我在美国一家排名靠前的credit fund做quant/risk

我只想求一个内推

Ckt624 发表于 2017-10-14 10:43
和citadel/gs之类的在skill set上有什么区别？

两个公司直接不好比较，至少要岗位和岗位比。在fundamental fund做quant大部分还是和risk analytics打交道（quantimental另说），citadel的quant应该分quant trader和quant researcher吧，各有侧重但都很强调c++ programming，后者应该更重视statistical model，前者应该对概率、博弈论很擅长。。我没在citadel工作过瞎说的。至于gs，strat种类实战太多，据说他们做tax都要分个strats team support。我知道的有ibd strats（街上只有他家有这个部门，应该会做很多valuation的东西，据说想法是今后代替banker） ficc strats（front desk strat，据说内部流动性不错，技能比较全面，数学编程概率都会考） commercial bank strat（gs的online banking，新的组，做risk比较多），equity strat（类似ficc），model risk（后台strat，计算model risk capital，偏统计背景）

whdawn 发表于 2017-10-14 17:37
请问hedge fund里面的SDE做的东西大概涉及哪些呢~

Hedge Fund总的来说不怎么用到sde（说错请轻拍），fundamental的不说，quant fund非高频的应该是统计模型、机器学习比较常见，高频的我不是很确定，根据策略和交易的产品不同应该在技术上有区别，我个人觉得作为liquidity provider，signal的质量和inventory risk决定收益曲线（当然how to split order也有影响），怎样产生好的signal这个需要去问做高频的人，这个涉及到怎么短时间给出一个fair value，像期权这种东西会用到sde吗？我很怀疑，因为极短时间的price move更多driven by liquidity/volume。sde的应用还是集中在银行OTC derivativs desk，一些复杂的产品定价。但我听说现在monte carlo是generic solution，解sde应该很少了吧但是sde大神申请quant trader什么的还是很有优势的，就算工作中不直接用到，如果做过这方面的课题研究，面试官也会喜欢的。

zwjoinus 发表于 2017-10-14 22:02
首先这真是好帖啊。 其次， 一直没有搞清楚金融里面的risk。现在实习做很多risk相关的东西然后投全职的时候 ...

当然不能看到risk就以为他们都是一样的= = 就像quant一样，银行不同的quant，买方的quant做的都不一样。。美国因为金融市场成熟，各个岗位很专，同样叫quant做的东西相差十万八千里。market risk也一样。。就拿银行来说，有前台的risk，据说比较枯燥？ 有后台的model risk（我自己就是从这里出来的），统计很重要，模型复杂但没卵用。我自己感觉买方的risk会有趣的多，首先他们跟市场很紧，其次他们接触所有的asset class，范围比银行只看一个asset的risk大的多，第三他们很需要analytics/quant skill，我之前已有描述。个人感觉在hedge fund做risk之后是有更大机会去做trader的
我们回归主要是分析relative value，结合residual distribution分析目前basis/spread的价位

zwjoinus 发表于 2017-10-14 22:02
首先这真是好帖啊。 其次， 一直没有搞清楚金融里面的risk。现在实习做很多risk相关的东西然后投全职的时候 ...

对，写python一大半都是automation，不是model implenentation，我们统计模型很少。
写python还为了做分析，比如pricing, curve bootstrapping, data analysis

TOTO 发表于 2017-10-15 02:07
Hedge Fund总的来说不怎么用到sde（说错请轻拍），fundamental的不说，quant fund非高频的应该是统计模型 ...

你回答的是pde
人家问的是software dev engineer

lha_1313 发表于 2017-10-15 11:25
你回答的是pde
人家问的是software dev engineer

我回答的是stochastic differential equation：）

想请教一下，投行里的Credit Risk(成天搞DEFAST CCAR那种)发展怎么样呢？提升空间大么？另外现在各个投行对AI的态度是怎样的。。finance AI在大投行里的发展究竟如何？多谢！

mark.......................................

顶。。。。。。。。。。。。。