上市一股约10元。
好了现在你一算，x10元 = ， 分四年就是每年，加上你的薪水，总的compensation是，现在如果你跳槽去一个上市公司，你大概稳拿package，我想这个时候决定就不难做了吧？
Okay现在你决定开始刷题，半年后跳槽，你该怎么做？对， 你应该考虑你的税务。你是现在开始exercise 还是等离职被迫exercise？首先你需要了解公司的FMV账面价值，这个可以问公司HR要。假设现在公司FMV是2元，那么你行权股，你的账面收益就是x (2-0.03) = ，你需要用之前那个公式结合你个人税务计算是否触发AMT，如果不触发，你可以考虑一次性全部exercise，如果触发的话，可以考虑是不是今年exercise一半明年一半，就不会触发。如果你从一早就对公司很有信心，你可以考虑从入职开始就每年exercise一部分，少量的exercise一般不会触发AMT，就是说不用交税，并且等到公司上市后，因为你已经持有股票一段时间了，所以只需要交long term gain tax这个一般是15%-20%,比你的ordinary income marginal rate (very likely 35%-37%)低15%-20%。而且你可以有很大的自由度，随时hold或者卖你的股票。
假设二：你在公司做了10年，公司给你股，每股1元的行权价，公司预计上市30元每股。这个时候你就尴尬了，不行权可能损失6M，行权现在就要掏。
把你的积蓄花光。并且，假设现在FMV是20元，你行权收益是x(20-1) = ，这大概率是会触发AMT的，也就是28%x380 = 。你还要交的税！106+20= ，你会选择行权吗？大概率不会吧。。。你这10年可能白干了。当然有的公司可能给你在10年基础上延期，但是no guarantee！ 如果你早计划，这10年每年行权一部分，那个时候FMV很低，不会触发AMT，你可能一分钱不用交税。等到上市以后6个月 lock period一过，股票来到35一股，你不贪心，全部卖掉，到手7M，你需要交税（35-1）x 股 x 20% long term gain tax = ，开心退休。这就是计划和不计划的区别。而这成本就是你每年花了元行权。当然不是小数字，但是如果你对公司是非常有信心的，你应该早计划早投资。
假设三：你在公司做了10年，公司给你股，每股1元的行权价，公司预计上市30元每股。你只想好好给公司干活，option这东西太头疼你不想研究。
那么好的，公司上市6个月后股票来到35元，你一股脑全部行权，卖了，你收益也是（35-1）x 20 = 元，交税大概 37%联邦税和10%州税和3%乱七八糟税，你到手元，开开心心退休。
假设四： 你在公司做了10年，公司给你股，每股1元的行权价，公司预计上市30元每股。你有点小聪明
听说long term gain tax低，于是公司上市股票30元，你一股脑全部行权，但是没有卖，你账面收益（30-1）* = 。你觉得公司股票还能涨，等到来年再卖，并且一年后long term gain tax也低15%到20%。可是第二年COVID-17来了，股市大跌，你司股票掉到5元一股。此时你报税时候惊讶的发现税务软件让你缴税580*0.28 = 元，你在慌乱中选择卖掉股票 5x = 。你还必须卖房子来交元给国税局。最后卷铺盖回国结束这虚无的一切，在乡村做起了物理老师，写你的小说《四体》
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