Amazon会跌到1000美元

从美联储第一次加息开始，我就一直在 做空Amazon,我认为我做空他有4个理由：

1. Amazon是明显的疫情受益股，Amazon的近期估值是基于疫情爆发时的增长模型，而实际的Amazon给出的指引，营收增长仅仅为3%。如果华尔街可以以疫情时爆发的增长率作为估值基础，也可以以目前的增长速度作为估值基础。那么这个情况下，Amazon就和Netflix一样，不再属于成长型股票，以相同的P/E计算，Amazon只值235，没错235.如果以市盈率计算，则是689。

2. 我们都知道，Apple, Microsoft都是分红的，这也是为什么他俩股价那么坚挺，GOOGLE和Amazon会如此破位下跌。当目前资本很廉价的时候，当下的钱就很重要，Amazon不分红，也基本不会在近期回购，所以他的钱是未来的钱。以目前Amazon的增速和营收规模，他似乎还不如Walmart,没错Walmart。Walmart会继续提高分红（目前1.5%），并且拥有着比Amazon更快的增速，而他目前的市值是4100亿。以此计算，Amazon的市值仅有区区803。

3. Amazon的未来非常堪忧，我认为是Google, Microsoft, Apple里面最差的。Amazon的现金流是-246亿美元，没错欠债，因为他发债500亿回购了3100美元的股票。Apple是1050亿美元，Microsoft是636亿美元，Google则是689.8。AMG就像是印钞机，根本停不下来，而且他们增速非常快，Apple 18.63%, Google 23%,Microsft 22%。 而Amazon为7%。也就是说，Amazon的未来只有两条路：1.裁员缩减规模 2.发债或者增发股票。这些都会对股票价值造成毁灭性打击。

4. Amazon无法证明他是一个类似于Google、Apple、Microsoft这样的印钞机。他二十多年来只证明了他可以提高营收，但是从来无法赚钱。最赚钱的云业务，在Google和Microsoft那里都是拖后腿的业务，当然他还有广告、支付、stream，考虑到Meta, AFRM，SQ，NFLX还有SHOP这些股票，都跌去了50%-90%，风雨欲来，AMZN的整个业务线目前都被华尔街看空。

这些只是我个人的拙见，我已经从AMZN的做空仓位和短期Put中赚了几十万美元，就像押注2020年的TSLA的人，押注对了，就可以赚一千多万美元一样。我仍然相信AMAZON会跌到1000,届时我的仓位会到达数百万美元。这是个有趣的机会。

怎么可能才跌1000美元。。至少要跌到10美元以下，届时楼主的仓位会达到数亿美元，财富自由指日可待😏

亚马逊云计算业务2021 600亿美金 利润率40%+，增速40%+，只考虑云业务也得值0.8T，电商就算0.2T，至少也得1T的估值，哪来的1000美金

纯小白，但我自己的观察是股市并不是总是理性的，所以单纯的通过分析pe来分析股价并不一定靠谱。

好啦 恭喜你啦 知道你很开心 但是今天随着大盘这样大跌 还有uber coe开始发恐吓信 很多人都很担心这种经济大环境下刚毕业的学生找不找得到工作 刚工作/跳槽的人会不会一下子就被裁员 工作了一段时间的人能不能保得住饭碗 亚马逊要跌到1000那我们绝大多数的大家都得完蛋 : ( 当然美联储没办法提高生产但是又要降低通胀就只能紧缩降需求 政府要美俄对抗关心我们这种小屁民干什么？资本家直接玩这种做空的游戏赚钱搞崩市场也无所谓 也不会考虑我们平凡打工人的生活 太惨了最近每天都生活在崩溃的边缘 回国的机票还他妈一万多刀

Merciless666 发表于 2022-5-10 01:10
怎么可能才跌1000美元。。至少要跌到10美元以下，届时楼主的仓位会达到数亿美元，财富自由指日可待&#128527 ...

我的目标是1000美元，下面的空间就留给 别人 了。AIG 最高1700美元，2008年经济危机时5美元。

lxxxxxxx 发表于 2022-5-10 01:14
好啦 恭喜你啦 知道你很开心 但是今天随着大盘这样大跌 还有uber coe开始发恐吓信 很多人都很担心这种经济 ...

Amazon继续下跌是Amazon自己的原因，和经济环境无关。AMZN前几年那样涨才叫做疯狂。

小亩_826cc9d 发表于 2022-5-10 01:21
纯小白，但我自己的观察是股市并不是总是理性的，所以单纯的通过分析pe来分析股价并不一定靠谱。

对啊。但我目前认为股市现在会变成不理性的低。就算到了目前Amzn还是被严重高估了

woshijiba 发表于 2022-5-10 01:35
亚马逊云计算业务2021 600亿美金 利润率40%+，增速40%+，只考虑云业务也得值0.8T，电商就算0.2T，至少也得1 ...

是的，他分拆可能值这么多钱，合在一起就没有了。云业务目前只值0.5T,这已经是很乐观的分析师给出的估值了。当他把盈利产业输血给亏钱产业，就已经无解了，因为你一个部分越好，其他部门越拉胯。就像前段IBM分拆，结果主导云业务的IBM大涨一样。新的IBM和甩出去的软件业务的总市值目前远远大于分拆前的市值。

你的估值模型都是建立在不仅仅下一季度，以后增速永远是3%的基础上的。 有没有考虑过21年基数效应和现在通胀和供应链问题对亚马逊revenue的影响。 以后基数还会这么高吗 通胀和供应链问题还会这么厉害的存在吗？ 那以后永远3%还成立吗？