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[美股] 川普500b的AI infra投资分析,买Intel和AMD的请慎重。

   
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本帖最后由 shijingshijing 于 2025-1-22 22:02 编辑

川普500b的AI infra投资分析,买Intel和AMD的请慎重。


这次会议的三大主角是:Oracle, Softbank, OpenAI。关于投资内容基本上各大新闻都报道了,我就不多说了,重点清理一下几个误区:


1,Oracle此前已经逐步把云平台基础设施从Intel Xeon迁移到AMD EPYC系列处理器,因此本次可能会利好AMD。
2,川普反复强调此项投资美国优先,因此Intel可能会成为潜在受益者,特别是18A工艺成熟以后。


首先还是回顾一下原文中的关键之处:
“The initial equity funders in Stargate are SoftBank, OpenAI, Oracle, and MGX. SoftBank and OpenAI are the lead partners for Stargate, with SoftBank having financial responsibility and OpenAI having operational responsibility. Arm, Microsoft, NVIDIA, Oracle, and OpenAI are the key initial technology partners.”


这段话里面从头到尾都没有提Intel或是AMD,为什么强调美国本土优先,这么大的项目却没有这两大CPU厂商? 真相是这个项目会完全基于ARM处理器且非常有可能不会使用Intel的18A工艺,倒是有可能采用TSMC亚利桑那工厂来生产。
先来看下上面点名的公司:Arm(SoftBank), Microsoft, NVIDIA, Oracle, and OpenAI,此外还有个MGx。
NVIDIA是AI总龙头,这个不用多说。
然后看Oracle,Oracle大量使用EPYC处理器替代Xeon是事实,但是这是针对传统云计算平台的,Oracle是另一个基于ARM架构的高性能CPU厂商Ampere的股东,此外Oracle自己的云平台目前拥有最富足的ARM实例,后面逐步提升ARM处理器在云计算的份额,甚至完全抛弃X86,一点都不奇怪。
接着看ARM/Softbank,毫无疑问,不管是NVIDIA的Grace还是Ampere,都是基于ARM架构的处理器,因此ARM和NVIDIA一样,也是这项投资毫无争议的大赢家。
其次是OpenAI, Microsoft,这两家也不用多解释,MS不仅是OpenAI的主要投资人,要大力推广基于ARM的AI Infra,对客户提供服务,MS是绕不开的。MS本身也希望加入,多头下注是MS的投资风格,上次就是因为这样赌对了OpenAI,即使错过了Mobile也能逆风翻盘。此外,整个项目也更符合Sam Altman自己定制系统的理念。
剩下的MGX应该也是金主或者承建商,详细介绍可以看这里:https://letschuhai.com/qianyimei...emgxshishenmelaitou
此外,整个项目发布过程中,多次提到了能源相关的话题,对应的是美国主要电力和能源公司。这个项目在Texas,对应的电力巨头是VST,他家的股票也已经有所反映了。

综上,川普500b的AI infra投资无法行成对Intel和AMD的显著利好,请慎重看多这两家公司。如果你觉得上述信息对你有帮助,请不要吝啬你的大米。

补充内容 (2025-01-23 09:16 +08:00):

关于隐藏的电力能源股票VST,补充几点:
1,VST是总部位于德州,面向整个西部的头部电力能源企业,数据中心基本上也是在WA,OR,CA,TX这几个科技巨头云集的州。
2,VST专门针对数据中心的强大需求,把核电作为主要解决方案。这家公司本身也是集发电和售电一体的公司,有技术和成本优势。
3,VST刚刚被国会山女股神认证了,现已加入佩洛西严选清单。

补充内容 (2025-01-23 13:36 +08:00):

关于隐藏的电力能源股票VST,补充几点:
1,VST是总部位于德州,面向整个西部的头部电力能源企业,数据中心基本上也是在WA,OR,CA,TX这几个科技巨头云集的州。
2,VST专门针对数据中心的强大需求,把核电作为主要解决方案。这家公司本身也是集发电和售电一体的公司,有技术和成本优势。
3,VST刚刚被国会山女股神认证了,现已加入佩洛西严选清单。


路透社最新消息,Softbank和OpenAI分别出资19 bln,沙特阿拉伯将对美国投资600 bln.


Source:
https://www.reuters.com/technology/openai-softbank-each-commit-19-bln-stargate-data-center-venture-information-2025-01-23/


https://www.reuters.com/world/middle-east/saudi-crown-prince-seeks-600-bln-investment-push-with-us-2025-01-22/

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熟狗脸 2025-1-23 05:44:18 来自APP | 显示全部楼层
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现在不能盯着芯片股票了,已经涨了那么多了还能再涨10倍吗?

现在要找那些data center builder 的承建商股票了,肯定能涨几十倍
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georgelee 2025-1-23 05:16:07 | 显示全部楼层
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说句无关的,这500b哪里来?
openai在烧钱阶段
oracle手里cash还没debt多
三大主角唯一能出cash的是softbank,他能拿出来10b cash吗
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谈笑风生 2025-1-26 07:58:24 | 显示全部楼层
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Deepseek的出现,传统算力的逻辑还能应用吗? 毕竟百分之5的training cost
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gloryhussar 2025-1-23 03:56:13 | 显示全部楼层
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本来不准备给你大米的,但是看了版里均线大仙的帖子,觉得真的不给不行。
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loccs 2025-1-23 05:30:17 来自APP | 显示全部楼层
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加起来不够meta打的
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小G 2025-1-23 06:06:28 | 显示全部楼层
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loccs 发表于 2025-1-22 15:30
加起来不够meta打的

meta能否战deepseek都是个问号,其实搓得很
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serelee 2025-1-23 06:35:20 来自APP | 显示全部楼层
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还没fb做头盔钱的多
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cxfcxf1983 2025-1-23 09:29:22 | 显示全部楼层
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根本没钱 孙只有10b MGX又能拿出多少 马斯克不是说 只有10b是secure的 这个stargate计划就是openai之前想做的那个 名字都没改

the "Stargate" term dates back to 2024, when OpenAI and Microsoft started developing a $100 Billion AI supercomputer

政府最多给他政策放行 不可能注入钱给他的 也没钱
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 楼主| shijingshijing 2025-1-23 10:36:51 | 显示全部楼层
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本帖最后由 shijingshijing 于 2025-1-23 10:39 编辑
cxfcxf1983 发表于 2025-1-23 09:29
根本没钱 孙只有10b MGX又能拿出多少 马斯克不是说 只有10b是secure的 这个stargate计划就是openai之前想做 ...

他不需要拿出500b的真金白银,事实上,整个AI市场去年Mega 7投入总计也才150b-300b的样子,现在孙跑出来说他一家就投500b确实让人震惊。而且他的Softbank和ARM加起来市值也才300b,Oracle市值在500b,整个公司按市价都卖了才能凑齐。

但是别忘了孙正义从来都是个攒局的,他不需要那么多资金,他只需要赌对了方向,自然有人来跟投。

现在可能的方案是孙拿20b,私募和风投拿80b,几家头部hyberscale各拿50-80b,然后加上阿拉伯土豪,这个局基本上就成了,后面有东西出来就直接IPO了。


Sam Altman已经把Elon顶回去了。

IMG_5302.PNG
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lch04 2025-1-23 12:27:34 | 显示全部楼层
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吹牛逼的 哪里来的钱 lol 忽悠傻子呢
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